Glasovi, ki opozarjajo na bližajočo se recesijo, so vse glasnejši. Občutek na Wall Streetu je, da je ta trenutek skoraj neizogiben. Eno vidno ime, ki se je vmešalo v zadevo, je milijarder David Rubenstein.
Soustanovitelj skupine Carlyle verjame, da se bo zaradi trenutnega gospodarskega okolja »zvišanih« obrestnih mer rast bruto domačega proizvoda upočasnila, kar bo povzročilo recesijo.
Ne samo to, ampak tudi meni, da Fed verjetno ne bo zaviral svoje jastrebove monetarne politike, dokler stopnja brezposelnosti ne doseže okoli 6 %, praga, od katerega se bo inflacija verjetno umirila.
Kot soustanovitelj družbe zasebnega kapitala s skoraj 400 milijardami dolarjev sredstev v upravljanju Rubenstein ve nekaj o trgih in izbiranju delnic. In izbirčen se vsekakor zdi; trenutno dve delnici predstavljata 76 % portfelja njegovega podjetja. Glede na to, da je možnost recesije visoko na njegovem seznamu verjetnosti, milijarder očitno misli, da so te delnice tiste, ki jih lahko trenutno posedujete.
Rubenstein ni edini, ki zaupa tem imenom; glede na Baza podatkov TipRanks, analitiki Wall Streeta oba ocenjujejo kot »nakup«. Pa poglejmo pobliže.
ZoomInfo tehnologije (ZI)
Z največjim deležem v njegovem portfelju (39 %) in vrednim skoraj 1.6 milijarde dolarjev je prva delnica, ki jo podpira Rubenstein, ki si jo bomo ogledali, ZoomInfo, ali kot je drugače znana kot – The Other Zoom.
Ta ponudnik podatkov in programske opreme B2B zbira informacije o podjetjih in strokovnjakih ter uporablja umetno inteligenco (AI), da prodajalcem zagotovi boljše razumevanje njihovega trga in potencialnih strank. V preteklosti so bile prodajne ekipe pri iskanju in pridobivanju novih strank odvisne od instinktov in znanja. Vendar pa jim ZoomInfo pomaga čim bolje izkoristiti podatke in tehnologijo za stik z ustreznimi strankami v pravem trenutku. In to lahko pomaga podjetjem, da dobijo prednost pred svojimi konkurenti.
Zadnji finančni izkaz podjetja ZoomInfo za tretje četrtletje je bil močan. Prihodki so se medletno povečali za 3 % na 45.5 milijona $, kar je preseglo napoved Streeta za 287.6 milijona $. Enako za adj. Dobiček na delnico, ki se je skoraj podvojil glede na četrtletje pred letom dni z 9.12 USD na 0.13 USD, hkrati pa je presegel konsenzno oceno 0.24 USD.
Toda vlagatelji so od obetov pričakovali več, družba pa je tudi dejala, da pričakuje, da se bo neto zadržanje v dolarjih leta 2022 zmanjšalo zaradi daljših prodajnih ciklov in obremenjenosti prodajne sile. Kot taki so obeti podjetja za četrto četrtletje in leto 4 previdni.
Takšni pogovori so prispevali k šibkosti delnice in delnice so od leta do danes padle za 55 %.
Vendar analitik Wells Fargo Michael Turrin vidi veliko všečnih tukaj. Piše: »ZI ima najboljši operativni model s 30 %+ rastjo in 40 %+ maržami uFCF. Medtem ko se je podjetje umaknilo s svoje najvišje ravni marže v 20. poslovnem letu in se letos sooča s preoblikovanjem/maržami ST na uFCF zaradi ugodnih plačilnih pogojev strank, ostaja prepričano v ponovno povečanje marž v ST kot stopenjsko funkcijo, in postopoma skozi čas. Prav tako pričakuje, da se bodo marže povečale hitreje, če bo makro povzročil hitrejšo upočasnitev rasti, kot je bilo pričakovano. Vse to nakazuje, da je ZI še vedno v dobrem položaju, da vzdržuje tako močno rast vrha kot najboljše marže v razredu, ki bi se morale še naprej povečevati.«
Turrin se ne ustavi s svojim optimističnim komentarjem. Delnice ZI ocenjuje kot Buy, s ciljno ceno 60 USD, kar pomeni enoletni potencial rasti 109 %. (Če si želite ogledati Turrinov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je to ime deležno močne podpore na Wall Streetu. Razen enega skeptika je vseh 18 drugih ocen analitikov pozitivnih, zaradi česar je soglasje močan nakup. Napoved zahteva 12-mesečno rast v višini ~66 %, če upoštevamo, da je povprečni cilj 47.56 USD. (Oglejte si napoved delnic ZI na TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Rubensteinov naslednji veliki delež je QuidelOrtho, ki zaseda drugo mesto v njegovem portfelju (37 %) z vrednostjo tik nad milijardo dolarjev.
Podjetje, ki je rezultat prevzema podjetja Quidel Ortho Clinical Diagnostics za 6 milijard dolarjev v začetku tega leta, je vodilni razvijalec in proizvajalec rešitev za diagnostično testiranje. Te ponudbe obsegajo celoten diagnostični spekter – od nalezljivih bolezni do zdravja žensk do kardiometaboličnih in gastrointestinalnih bolezni. Ena od trditev Quidela o slavi je, da je bil njegov test antigena Covid-19 prvi, ki mu je FDA podelila dovoljenje za nujno uporabo (EUA).
Quidel je poročal o finančnih podatkih za tretje četrtletje v začetku novembra. Dobiček je znašal 3 milijona dolarjev, kar je 783.8-odstotno povečanje v primerjavi z enakim obdobjem lani. Čisti dobiček pa je precej padel, kar je povzročilo adj. Dobiček na delnico se je zmanjšal za 54 % na 54 USD. Kljub temu sta oba rezultata presegla pričakovanja Streeta.
V zadnjem času je delnica šla skozi nekoliko razprodajo po dnevu vlagateljev družbe, kjer je družba znižala svoje triletne finančne obete tako za rast najvišje linije kot za prilagojene marže EBITDA, s čimer ni zadovoljila vlagateljev.
Vendar analitik Raymond James Andrew Cooper je optimističen glede popravkov navzdol. »Na spremembe gledamo bolj kot na ustrezen korak za boljšo uskladitev obetov s pričakovanji, pa tudi kot na premik od filozofije vodenja, za katero se je zdelo, da se je zmotila, k optimističnim ciljem pred dogovorom, ki so blizu tistemu, ki se moti na strani konzervativizma, ki se premika naprej, « je pojasnil analitik. "Ton in komentar preostalega sestanka sta bila večinoma pozitivna in podpirata naše stališče, vrednotenje pa ostaja privlačno, tudi če se številke za prejšnje leto nekoliko znižajo."
»Z vzpostavljenimi novimi dosegljivimi, če že ne premagljivimi mejami, da ne omenjam tega, za kar mislimo, da bo močno poročilo za četrto četrtletje, in ničesar analitikovega dne, ki bi namigovalo na potrebo po znižanju naših pričakovanj za leto 4, ostajamo neomajni pri naši oceni močnega nakupa, « je dodal Cooper.
Ta ocena je podprta s ciljno ceno 136 USD, kar nakazuje, da se bodo delnice v enoletnem časovnem okviru dvignile za 66 %. (Če si želite ogledati Cooperjev rekord, Klikni tukaj)
Kar zadeva preostanek Streeta, z dodatnima 2 nakupoma in držanjem (tj. nevtralnostma), vsak, delnica zahteva konsenzno oceno zmernega nakupa. Povprečna ciljna cena trenutno znaša 113 USD, kar daje prostor za 38-odstotne donose v prihodnjih mesecih. (Oglejte si napoved delnic QuidelOrtho na TipRanks)
Ne zamudite: Jim Cramer pravi: 'Naložite si' o teh dveh delnicah zdravstvenega varstva, ki sta 'močna nakupa'
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html