Čeprav lansko leto ni bilo posebno dobro za borzne vlagatelje, ga je vsaj en človek zaključil z nasmehom. Ken Griffin, milijarder, ustanovitelj hedge sklada Citadel, lani ni le presegel trgov – uspel jih je preseči za 16 milijard dolarjev. To je bil najvišji letni dobiček, ki ga je kadarkoli zabeležil hedge sklad Wall Streeta, in je odražal 38-odstotni donos, ki ga je ustvaril vodilni sklad Citadel.
Zdaj vsi vemo, da pretekla uspešnost ni zagotovilo za prihodnje dobičke – vendar je le človeško želeti slediti zmagovalcu in Griffinov uspeh na resnično medvedjem trgu ga je za zdaj postavil za glavo nad običajnim.
Nedavni regulativni dokumenti kažejo, da je Griffin močno prešel na področje visokega donosa dividendne zaloge, tradicionalna obrambna igra borze.
Z zbirko podatkov TipRanks smo pridobili podrobnosti o dveh Griffinovih potezah, obe delnicah z oceno Buy in dividendnimi donosi, ki presegajo 6 %. Lahko se obrnemo na analitike Wall Streeta, da ugotovimo, kaj je še lahko pritegnilo Griffinovo pozornost na te delnice. Pa poglejmo pobliže.
New York Community Bancorp (NYCB)
Začeli bomo z New York Community Bancorp, velikim imenom v bančništvu. NYCB je pred kratkim kupila banko Flagstar Bank in je zdaj ena največjih regionalnih bank v ZDA. Banka ponuja celotno paleto storitev fizičnim in poslovnim strankam, vključno z oblikovanjem hipotekarnih posojil in storitvami.
Družba je 4. januarja objavila rezultate za četrto četrtletje 22 in celotno leto ter opazila takojšen pozitiven učinek na delnice. Finančna objava je pokazala spodnjo mejo 31 centov na razredčeno delnico za četrto četrtletje, popolnoma enak rezultat kot leto prej – vendar precej nad pričakovanimi 30 centi. Celoletni dobiček na delnico je znašal 4 USD na razredčeno delnico v primerjavi z 20 USD leta 1.26.
V bilanci stanja je imela banka 90.1 milijarde dolarjev sredstev v primerjavi s 63 milijardami dolarjev ob koncu četrtega četrtletja 4. Skupni znesek je vključeval 21 milijarde dolarjev sredstev, pridobljenih med prevzemom Flagstarja.
Tudi januarja je NYCB razglasila svoje naslednje izplačilo dividend za 16. februar. Izplačilo v višini 17 centov na navadno delnico se na letni ravni poveča na 68 centov in daje 7.1-odstotni donos. Družba od leta 17 ohranja svoje dividende pri 2016 centih na delnico, zgodovina izplačil pa sega v leto 1994.
Ken Griffin jasno vidi to bančno družbo kot dobro naložbo, saj njegovi nedavni dokumenti v četrtem četrtletju kažejo, da je kupil veliko. Pravzaprav je Griffin razširil svoj obstoječi položaj v NYCB za več kot 4 milijona delnic – ali neverjetnih 12.4 %. Njegov lastniški delež v podjetju je zdaj vreden več kot 13,215 milijonov dolarjev.
Griffin ni edini, ki raste na tej delnici. Analitik s 5 zvezdicami Jon Arfstrom, ki pokriva NYCB za RBC, zavzema optimistično stališče in piše: »Osrednji trendi se nam zdijo ugodni z močno organsko rastjo posojil in depozitov, večjo rastjo marže od pričakovane in stabilno kreditno kakovostjo. Poleg tega je družba napovedala bistveno prestrukturiranje hipotekarnega poslovanja Flagstar, ki naj bi sčasoma pripomoglo k izboljšanju stroškovne osnove in učinkovitosti. Na splošno verjamemo, da so obeti razumni, čeprav odvisni od uspešne izvedbe dejavnosti integracije in prestrukturiranja Flagstar.«
Gledano naprej Arfstrom določa oceno Outperform (tj. Buy) za delnice NYCB, skupaj s ciljno ceno 12 USD. Na podlagi trenutne dividendne donosnosti in pričakovane rasti cene ima delnica približno 33-odstotni potencialni skupni profil donosa. (Če si želite ogledati Arfstromov rekord, Klikni tukaj)
Če pogledamo širšo sliko, ugotovimo, da je 11 analitikov nedavno ocenilo NYCB; njihove ocene vključujejo 5 za nakup in 6 za zadržanje, za soglasno oceno zmernega nakupa. (Glej Napoved delnic NYCB)
Newell Brands Inc. (NWL)
Z bančništva se bomo preusmerili na potrošniške izdelke. Newell Brands morda ni ime, ki ga poznate – vendar je skoraj gotovo, da ste že uporabljali izdelke podjetja. Newell je proizvajalec in distributer znanih blagovnih znamk, kot so pisala Paper Mate in Parker, noži X-Acto, trgi Sharpie, posode Rubbermaid, otroški vozički Baby Jogger in celo Mr. Coffee.
Medtem ko je Newell vpleten v različne vidike vsakdanjega življenja, je bil v zadnjem letu podvržen inflacijskim pritiskom. Ko so cene rasle, so potrošniki začeli zmanjševati porabo nebistvenih izdelkov – hkrati pa so se podjetja, kot je Newell, soočila tudi s pritiskom v lastnih nabavnih uradih, saj so se stroški surovin povečali.
Rezultat v nedavno objavljenih rezultatih družbe za četrto četrtletje 4 je bil medletni padec prodaje. Četrtletna neto prodaja je padla za 22 % na 18.5 milijarde USD; osnovna prodaja se je zmanjšala za 2.3 %. Družba je prav tako opazila padec dobička na delnico po nestandardnih računovodskih izkazih s 9.4 centov v tretjem četrtletju na samo 53 centov v četrtem četrtletju. Vendar pa je dobiček na delnico v četrtem četrtletju presegel pričakovanja z velikimi razlikami; analitiki so pričakovali le 3 centov na delnico.
Hkrati je Newell ohranil zelo zanesljivo izplačilo dividend. Podjetje je ta mesec napovedalo svoje naslednje plačilo za 15. marec, in sicer 23 centov na navadno delnico. Newell ohranja dividendo na tej ravni od leta 2017, letno plačilo 92 centov pa zdaj prinaša 6.1 % – približno trikrat več od povprečnega dividendnega donosa med podjetji, ki kotirajo na S&P.
Jasno je, da je Ken Griffin v Newell Brands videl nekaj vrednega; imel je odprto pozicijo na delnici in je v četrtem četrtletju pridobil še 2,285,158 delnic. To je razširilo njegov delež v NWL za več kot 4 % in mu prineslo več kot 300 milijonov dolarjev deleža v podjetju.
Griffin ni edini bik tukaj. Analitičarka JP Morgan Andrea Teixeira v svojem poročilu o tem podjetju osnovnih potrošniških izdelkov vidi, da si čisti pot naprej.
»Dolgoročno ostajamo pozitivni, saj menimo, da bo podjetje po prvem polletju 1. leta (z zaporednim napredkom v drugem četrtletju 23. leta) začelo izkazovati koristi prestrukturiranja (projekta OVID in projekta Phoenix, predstavljena že januarja – glejte našo opombo), kar skupaj z nedavno zamenjavo vodstva, napovedano decembra, bo omogočila boljšo izvedbo tega načrta. Res je, da podjetje opaža večji pritisk od prvotno pričakovanega v nekaterih bolj diskrecijskih kategorijah ali tistih, ki so bolj izpostavljene potrošnikom z nizkimi dohodki (npr. majhni gospodinjski aparati, dišave za dom), vendar pričakujemo, da bo večina ohlapnosti pobrana drugje v 2H23 (npr. komercialne rešitve in razprodaja pri učenju in razvoju),« je menil Teixeira.
"Medtem ko lahko vlagatelji samo 'čakajo in bodo videli' glede na negotovost glede poti potrošnika od tukaj, menimo, da je trenutno vrednotenje prepoceni, da bi ga prezrli," je povzel analitik.
Po mnenju Teixeire so Newellove priložnosti vredne ocene Overweight (tj. Buy), njena ciljna cena 18 USD pa nakazuje, da ima prostor za 18-odstotno povečanje vrednosti delnice v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Teixeirin rekord, Klikni tukaj)
Na splošno ima Newell Brands 9 nedavnih mnenj analitikov z Wall Streeta, ti pregledi pa so razdeljeni na 4 na Nakup ali Zadržanje, z 1 na Prodajo – vse se sešteje v konsenzno oceno zmernega nakupa. (Glej Napoved delnic NWL)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html