BlackRock ETF, tokeniziran na Uniswap – Trustnodes

IShares Core S&P 500 ETF (CSPX) družbe BlackRock je zdaj žeton pri trgovanju z ethereumom na defi platformi Uniswap.

Ima enak postopek kot USDc ali USDt, vendar z delnicami in s strani subjekta, ki trdi, da je v celoti reguliran v Evropi.

»Tokenizirani vrednostni papirji brez dovoljenja so tukaj zahvaljujoč podprtim financam,« pravi Sébastien Derivaux, upravitelj sredstev in obveznosti za MakerDao.

Podprto financiranje se je začelo v začetku leta 2021 z začetnim krogom tehnologij Gnosis, Semantic Ventures in Stratos.

Imajo sedež v Zugu in navajajo, da jih je 9. maja 2022 odobril FMA v Liechtensteinu, 23. maja 2022 pa tudi BX Swiss AG v Švici.

Žeton je pravno razvrščen kot potrdilo. Za vsak bCSPX kupijo delnico CSPX in jo hranijo pri reguliranem skrbniku.

Posrednik in skrbnik je Maerki Baumann & Co po pod njihovimi pogoji, medtem ko je tokenizer Backed Finance.

"Sredstva na svetovnih kapitalskih trgih lahko imajo velike koristi od tokenizacije," je dejal Adam Levi, soustanovitelj podjetja Backed.

»Kriptotrgi delujejo 24/7, poravnava lahko traja manj kot pet minut, prenosi sredstev pa so nemoteni.

Backed se zavzema za varno in pregledno uresničevanje teh prednosti, Chainlink Proof of Reserve pa je ključno orodje, ki bo našim strankam pomagalo zagotoviti neprekosljivo preglednost.”

Del žetonov je v verigi blokov, zato je dokazilo o rezervah na tem vidiku izvorno, pri čemer je ta ETF videti zelo znan na verigi blokov ethereum.

Imamo preprosto zamenjavo tukaj od tokeniziranih dolarjev do tokeniziranega ETF na Uniswapu, ki prikazuje znani pogled na to, kar je dejansko premostitev dveh različnih trgov.

»Uporabniki bodo lahko integrirali nova sredstva v svojo strategijo DeFi,« pravi Backed. »Posojajte Googlove žetone na Compoundu, uporabite Apple kot zavarovanje za Makerjev DAI, vključite ETF v strategijo Yearn in ustvarite nove izvedenke DeFi na podlagi Tesle, med nešteto drugimi možnostmi.«

Kljub temu se žeton ne uporablja veliko, deloma morda zato, ker se večina te integracije s širšo definicijo ni povsem zgodila.

Brez takšne integracije se lahko vlagatelji sprašujejo, zakaj imajo to v obliki žetonov namesto kot delnico prek posrednika, kot so njihove druge delnice.

Eden od razlogov je lahko lažji dostop. Poleg tega, če imate eth, bi bil nakup tega ETF le klik, ne da bi se morali prijaviti pri posredniku.

Če želite kovati ali unovčiti žeton, morate iti skozi KYC, sicer pa je prosto dostopen na sekundarnih trgih, kot je Uniswap. Izdelanih pa je bilo le 100, pri čemer je zagon očitno zelo težaven.

To je morda delno zato, ker so defi dapps morda zaskrbljeni, da bi Komisija ZDA za vrednostne papirje in borzo (SEC) morda zavzela drugačen pogled, čeprav je to v Evropi urejeno.

Kljub temu je pametna pogodba decentralizirana in zdaj obstaja veliko defi dapps, od katerih nekaterim ni mar za SEC, ker nimajo sedeža v ZDA.

Težava je torej lahko v večjem povpraševanju in to je morda delno zato, ker Backed ni povsem znan, morda se zanaša na ustnega izročila, kar verjetno ni več izvedljiva strategija zdaj, ko se je kripto trg precej razširil.

Bolj temeljno vprašanje bi lahko bilo, da je pridobivanje sredstev v kriptoprostor dokaj enostavno, včasih pa je bilo veliko težje in to je morda ustvarilo nekakšen mentalni požarni zid, kjer kriptosredstva ostanejo v kriptoprostoru za kripto.

Ponudba vrednosti za nekaj, kot je USDc, je očitna, saj želite razmeroma stabilno obračunsko enoto v kriptofinancah.

Toda za ponazoritev s primerom, bCSPX nismo preizkusili, ker ne želimo pretvoriti našega eth v indeks S&P500, ker bi lahko bil slabši od eth.

V sistem bi lahko vnesli dolarje samo za ta tokenizirani ETF, pri čemer je sam ETF zelo priljubljen, saj ima v upravljanju 55 milijard dolarjev sredstev.

Vendar se zdi, da je tukaj predlog vrednosti večinoma za strategije varovanja pred tveganjem za trgovce ali za izposojo od tokeniziranega ETF prek zavarovanja, ki je samo po sebi lahko del širše strategije trgovanja.

Poleg tega bi bilo zanimivo videti uporabo delnic, kot sta COIN ali MSTR, ki sta bolj povezani s kripto.

Obveznice so prav tako precej težko dostopne tudi prek posrednikov, zato bi lahko pritegnile več zanimanja, morda celo za konkurenco ali uporabo kot nadomestek v primerjavi z žetonskimi dolarji.

Naredite ta projekt zanimiv s potencialnimi primeri uporabe, zlasti če ne morete dostopati do borze, ker niste v ZDA ali Evropi.

Poleg tega izposoja prek delnic pri posrednikih ni preveč enostavna, medtem ko je prek defi-ja naravnost. Povpraševanje bi se torej lahko povečalo, saj je to zelo nov projekt in je deloval večinoma med medvedom.

Morda pa mora Backed zagotoviti nekakšno spodbudo za pravilen zagon, morda prek neke strategije donosa, kot so druge defi platforme.

Narediti to na reguliran način morda ne bo preveč enostavno, vendar je Švica zelo prilagodljiva in je morda zelo težko tekmovati drugače.

Izmed številnih poskusov tokenizacije delnic se zdi, da je ta najbolj profesionalen doslej, a ali bo vzpostavil zaupanje v tem prostoru, kar je zelo težko, bomo še videli.