Prejšnji mesec je letna stopnja inflacije dosegla 8.6%, kar je najvišje v več kot 40 letih. Prejšnji teden je kot odgovor ameriška centralna banka Federal Reserve zvišala svojo referenčno obrestno mero za 75 bazičnih točk, kar je največje tovrstno zvišanje po letu 1994. Kombinacija visoke inflacije in agresivnega zaostritvenega ukrepa centralne banke je že tako vznemirjeno borzo povzročila najslabši edini trg. teden od začetka krize COVID, ekonomisti pa mračno govorijo o ponovitvi poznih sedemdesetih in zgodnjih osemdesetih let prejšnjega stoletja, ko sta podobna inflacija in veliko zanimanje povzročila šibkost trga in globoko recesijo.
Za dolgoročne vlagatelje pa slika morda ni tako mračna. Širok upad trga je povzročil nižje cene na vseh področjih – in to lahko ponudi priložnosti za nakup visokokakovostnih imen v uničenih sektorjih. Pravzaprav legenda o naložbenju milijarder Ron Baron iz Baron Capitala vidi današnje okolje kot "ogromno priložnost za nakup enkrat v generaciji."
»Na splošno ostajamo optimistični. Običajno ne razmišljamo veliko o kratkoročnih makro vprašanjih, kot so inflacija, cene nafte, obrestne mere in konflikt med Rusijo in Ukrajino. Inflacija je vedno z nami, vendar večina ljudi o njej ne govori. V mojem življenju je bila inflacija v povprečju približno 4 % do 5 % na leto. To pomeni, da se cene približno podvojijo vsakih 14 ali 15 let. Delniški trg se podvoji približno vsakih 10 ali 12 let ali približno 7 % do 8 % na leto,« je dejal Baron.
Ključno za vlagatelje je torej najti delnice, ki naj bi pridobile naprej, ko bo medved tekel po svoji poti, tudi če so zdaj padle. Uporaba Baza podatkov TipRanks, smo izpostavili tri uničene delnice, ki so si s strani analitične skupnosti prislužile oceno »Močan nakup«. Da ne omenjam, da vsaka ponuja več kot 50-odstotni potencial rasti, kljub zahtevnemu tržnemu okolju. Poglejmo si podrobneje.
Wallbox (WBX)
Začeli bomo s Wallboxom, španskim podjetjem na trgu polnjenja električnih vozil (EV). Wallbox deluje tako na komercialni kot tudi na stanovanjski strani polnjenja EV, saj ponuja vrsto polnilnih izdelkov za domačo in poslovno uporabo. Funkcije polnilnika vključujejo univerzalne vtiče in upravljanje na zaslonu na dotik. Wallbox je še posebej ponosen na to, da ponuja prvo dvosmerno polnilno enoto, ki popolnoma napolnjenemu EV omogoča pošiljanje električne energije v uporabnikov dom ali celo v električno omrežje – pravzaprav spremeni EV v baterijo za shranjevanje, ko ni v uporabi kot avtomobil .
Wallbox je na javnih trgih od lanskega oktobra, ko je zaključil poslovno združitev s podjetjem SPAC. Od svojega prvenca na Wall Streetu so delnice WBX novembra dosegle najvišjo vrednost 18.50 USD in so se ob začetku leta 17 še vedno trgovale blizu 2022 USD – vendar so doslej letos padle za 47 %.
Močan padec cene delnice je prišel tudi takrat, ko je Wallbox poročal o močnih finančnih rezultatih. Poročilo podjetja za 1. četrtletje 22, objavljeno prejšnji mesec, je pokazalo 28.3 milijona evrov na najvišji ravni, kar je 192 % več kot v enakem četrtletju pred letom. To je bilo posledica 180-odstotnega povečanja prodaje polnilnikov v primerjavi z enakim obdobjem lani – približno 51,000 prodanih enot v četrtletju – in bruto marže, ki je z 41 % presegla interne napovedi. Wallbox načrtuje celoletni prihodek za leto 2022 v razponu od 175 milijonov do 205 milijonov evrov, kar bi pomenilo medletno rast od 145 do 190 odstotkov.
Hitra rast podjetja je navdušila analitika Cowena Gabriel Daoud, ki piše: »Z raznolikim portfeljem izdelkov, ki podpirajo širitev ZDA in preoblikovanje upravljanja z energijo, Wallbox izkoristi 293 milijard dolarjev potrebnih naložb v strojno opremo po vsem svetu med letoma 2022 in 2030. Vertikalna integracija v proizvodnji omogoča podjetju krmarjenje v težkem okolju dobavne verige in dosegli najboljšo bruto maržo v razredu v višini ~40 %. Vidimo, da se bo WBX leta 2026 povečal na pozitiven FCF z dodatnimi prednostmi zaradi novih programskih izdelkov, kot je Sirius.
Daoud svoje obete glede delnic WBX kvantificira z oceno Outperform (tj. Nakup) in ciljno ceno 14 $/delnico, ki pomeni ~63 % rast v naslednjih 12 mesecih. (Če si želite ogledati Daoudov rekord, Klikni tukaj)
Wallbox ni navdušil samo Daouda; soglasno oceno za močan nakup delnice podpira 5 nedavnih analitičnih pregledov, ki vključujejo 4 nakupe in 1 zadrževanje. Cena delnic je 8.58 USD, njihova povprečna ciljna cena 16.50 USD pa kaže na močan potencial rasti v višini 92 % letos. (Oglejte si napoved delnic WBX na TipRanks)
Generac Holdings (GNRC)
Za drugo zalogo si bomo ogledali Generac s sedežem v Wisconsinu, proizvajalca električnih generatorjev. Generatorji podjetja so zasnovani kot rezervne enote za uporabo na stanovanjskih, lahkih komercialnih in industrijskih trgih, da zagotovijo električno energijo v primeru izpada omrežja. Generac ponuja široko paleto generatorskih enot, od 15 kilovatnih naprav, primernih za domačo uporabo, do večmegavatnih energetskih sistemov za industrijski sektor. Stranka lahko izbere tudi majhne prenosne generatorje za uporabo v delavnicah ali kampiranju.
Generac že od nekdaj širi svoje proizvodne linije in išče nove niše, ki lahko uporabljajo rezervno proizvodnjo električne energije. V zadnjih tednih je podjetje izdalo nove izdelke za trge EV in prenosnih generatorjev. Prvi ponuja rešitve za težave s polnjenjem vozil, drugi pa prinaša zmogljivosti z dvojnim gorivom na trg prenosnih generatorjev z modeli, ki lahko delujejo tako na utekočinjeni plin kot na običajni bencin.
Novi izdelki v kakovostni liniji so bili hrbtenica Generacovega močnega prodajnega položaja. Podjetje je v zadnjih nekaj letih videlo, da se njegova vrhunska ponudba dosledno povečuje z 8 zaporednimi četrtletnimi dobički. V nedavnem prvem četrtletju 1 je Generac poročal o 22 milijarde dolarjev na najvišji ravni, kar je 1.14 % več kot leto prej. Dobiček je bil posledica 41-odstotnega povečanja prodaje stanovanjskih izdelkov in 43-odstotnega povečanja komercialne in industrijske prodaje.
Hkrati z rastjo prihodkov je zdrsnil tudi zaslužek. Družba je poročala, da je čisti dobiček v prvem četrtletju znašal 1 milijonov dolarjev, kar je manj od 135 milijonov dolarjev v četrtletju pred letom dni. Na podlagi delnice se je to v primerjavi z enakim obdobjem lani zmanjšalo z 153 USD na 2.38 USD.
Delnice Generaca so letos zabeležile nestanovitno trgovanje z močnimi nihanji tako navzgor kot navzdol. Od leta do danes se je delnica zmanjšala za 33 %.
Padec cene delnice ni preprečil Northland analitika Donovan Schafer od trdnega padca na bikovsko stran za to delnico. Vidi, da je Generac dobro pozicioniran za napredek, in navaja tri razloge, zakaj: »(1) GNRC prevladuje na rastočem ameriškem trgu domače pripravljenosti (HSB) s trajnimi konkurenčnimi prednostmi in približno 75-odstotnim tržnim deležem; (2) je v idealnem položaju za razumevanje in krmarjenje po terenu energetskega prehoda ter zato kar najbolje izkoristi svoje rastoče poslovanje s čisto energijo; in (3) ima velik globalni odtis, pridobljen v obdobju 2010–2018, ki je pod radarjem in bi lahko služil kot latentni multiplikator sile.
Schafer s temi komentarji podpre svojo oceno Outperform (tj. Kupi) za delnice GNRC in določi ciljno ceno 370 $, kar pomeni 12-mesečni potencial rasti 57%. (Če si želite ogledati Schaferjevo evidenco, Klikni tukaj)
Če se vrnemo nazaj in pogledamo širšo sliko, vidimo, da je Generac zbral 16 nedavnih analitičnih pregledov – in njihova razčlenitev 15 proti 1 v razmerju »kupi proti držanju« daje delnicam soglasni pogled na močan nakup. Povprečna ciljna cena delnice je 399.33 USD, cena trgovanja pa 233.50 USD, kar nakazuje, da ima v prihodnjem letu prostor za močno 70-odstotno rast. (Oglejte si napoved delnic GNRC na TipRanks)
Prestolnica Silvergate (SI)
Nenazadnje je Silvergate, komercialna banka iz Kalifornije, ki se osredotoča na vlaganje v digitalno valuto. Podjetje Silvergate je začelo leta 1988 in je že skoraj desetletje vodilno v vlaganju v digitalno valuto. Podjetje ima 24 zaporednih let dobičkonosnosti in ponuja storitve širokemu naboru institucionalnih vlagateljev in menjalnic digitalnih valut.
Do zdaj so delnice Silvergatea padle za 58 %, kar je strm padec, ki je sovpadal z močnimi padci, ki smo jih opazili tudi na kripto trgih.
Kljub težavam, ki jih je pred kratkim doživel kripto trg, se Silvergateovo poslovanje z digitalnimi valutami širi. Poročilo podjetja za 1. četrtletje 22 je pokazalo 1,503 stranke digitalne valute ob koncu četrtletja v primerjavi s 1,381 ob koncu četrtega četrtletja in 4 v četrtletju pred letom dni. Hkrati je banka Silvergate Exchange Network, njena menjalnica digitalnih valut, v prvem četrtletju 1,104. zabeležila upad prenosov z 1 milijarde dolarjev v četrtem četrtletju 22 na 219.2 milijarde dolarjev.
Medtem ko so se menjalne transakcije zmanjšale, je Silvergate še vedno zabeležil dobiček. Banka je poročala o neto dobičku v prvem četrtletju v višini 1 milijona dolarjev, kar je 27.4 % več kot v 28. četrtletju 4. in še bolj impresivno povečanje v višini 21 % v primerjavi s prvim četrtletjem 115. Prihodek banke je znašal 1 centov na popravljeno delnico.
Analitik Jared Shaw, v svojem poročanju o Silvergateu za Wells Fargo, meni, da je zdaj čas, da vlagatelji razmislijo o delnicah SI. Piše: »SI je ustvaril močan omrežni učinek s svojim Silvergate Exchange Network (SEN), ki ga uporabljajo nekatere največje borze in institucionalne stranke v kriptoprostoru. Ko se obrestne mere dvigujejo, bo višji prihodek od razmika izhajal iz osnove za depozite brez stroškov, nadaljnja rast finančnega vzvoda SEN in uvedba plačilnega omrežja stabilnih coinov, ki ga je izdala SI, pa predstavljata prihodnje priložnosti. Nenehno institucionalno sprejemanje kripto in produktnih inovacij v SI bi moralo pomagati ohraniti profil rasti banke. Verjamemo, da je večina medvedjega ohišja ocenjena na trenutnih ravneh, kar je privlačna vstopna točka ...
S to stališčem ni presenetljivo, da Shaw oceni delnico s prekomerno težo (tj. nakup). Delnicam je določil ciljno ceno 120 dolarjev, kar kaže na njegovo zaupanje v 93-odstotno enoletno rast. (Če si želite ogledati Shawov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno jih je od 9 analitikov Wall Streeta, ki so nedavno pregledali to delnico, 8 ocenilo za nakup v primerjavi s samo enim držanjem (tj. nevtralno), za soglasno oceno močan nakup. Delnice se prodajajo za 62.32 $ in imajo povprečni cilj 175.89 $, kar kaže na ~182 % rast v prihodnjih mesecih. (Oglejte si napoved delnic SI na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html