Črni petek prinaša temnejše obete za Teslo

Ko pride črni petek... Steely Dan to jutro prevladuje v moji miselni glasbi. Toda, kot sem omenil v svoji kolumni prejšnji teden, se rad držim proč od črede. Torej, namesto da bi se osredotočali na promet v nakupovalnih središčih ali Amazon Prime (AMZN) dejavnosti, se bom osredotočil na veliko večjo potrošniško bazo od tiste v ZDA: Kitajsko.

Narodna banka Kitajske domnevno bo znižal stopnjo obveznih rezerv za večino bank za četrt odstotne točke do 5. decembra, kar bi v gospodarstvo vlilo približno 70 milijard dolarjev likvidnosti. 

Energetskemu sektorju namenjam toliko časa, da sem prevzel njegov žargon. Vedno govorimo o mejni povpraševanje po sodu nafte. Torej, če pogledamo svetovno gospodarstvo, Kitajska velja za obrobno povpraševanje po … skoraj vsem.

Da, to očitno vpliva na nafto in nedavne zapore brez Covida v Pekingu in drugih mestih so dejansko pritiskale na nafto prek njene referenčne vrednosti cen surove nafte Brent. Brent je zdaj nespremenjen pri 85.30 USD/sod.

Toda energija je še vedno najboljša izmed slabega kupa ameriških delnic. Pred dnevi sem videl statistiko, da je energetika edini od 12 sektorjev S&P 500, ki je do leta 2022 zabeležil dobiček. Bodite prepričani, da zdaj ne prodajam nobenih energetskih imen, niti tega ne nameravam pred 23. decembrom. .

Toda ko gledam kitajskega potrošnika, sem osredotočen na nakup blaga, ne blaga. Prvo ime, ki mi pride na misel kot China Play, je Tesla (TSLA).

Kitajski regulatorji za avtomobilsko varnost so v petek napovedali še en odpoklic starejših Tesl (modeli, ki so bili dejansko izdelani v Teslinem obratu v Kaliforniji). Strašen rekord glede začetne kakovosti v kombinaciji z mehčanjem makro okolja na Kitajskem ne obeta dobrega za Tesline globalne možnosti rasti. Elon Musk je vedel, da mora rasti tam, kjer je v svetovnem gospodarstvu mejna rast, zato je odprl Tesla Shanghai. Toda makro vlada mikro, prav tako na Kitajskem kot v ZDA

V začetku tega leta je Insane Clown Posse analitikov na strani prodajalcev, ki se pretvarjajo, da sledijo Tesli, plezala drug čez drugega, da bi zvišala napovedi za dobavo Teslinih enot za leto 2022. Najvišja napoved, ki sem jo videl, je bila 1.7 milijona enot, zdaj pa počasneje Kitajska in grozna Evropa (Tesla je letos odprla tovarno v Nemčiji) je videti, kot da soglasje velja za 1.35 milijona enot, dobavljenih za Teslo leta 2022. Mislim, da bodo težko prišli do 1.3 mm enot.

Ti upadi napovedi dobave enot so bili v veliki meri dejavnik, zaradi katerega so analitiki znižali napovedi Teslinih dobav na Kitajskem. Ko čakalne dobe za dostavo skrivnostno izginjajo na Teslinem kitajskem spletnem mestu, lahko vidimo, da se je povpraševanje tam razpršilo. Model 3 je star 5.5 let in se ne prodaja več dobro na Kitajskem (ali kjer koli drugje), Y pa je, čeprav se še vedno dobro prodaja, drag za povprečnega kitajskega potrošnika.

Tesla je bil naslikan kot Kitajska igra in ker Kitajska tako upočasnjuje, da njena centralna banka odpira denarno pipo, počakajte, da bo Elon svojo energijo še naprej usmerjal drugam. Ker so delnice TSLA letos padle za okoli 50 %, mu tega ne zamerim.

(Za nekaj dodatnih vsebin in če ste bili včeraj razumljivo bolj osredotočeni na družino in nogomet kot brazilski finančni mediji, je to moj intervju z Brazil Journal glede Elona Muska, Twitter (TWTR) in Tesla, ki je včeraj objavil na tem odličnem spletnem mestu.)_

Črni petek prihaja za vse. Prepričajte se, da ga danes ali kateri koli drug petek v dogledni prihodnosti ne bo imel vaš portfelj.