BlockFi se je zapletel v dramo stečaja zaradi denarnic strank 

Medtem ko so njegove stranke od novembra izgubile dostop do svojih računov, je propadli kriptoposojilodajalec BlockFi v bitki na stečajnem sodišču.

Besedna vojna se odvija na sodišču v New Jerseyju, pri čemer boj za denarnice strank postaja tako napet, da so dolžniki BlockFi predlagali, da so upniki v zadevi "ločeni od resničnosti". Ti upniki so BlockFi obtožili, da ima "izbruh jeze".

TPravni strokovnjaki pravijo, da bi ta primer lahko dal namige za vprašanja skrbništva v drugih kripto primerih, sodna bitka pa tudi poudarja, kako težavno je lahko za stranke propadlih kripto podjetij, da dobijo svoj denar nazaj. 

"Postavil bo zelo pomemben precedens za prihodnje stečaje kriptovalut," je dejal Alex More, partner v odvetniški pisarni Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal.

Stečajno sodišče preučuje, ali se stranke BlockFi lahko dotaknejo digitalnih sredstev v svojih računih denarnice. Odvetniki dolžnikov BlockFi so v decembrski tožbi trdili, da je treba strankam omogočiti dostop, pri čemer so se sklicevali na pogoje storitve podjetja.

"Dolžniki so vedno dajali prednost temu, da so njihove stranke ravnale pravilno," so odvetniki BlockFi zapisali v sodni vlogi. "Dolžniki si prizadevajo narediti prav to, tako da strankam dovolijo dostop do digitalnih sredstev, ki so v njihovi lasti in so bila v času premora platforme v njihovih denarnicah na platformi BlockFi."

Predlogu je nasprotoval uradni odbor nezavarovanih upnikov v stečaju in še en ad hoc odbor upnikov. Ugovore je na sodišče vložilo tudi več drugih, med njimi posamezni upniki. 

"Nobeno dobro dejanje ne ostane nekaznovano," so odvetniki BlockFi zapisali v drugi vlogi. 

Odvetniki so se strinjali, da bodo svoja nesoglasja rešili zunaj sodne dvorane in sodnika obvestili o napredku na zaslišanju naslednji mesec.

"To ni prvič, da se je predlog pred mano spremenil v več, kot je bilo pričakovano na začetku," je med nedavnim sodnim postopkom dejal sodnik Michael Kaplan. BlockFi ni odgovoril na prošnjo za komentar. 

"Ni dovolj denarja za vse"

Uradni odbor nezavarovanih upnikov v zadevi BlockFi se strinja, da se strankam dovoli dostop do njihovih denarnic, vendar odvetniki oporekajo BlockFi-jevemu časovnemu načrtu za obravnavanje dvigov.

Dolžniki BlockFi pravijo, da so bili dvigi začasno ustavljeni 10. novembra, ko je podjetje objavilo, da bo ustavilo dvige na Twitterju. BlockFi je naslednji dan vložil zahtevo za zaščito pred stečajem. Nekatere stranke so lahko premaknile svoj denar na platformi po napovedi premora in BlockFi je zaprosil za dovoljenje za posodobitev uporabniškega vmesnika za prilagoditev transakcij za obravnavo premora.

»V zvezi s tem, kdaj so bili dvigi začasno ustavljeni, obstajajo različna vprašanja. Težave so najrazličnejše, ker so nekateri ljudje še vedno prejemali nakazila, čeprav so bila začasno ustavljena, in tega niso zabeležili v svojih notranjih knjigah, kot je bila navada in navada, ko so prenašali denar z obrestnih računov v denarnice,« je povedala Joanne. Gelfand, svetovalec v odvetniški pisarni Akerman. »To nas tukaj zanima, ker so imetniki obrestnih računov tisti, ki bodo resnično držali vrečo. Enostavno ni dovolj denarja, da bi šel naokoli.”

Nasprotniki se zoperstavljajo datumu 10. november in namesto tega zahtevajo od BlockFi-ja, da upošteva dvige do 23. novembra. Uradni odbor nezavarovanih upnikov pa je zahteval več pravne analize, preden se denarnice znova odprejo. Odbor se ni odzval na prošnjo za komentar. 

'Dobra ideja'

»Sprostitev sredstev denarnice imetnikom računov je dobra ideja, ki jo odbor podpira; vendar obstajajo določena pravna vprašanja, ki jih je treba rešiti,« so zapisali odvetniki nezavarovanega upniškega odbora. "Dejanska evidenca je nepopolna in zapletena in zahteva temeljito pravno analizo, preden se lahko sprejme kakršen koli zaključek o tem, katera nakazila je treba spoštovati in komu je treba razdeliti denar."

Posamezni upnik je bil v oceni bolj neposreden. Andre Paim Carollo dos Santos je v sodni vlogi dejal, da se je BlockFi poskušal "zanesti na lastne javne napačne navedbe in napačne predstavitve, da bi uporabnike BlockFi prikrajšal za sredstva, ki so v njihovi popolni in upravičeni lasti."

Odvetniki na obeh straneh spora niso zmanjkovali besed. Dolžniki BlockFi pravijo, da bo analiza, ki jo je zahteval upniški odbor, zelo draga za propadlo kripto podjetje. 

"Predlogi odbora za vračilo sredstev so ločeni od realnosti," so zapisali odvetniki in dejali, da so nasprotniki "sprožili nepotrebno, obremenjujoče in potratno odkrivanje in sodni spor" glede vprašanja denarnice.

Uradni odbor nezavarovanih upnikov pa je trdil, da je bil BlockFi tisti, ki je vložil nepotrebne sodne dokumente. 

"Izjava se bere bolj kot izbruh jeze kot premišljena razlaga pravne analize in odbor ostaja zmeden nad tem nepotrebnim prigovarjanjem," je zapisal odbor. 

Težave s skrbništvom so zelo razširjene

BlockFi je komajda prvi kripto bankrot, ki je sprožil boj zaradi denarnic strank. Sodnik v New Yorku je prejšnji mesec rešil podobno vprašanje v primeru stečaja propadlega posojilodajalca kriptovalut Celsius. 

"Težave so po naravi zelo podobne," je dejal Ido Alexander, ustanovitelj podjetja AlignX Law. 

V tem primeru je sodnik Martin Glenn odločil, da sredstva na računih Celsius Earn pripadajo podjetju in ne strankam. Večina uporabnikov Celsiusa je del programa Earn, ki je uporabnikom omogočal polog sredstev na račun, ki ga je Celsius uporabljal za ustvarjanje donosov. Odvetniki so navedli odločitev Celsius v sodnih vlogah BlockFi, vprašanja skrbništva nad kriptovalutami v stečajih, kot sta ti dve podjetji, pa so v zadnjih tednih pritegnila pozornost SEC.

Predsednik SEC Gary Gensler je ta mesec dejal, da podjetja za digitalna sredstva močno kršijo skrbniška pravila, namenjena varovanju strank, in komisija je glasovala za poostritev obstoječih skrbniških pravil.

Izid primera BlockFi bi lahko vplival tudi na kripto velikana FTX, ki je novembra vložil zahtevo za zaščito pred stečajem, čeprav ne bo postavil zavezujočega precedensa. Menjalnica je bila nekoč ocenjena na 32 milijard dolarjev in je imela 9 milijonov strank.

"Tako pogoji storitve BlockFi kot pogoji storitve FTX jasno določajo, da lastninska pravica do digitalnih sredstev ostane pri stranki in se ne prenese na borzo," je dejal More. "Kakšna koli pravila sodišča BlockFi lahko zelo dobro predstavljajo pomemben precedens za stečaj FTX."

FTX boj

Boj za sredstva strank se šele začenja pojavljati v primeru FTX. Sodnik še ni obravnaval zahteve strank FTX, ki zahtevajo izjavo, da sredstva, ki so jih položili na platformo, pripadajo njim in ne stečajni masi. Zadeve so še bolj zapletene, nekdanji vodstveni delavci FTX in njegovega povezanega trgovskega podjetja Alameda Research se soočajo s kazenskimi ovadbami zaradi domnevnega napačnega ravnanja in mešanja sredstev strank. 

Medtem morajo stranke BlockFi čakati, da stečajni odvetniki rešijo usodo digitalnih sredstev v njihovih denarnicah. 

Zneski, ki so ostali v negotovosti, so osupljivi. Dolžniki BlockFi ocenjujejo, da je približno 291.7 milijona dolarjev čakajočih dvigov strank iz računov denarnice, 375 milijonov dolarjev digitalnih sredstev, za katera je bil zahtevan prenos z obrestnih računov strank Blockfi na njihove račune denarnice, in 7.4 milijona dolarjev digitalnih sredstev, za katere je bil zahtevan prenos od računov denarnice strank do obrestnih računov BlockFi. Poleg tega obstaja 3 milijone dolarjev čakajočih poslov, ki so bili sproženi, a nikoli izvedeni med obdobjem premora platforme. 

"Mislim, da posamezna stranka tukaj res ne bo imela veliko možnosti, kot da samo sedi in čaka in vidi, kakšna je odločitev tukaj," je dejal Ido Alexander.

Številni primeri bankrota kriptovalut, ki se odvijajo na sodiščih v več zveznih državah, bodo komajda vzbudili več zaupanja v industriji, je dejal Oliver Linch, izvršni direktor Bittrex Global. 

»Bistvo predpisov je zaščititi ljudi. In če ob treh zjutraj sedite tam in brskate po ameriški bankrotni zakonodaji in obupano upate, da boste dobili svoj denar nazaj, ja, to ne bo vzbujalo zaupanja v kriptovalute dolgoročno ali celo kratkoročno,« je dejal Linch.

Zavrnitev odgovornosti: Nekdanji izvršni direktor in večinski delničar The Block je razkril vrsto posojil nekdanjega ustanovitelja FTX in Alamede Sama Bankman-Frieda.