Volitve so za nami, zadnji podatki o inflaciji so pokazali umirjanje stopnje rasti, trgi pa so prejšnji teden končali z najboljšimi trgovalnimi sejami v zadnjih mesecih. Znaki so usklajeni, da se vlagatelji počutijo dobro. Ali bi morali?
Milijarder vlagatelj Carl Icahn meni drugače in je v nedavnem intervjuju razložil razloge za medvede.
»Še vedno sem precej medvedji glede tega, kaj se bo zgodilo. Takšen dvig je seveda zelo dramatičen, milo rečeno, vendar jih imate ves čas na medvedjem trgu in še vedno mislim, da smo na medvedjem trgu ... inflacija v kratkem ne bo izginila in vi Imeli bomo še večjo recesijo, večje zmanjšanje dobička … Fed mora še naprej zviševati,« je menil Icahn.
Čeprav je Icahn na trgih medvedji, ga to ni ustavilo pri nakupu dveh določenih delnic. To so zanimive izbire delnic, čeprav so analitiki Wall Streeta očitno mešani. Odpiranje Platforma TipRanks, smo potegnili podrobnosti o teh dveh "Icahnovih izborih;" tukaj so, z nekaj nedavnimi komentarji analitikov.
Crown Holdings (CCK)
Prva delnica na našem seznamu izbir Carla Icahna je Crown Holdings, podjetje, za katerega verjetno še niste slišali – čeprav je zelo verjetno, da ste uporabljali nekatere njegove izdelke. Crown deluje v embalažni industriji, kjer je specializirana za kovinsko embalažo. Izdelki družbe Crown vključujejo kovinske pločevinke za pijačo in hrano – pomislite na pokrove z obročkom na pločevinkah soda – kot tudi pločevinke za aerosole. Podjetje proizvaja tudi kovinske zamaške za specialno embalažo. Če ste odprli pločevinko kislih kumaric ali gazirano sodo ali odvili kovinski pokrovček s steklenice – potem ste verjetno uporabili izdelek Crown.
Vseprisotnost embalaže – bodisi za shranjevanje hrane ali transport izdelkov – v sodobnem svetu daje podjetju Crown donosno nišo, ki jo lahko izkoristi, in to je jasno iz skupnih prihodkov zadnjih let. Podjetje je leta 9.4 prineslo 2020 milijarde dolarjev, lani pa se je povečalo na 11.4 milijarde dolarjev. V prvih devetih mesecih tega leta je Crown že realiziral 9.94 milijarde dolarjev na vrhu, kar je 12 % več kot leto prej.
Če pogledamo zadnje četrtletno poročilo za 3Q22, je družba pokazala najvišjo linijo v višini 3.25 milijarde $, kar je 11 % več kot v enakem obdobju lani, in realiziran dobiček v višini 1.06 $ na delnico v primerjavi z 79 centi pred enim letom. Prilagojeni dobiček na delnico pa je znašal 1.46 USD, kar je precej pod napovedjo 1.76 USD in približno 13 % nižje od 2.03 USD, poročanih v lanskem četrtletju.
Crown, ki je zanimiv za vlagatelje, ki razmišljajo o donosnosti, se aktivno zavzema za vzdrževanje cen delnic in je letos do zdaj ponovno odkupil delnice CCK v vrednosti 722 milijonov dolarjev. Poleg tega družba izplača skromno dividendo v višini 22 centov na navadno delnico, pri čemer bo naslednje plačilo zapadlo 25. novembra. Letno plačilo dividende znaša 88 centov na navadno delnico in daje donos 1.11 %.
Carl Icahn je v zadnjem četrtletju odprl novo delovno mesto v CCK in kupil 1.04 milijona delnic. Njegov delež je trenutno vreden več kot 82 milijonov dolarjev.
Delnice Crown padajo že od letošnjega marca, od začetka leta pa se je delnica znižala za 28 %. V očeh analitika Morgan Stanley angelski grad, vendar to ni razlog, da bi se zalogi izogibali. Castillo meni, da je ta razprodaja pretirana, in pravi: »Ni mogoče zanikati, da so bili Crownovi rezultati in obeti bistveno slabši od pričakovanih ... Vendar menimo, da je razprodaja morda pretirana reakcija, in glede tega ostajamo kupci Crown (CCK). slabost…”
Med razlogi za lastništvo delnic Crown, pravi Castillo, so: »1) temeljni obeti EBITDA, ki jih zagotavlja podjetje, znašajo veliko skromnejšo ~4-odstotno implicitno revizijo (na sredini) do soglasja za leto 2023; 2) Crown je ponovil zaupanje v svojo +10-odstotno rast obsega v Severni Ameriki za leto 2023; 3) premiki praznjenja zalog so običajno pojav v 2-3 četrtletjih, zato bi pričakovali, da se bodo kratkoročni izzivi glede obsega zmanjšali nekje v začetku leta 2023 in da bodo sekularni vetrovi v hrbet ponovno začeli spodbujati zdravo rast; 4) CCK ima še naprej najmočnejšo bilanco stanja med podobnimi družbami in bi morala skupaj z enakomerno rastjo in nižjimi kapitalskimi stroški omogočiti zdrave zneske donosov delničarjev ...«
V ta namen Castillo ocenjuje delnice Crown kot Overweight (tj. Nakup), njegova ciljna cena 110 $ pa pomeni enoletni potencial rasti 36 %. (Če si želite ogledati Castillov rekord, Klikni tukaj)
Carl Icahn in Morgan Stanley nista edina bika na tej delnici. Delnice imajo 17 nedavnih ocen analitikov Wall Streeta, ki se razčlenijo na 12 nakupov in 5 zadržanj, za soglasno oceno zmernega nakupa. CCK trguje za 80.70 $, njegova povprečna ciljna cena pri 96.47 $ pa nakazuje dobiček v višini ~ 20 % v naslednjih 12 mesecih. (Oglejte si napoved delnic Crown na TipRanks)
Southwest Gas Corporation (SWX)
Naslednji Icahnov izbor, ki si ga ogledujemo, je Southwest Gas, komunalno podjetje za zemeljski plin s sedežem v Las Vegasu v Nevadi in oskrbuje več kot 2 milijona strank v Arizoni, Nevadi in južni Kaliforniji. Dejavnosti podjetja vključujejo regulirano komunalno podjetje Southwest Gas in Mountain West Pipelines, reguliranega operaterja približno 2,000 milj meddržavnih prenosnih plinovodov, ki se raztezajo čez Utah, Wyoming in Kolorado. Tretji poslovni segment, Centuri Group, je neregulirano podjetje za strateške infrastrukturne storitve, ki deluje v ZDA in Kanadi.
Na splošno je Southwest Gas lani ustvaril 3.68 milijarde dolarjev skupnih prihodkov. Southwest je na dobri poti, da leta 2022 preseže ta skupni prihodek, njegova najvišja vrednost v 9 mesecih pa že znaša 3.55 milijarde USD.
Kljub rasti prihodkov je družba v tretjem četrtletju poročala o konsolidirani čisti izgubi v višini 18 centov na razredčeno delnico, kar je nekoliko pod izgubo v višini 3 centov, o kateri so poročali v tretjem četrtletju 19, in precej pod dobičkom, zabeleženim v prvem in drugem četrtletju tega leta. Vendar je treba opozoriti, da plinska podjetja na severni polobli pogosto kažejo najboljše rezultate v prvi polovici leta, pri sezonski rabi.
Podjetje je septembra objavilo dividendo v četrtem četrtletju v višini 4 USD na navadno delnico. To plačilo daje letno dividendo navadne delnice v višini 0.62 USD, kar pomeni donos 2.48 %.
Ta družba je izvajala strateški pregled alternativ za prihodnjo distribucijo svojih poslovnih segmentov. Vprašanja, ki se obravnavajo, vključujejo alternative za delovanje plinovoda Mountain West in morebitno prodajo ali odcepitev skupine Centuri. Zaenkrat pregled napreduje, vendar še ni bilo sprejetih nobenih ukrepov.
Southwest Gas je očitno ujel v oči Carla Icahna; v zadnjem četrtletju je povečal svoj obstoječi delež v SWX za 30 % in kupil 1,508,509 delnic. Njegov delež v Southwest Gasu zdaj obsega 6,611,630 delnic, ocenjenih na več kot 419 milijonov dolarjev.
Obeti družbe Southwest Gas pa se analitikom Wall Streeta ne zdijo preveč ugodni, saj se raje držijo ob strani.
Pri kritju delnic za JPMorgan, analitik Richard Sunderland piše: »Imamo omejen inkrementalni vpogled, ki presega podatke o zaslužku in povezane komentarje, ki zdaj močno pritiskajo na obete za leto 2023. Pričakujemo, da se bo razprava o gradbeništvu le še povečala kot odziv na ta razvoj dogodkov, pri čemer se bodo argumenti delili med tveganjem padca potencialne prodaje po nizki ceni in daljšo potjo do uresničitve povečane vrednosti v gradbeništvu.«
V skladu s tem stališčem Sunderland delnicam daje oceno Nevtralno (tj. Drži), vendar njegova ciljna cena 77 USD pomeni potencial rasti za ~18 % za prihodnje leto. (Če si želite ogledati rezultate Sunderlanda, Klikni tukaj)
Večina Streeta podpira previden pogled analitika JPMorgan na Southwest Gas, saj analitika TipRanks kaže, da je delnica zadržana (nevtralna). To temelji na 6 ocenah analitikov, ki vključujejo 5 ocen Hold in 1 Buy. Delnica se trguje za 65.05 USD, njena povprečna ciljna cena 57.55 USD pa kaže, da bo v naslednjem letu padla za približno 12%. (Oglejte si napoved delnic SWX na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html