Zastoji v dobavni verigi so bili v zadnjih nekaj letih poguba številnih industrij in na seznam prizadetih lahko dodate solarni segment. Kljub temu, da so se stroški sončnih materialov posledično znižali, to ni vplivalo na povpraševanje, ki se je lani znatno povečalo in naj bi se letos še povečalo. Industrija lahko pridobi tudi s podpornimi politikami, kot so tiste, ki so vključene v Zakon o zmanjševanju inflacije (IRA). Poleg tega sta ruska invazija na Ukrajino in posledična energetska kriza prav tako pripomogla k povečanju sončne zgodbe.
Seveda bo vsak segment, ki naj bi dosegel močno rast, privabil vlagatelje in eno veliko ime na Wall Streetu je to opazilo.
Steve Cohen, milijarder, predsednik uprave in izvršni direktor globalnega podjetja za upravljanje premoženja Point72, je svoje bogastvo pridobil s strategijo visokega tveganja/visokih nagrad in očitno misli, da je solarna industrija pravo mesto. Nedavno je naložil dve imeni, ki delujeta v sektorju, in poglobili smo se v Baza podatkov TipRanks da dobim nizko vrednost na obeh.
Izkazalo se je, da ni samo Cohen tisti, ki meni, da so te delnice vredne punta. Po soglasju analitikov sta oba ocenjena tudi kot močna nakupa. Poglejmo, zakaj toliko ljudi misli, da je prihodnost teh sončnih zalog svetla.
Sunrun Inc. (RUN)
Prva solarna delnica, ki je pritegnila Cohenovo zanimanje, je Sunrun, največji ameriški inštalater stanovanjske solarne energije. Od svoje ustanovitve leta 2007 se je podjetje večinoma osredotočalo na poslovni model pogodbe o nakupu električne energije (PPA), v katerem Sunrun namesti in vzdržuje solarni sistem na domu stranke, preden stranki proda električno energijo po dogovorjeni ceni za 20 - ali 25-letni mandat.
Ker je svetovna energetska kriza delovala kot zadnji veter, je Sunrun v letu 2022 beležil dosledno medletno rast, kar je razvidno tudi iz nedavno objavljenih rezultatov v četrtem četrtletju. Neto vrednost naročnikov podjetja se je povečala s 4 USD v prejšnjem četrtletju na 13,259 USD, število strank pa se je povečalo za 16,569 % v primerjavi z enakim obdobjem lani. Prihodki so se v primerjavi z letom povišali za 21 % na 40 milijona dolarjev, kar je za 609.52 milijona dolarjev preseglo napoved Streeta. Podjetje je doseglo tudi presenetljiv dobiček, saj je dobiček na delnico v višini 20.63 USD precej presegel pričakovanih -0.29 USD.
Pričakuje se, da bo trg stanovanjske sončne energije leta 7 zabeležil 2023-odstotno povečanje zmogljivosti, vendar Sunrun pričakuje 10- do 15-odstotno rast, čeprav je podjetje opozorilo, da je financiranje solarnih projektov postalo dražje zaradi naraščajočih obrestnih mer in bo to verjetno vplivalo na donosnost profil.
Vse povedano, Steve Cohen mora tukaj videti veliko, da mu je všeč. Že zaseda položaj, v četrtem četrtletju se je podvojil in kupil 4 delnic, s čimer je svoj delež povečal za 871,943 % na skupno 103. Ti so zdaj vredni skoraj 1,723,560 milijonov dolarjev.
Stephen Byrd iz Morgan Stanleyja, ki odraža Cohenov pozitiven pogled, imenuje Sunrun 'najboljši izbor' in meni, da trg ne dodeljuje pravilnega vrednotenja delnice.
V obrazložitvi svojega stališča je analitik s 5 zvezdicami zapisal: »RUN trenutno trguje s tržno kapitalizacijo 5.1 milijarde dolarjev, vendar ocenjujemo, da je vrednost njegovih obstoječih strank ~2.7 milijarde dolarjev ali ~53 % trenutne tržne kapitalizacije. To pomeni, da trg ustvarja 2.4 milijarde dolarjev vrednosti iz novih pogodb s strankami ali samo tri leta približno 20-odstotne letne rasti strank in skromnega izboljšanja neto vrednosti naročnikov. Menimo, da je to zelo kaznovalno glede na dejstvo, da ima trenutno le 4 % gospodinjstev v ZDA strešno sončno energijo in naraščajoče povpraševanje/vrednost po tehnologiji.”
V ta namen analitik Morgan Stanley delnicam RUN določi ciljno ceno 65 USD, da podpre svojo oceno Overweight (tj. Buy). Ta številka daje prostor za 12-mesečne dobičke v višini neverjetnih 196%. (Če si želite ogledati Byrdov rekord, Klikni tukaj)
Medtem ko je Byrd največji RUN bik na ulici, večina razmišlja v istem smislu; na podlagi 9 nakupov v primerjavi z 2 zadrževanjema delnica zahteva soglasno oceno močnega nakupa. Če dosežemo povprečni cilj 39.73 $, se bodo delnice v prihodnjem letu povzpele za 81 % višje. (Glej RUN napoved zalog)
Tehnologije SolarEdge (SEDG)
Naslednja delnica s sončno tematiko, ki jo Cohen nalaga, je še ena vodilna na tem področju. SolarEdge Technologies je največji svetovni dobavitelj fotovoltaičnih pretvornikov. Pravzaprav je bilo podjetje prvo, ki je uspelo optimizatorjem porabe energije komercialno uspeti s proizvodnjo naprave, ki se poveže z zadnjo stranjo solarne plošče, prek katere se poveča količina proizvedene energije, s čimer pomaga znižati stroške energije, ki jo sistem proizvede.
Njegovo strokovno znanje o inverterjih se uporablja tudi za ustvarjanje nadaljnjih pametnih energetskih izdelkov. S prevzemom podjetij, ki se osredotočajo na različne segmente energetske industrije, vključno s shranjevanjem, baterijami, rešitvami za omrežne storitve in polnjenjem električnih vozil, je SolarEdge razširil svoj portfelj izdelkov.
Podjetje prav tako izkorišča prednosti naraščajočega povpraševanja v Evropi, ki zdaj predstavlja skoraj 60 % celotnega obsega solarnih pretvornikov. V nedavno objavljenem poročilu za četrto četrtletje, ki ga poganjajo rekordni prihodki iz solarnega segmenta v višini 4 milijonov dolarjev, so skupni prihodki dosegli 837 milijona dolarjev, kar je 890.7-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej. prilag. Dobiček na delnico je znašal 61.4 USD, kar je bistveno več od lanskih 2.86 USD. Tako najboljši kot spodnji rezultati so presegli pričakovanja Streeta. Še bolje, za prvo četrtletje se pričakuje, da bo prihodek med 1.10 in 1 milijoni dolarjev v primerjavi s konsenzom pri 915 milijona dolarjev.
Zato ni čudno, da bi se vlagatelj, kot je Steve Cohen, zanimal za podjetje, kot je SolarEdge. V četrtem četrtletju je Cohen's Point4 opravil pomemben nakup delnic SEDG, skupaj 72 delnic, ki so po trenutni ceni delnice zdaj vredne več kot 268,092 milijonov dolarjev.
Milijarder ni edini oboževalec. Guggenheimov analitik Joseph Osha je navdušen nad pridobitvami, doseženimi v Evropi, med drugimi pozitivnimi dogodki, in opisuje SEDG kot 'najboljšo idejo' za leto 2023.
»V smislu količine MW Evropa zdaj predstavlja 57 % vseh pošiljk, s 30-odstotno zaporedno rastjo v četrtletju in 69 % v celotnem letu 2022,« je zapisal analitik s 5 zvezdicami. »Te primerjave so verjetno preveč dobre, da bi trajale – Evropi prikazujemo 44-odstotno rast obsega za leto 2023 –, vendar rezultati ponazarjajo, v kolikšni meri SEDG izkorišča porast povpraševanja, zlasti v Nemčiji ... Če pogledamo naprej, moč marže, ki jo ki smo ga iskali, se je uresničilo in naš še vedno konzervativni model kaže bruto maržo po GAAP za leto 2023 pri 30 % več kot prejšnjih 29 %.«
"Jasno nam je, da je SEDG najboljši način za vlaganje v močno stanovanjsko in komercialno sončno rast zunaj ZDA, in z 28 % obsega pretvornikov šibkejši ameriški trg po našem mnenju ne bi smel biti problem," je povzel Osha. .
V ta namen Osha delnico ocenjuje kot Nakup, medtem ko njegova ciljna cena 452 USD nakazuje, da se bodo delnice v prihodnjih mesecih povzpele za približno 53 % višje. (Če si želite ogledati Oshin rekord, Klikni tukaj)
Večina analitikov se strinja s to oceno; Soglasje SEDG o močnem nakupu temelji na 15 nakupih v primerjavi s 5 zadržanji. Napoved zahteva 25-odstotno enoletno rast, glede na to, da povprečni cilj trenutno znaša 370.85 USD. (Glej Napoved delnic SEDG)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenega analitika. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html