Le razmeroma majhno število vlagateljev je uživalo v zahrbtnih medvedjih razmerah leta 2022 in eden od teh je bil David Einhorn.
V nasprotju s S&P 500Z 19-odstotno izgubo je Einhornov hedge sklad Greenlight Capital dosegel 36.6-odstotno donosnost, kar je bilo najboljše leto sklada v zadnjem desetletju.
Strategija vrednostnega vlagatelja je očitno delala čudeže v letu, ko je padlo več delnic, ki so bolj tvegane, in v nedavnem sporočilu vlagateljem je sklad izjavil, da verjamejo, da njihov načrt igre »je in bo še naprej dosegal privlačne absolutne in tveganjem prilagojene donose v obdobju dolgo časovno obdobje."
Medtem ko je uvodni del leta 2023 ponudil oddih od težav leta 2022, ko se trgi še niso odločili, v katero smer naj se zdaj obrnejo, bi lahko sledili nedavni Einhornovi zmagovalni strategiji.
Za navdih smo se obrnili k Einhornu in si podrobneje ogledali dve delnici, ki ju je Einhorn's Greenlight nedavno naredil. Uporaba Baza podatkov TipRanks da bi ugotovili, kaj ima skupnost analitikov povedati, smo izvedeli, da se vsak ticker ponaša z ocenami nakupa in solidnim potencialom rasti.
Globalna plačila (GPN)
Prvi Einhornov izbor, ki si ga bomo ogledali, je Global Payments, vodilno podjetje na področju finančne tehnologije, ki ponuja plačilno tehnologijo in programske rešitve trgovcem in podjetjem po vsem svetu. Primarni cilj GPN je pomagati svojim strankam pri prejemanju in obdelavi plačil na učinkovit način. Podjetje deluje v treh segmentih – rešitve za trgovce, rešitve za izdajatelje ter poslovne in potrošniške rešitve – s storitvami, ki jih ponuja strankam v 30 državah v Severni Ameriki, Evropi, azijsko-pacifiški regiji in Braziliji.
V začetku tega meseca je GPN objavil zaslužek v četrtem četrtletju. Rezultati so pokazali, da so se prihodki medletno povečali za 4 % na 2 milijarde USD, kar je izpolnilo pričakovanja Streeta, prav tako kot adj. Dobiček na delnico 2.02 $. Kar zadeva obete, podjetje za celotno prihodnje leto pričakuje prilagojeni čisti prihodek v razponu med 2.42 milijarde USD in 8.575 milijarde USD, kar pomeni 8.675-6-odstotno rast v primerjavi z letom 7 in nad konsenzom pri 2022 milijarde USD.
Družba je tudi povedala, da pričakuje dokončanje prevzema enakovrednega EVO Payments (za skoraj 4 milijarde dolarjev) in tudi zaključek odprodaje potrošniškega poslovanja podjetja Netspend do konca prvega četrtletja. GPN se je prav tako strinjal s prodajo svojega podjetja Gaming Solutions podjetju Parthenon Capital Partners za 1 milijonov dolarjev.
Einhornu mora biti všeč videz tega, kar je tukaj na voljo. V četrtem četrtletju je z nakupom 74 delnic povečal svoj delež v GPN za 199,910 %, s čimer je njegov skupni delež dosegel 473,150 delnic. Ti so zdaj vredni več kot 53 milijonov dolarjev.
Analitik Raymonda Jamesa John Davis ob skeniranju tiska ter dejavnosti nakupa in prodaje podjetja meni, da podjetje dela vse prave poteze.
»Preprosto povedano,« piše Davis, »pričakujemo veliko čistejšo zgodbo po izpisu prvega četrtletja, osnovni temelji ostajajo zdravi, in čeprav so posli zmanjšani na dobiček na delnico v FY1 (skupaj ~23 %), bo to povzročilo višjo kakovost sredstva . Če pogledamo naprej, vidimo pot do ~3 $ v FY12.20 EPS z donosom na smernice EPS cikla 24-17 % (20-15 % od jedra + 16 bp od EVO) skupaj s čisto bilanco stanja za razporeditev kapitala (povratni vzvod na ~300-krat do konca leta), kar je bil načrt, ki je pripeljal do občutne boljše uspešnosti v delnicah pred pandemijo.«
"Kot tako, s trgovanjem z delnicami pri pod 10x FY24 EPS se nam še naprej zdi razmerje med tveganjem in nagrado privlačno in vlagateljem priporočamo, da začnejo ali dodajajo pozicije," je povzel analitik.
Davis izraža svoje zaupanje z oceno Preseži (tj. Kupi) in ciljno ceno 160 $, tako da Davis vidi, da bodo vlagatelji v prihodnjem letu pospravili v žep približno 41-odstotne donose. (Če si želite ogledati Davisov rekord, Klikni tukaj)
Raymond James ni edino podjetje, ki je optimistično za GPN; delnica ima 13 dodatnih nakupov, 4 zadržanja in 1 prodajo za soglasno oceno zmernega nakupa. Pri 139.47 $ povprečni cilj naredi prostor za 12-mesečne dobičke v višini ~ 23 %. (Glej Napoved delnic GPN)
Tenet Healthcare (THC)
Ostro se obrnemo za našo naslednjo delnico, ki jo podpira Einhorn. Kot že ime pove, je Tenet Healthcare ponudnik zdravstvenih storitev. Podjetje nadzoruje 65 bolnišnic in okoli 110 ambulantnih centrov ter drugih zdravstvenih ustanov. Poleg tega pod okrilje Tenet Healthcare spada tudi United Surgical Partners International, največja ameriška ambulantna platforma v državi, ki vodi ali ima lastniške deleže v več kot 465 ambulantnih kirurških centrih in kirurških bolnišnicah.
Tenet je v začetku februarja objavil poročilo o četrtem četrtletju, pri čemer je objavil utripe tako na vrhu kot na dnu. S 4 milijarde dolarjev so se prihodki povečali za 4.99 % v primerjavi z enakim obdobjem pred letom dni, medtem ko so za 2.7 milijonov dolarjev presegli napovedi. prilag. Dobiček na delnico v višini 50 USD je prepričljivo presegel konsenzna pričakovanja v višini 1.96 USD.
Za prvo četrtletje podjetje pričakuje prihodke v razponu med 1 milijarde USD – 4.7 milijarde USD in prilag. popravljeni dobiček na delnico od 4.9 USD do 1.00 USD. The Street je imel ~1.23 milijarde $ oziroma 5.0 $.
Zdi se, da trg ni preveč vznemirjen zaradi slabih obetov, saj so se delnice dvignile po objavi v četrtem četrtletju. Einhorn očitno meni, da je tudi tukaj mogoče najti veliko vrednosti. V četrtem četrtletju je odprl novo delovno mesto v THC z nakupom 4 delnic. Po trenutni ceni so ti zdaj vredni približno 4 milijonov dolarjev.
Analitik RBC Ben Hendrix, ki odraža mnenje ulice in Einhorna, pozdravlja "trdno" četrto četrtletje.
"THC je zagotovil čist tisk 4Q in trdne predpostavke o rasti, ki podpirajo začetne smernice za leto 2023," je dejal analitik. »THC ima dober zagon v letu 2023, tako da se tako bolnišnični kot ambulantni segment vrača k rasti obsega iste trgovine v sezonsko močnem četrtem četrtletju (skladno s tipičnimi vzorci pred COVID-om) in z zmanjšanjem stroškov dela v agencijah z najvišjih vrednosti v tretjem četrtletju ... Po vrnitvi na Rast obsega SS se bo usmerila v leto 2023 in z zmanjševanjem stroškov agencije vztrajamo pri našem mnenju, da je THC še vedno podcenjen v primerjavi s podobnimi bolnišničnimi.”
V skladu s tem Hendrix ocenjuje, da so delnice THC presežene (tj. Nakup), medtem ko njegova ciljna cena 73 USD nakazuje, da se bodo delnice v enoletnem časovnem okviru povečale za 21 %. (Če si želite ogledati Hendrixov rekord, Klikni tukaj)
Večina na ulici se strinja. Če izvzamemo dva ograja, je vseh 11 drugih ocen analitikov pozitivnih, zaradi česar je soglasno mnenje tukaj močan nakup. (Glej Napoved zalog THC)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenega analitika. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/market-full-swings-david-einhorn-154105512.html