Za trge ni bilo predaha, odkar je predsednik Feda Jerome Powell stopil na govorniški oder v Jackson Holeu in predlagal, da bo centralna banka naredila vse, kar mora, da bi ukrotila inflacijo, in če bodo potrebni dodatni dvigi obrestnih mer – naj bo.
Trg bi morda v odgovor dobil primer heebee jeebees, vendar je to načrt, za katerega upravitelj hedge sklada milijarder Bill Ackman meni, da bo deloval. Izvršni direktor in ustanovitelj Pershing Square Capitala do naslednjega leta pričakuje, da se bo inflacija zmanjšala vsaj za polovico.
Medtem Ackman ponuja nekaj preizkušenih nasvetov za tiste, ki se sprašujejo, kako ravnati s težkimi pogoji. »Menimo, da navsezadnje, če ste lastnik odličnih podjetij, lahko preživite tako zahteven čas,« je pojasnil Ackman. "Naš največji strah je bila inflacija in zato sem želel, da Fed hitro in kmalu zviša obrestne mere."
Torej, poglobimo se v podrobnosti dveh delnic, ki sestavljata velik kos Pershingovega 7.46 milijarde dolarjev vrednega portfelja. Očitno Ackman vidi te delnice kot kakovostne delnice, vendar ni edini, ki zaupa tem imenom; glede na Baza podatkov TipRanks, analitiki Wall Streeta oba ocenjujejo kot močne nakupe.
Howard Hughes Corporation (HHC)
Začeli bomo z nepremičninskim podjetjem The Howard Hughes Corporation, razvijalcem "glavno načrtovanih skupnosti" (MPC). HHC upravlja vse dele skupnosti, od strateškega razvoja do upravljanja komercialnih sredstev, prilagojenih gradnji. To počne tako, da deluje prek treh glavnih poslovnih segmentov: MPC, Strategic Developments in Operating Assets. Z uporabo sinergijske strategije lahko HHC nadzoruje denarne tokove celotnega poslovanja, kar na koncu spodbuja stalen cikel ustvarjanja vrednosti.
To je poslovna strategija, za katero se zdi, da deluje, tudi v težkih makro razmerah. Kljub gospodarski recesiji, skokoviti inflaciji in strahu pred recesijo je podjetje predložilo močno poročilo v drugem četrtletju.
Čisti dobiček v drugem četrtletju je dosegel 21.6 milijona USD, kar je prevedeno na 0.42 USD na razredčeno delnico v primerjavi s čistim dobičkom v višini 4.8 milijona USD – 0.09 USD na razredčeno delnico – v istem četrtletju pred letom dni. Številka je tudi precej presegla izgubo 39 centov na delnico, ki so jo pričakovali analitiki. Pričakovanja so se izboljšala tudi pri najvišji vrednosti. Prihodki so se medletno povečali za približno 30 % na 276.71 milijona $, kar je na nek način nad 203.7 milijona $, ki so jih napovedali analitiki.
To je vrsta uspešnosti, ki bo nedvomno všeč Ackmanu, katerega sklad Pershing ima v lasti 26.5% HHC. Trenutno ima v lasti 13,620,164 delnic, katerih vrednost po trenutni ceni delnice znaša 862.56 milijona.
Zelo pozitivno stališče ima tudi analitik BMO John kim, ki najde veliko razlogov za podporo nepremičninskega podjetja, hkrati pa ugotavlja, da uspešnost delnice v letu 2022 (padec za 38 %) ne kaže na obete poslovanja.
»HHC vlagateljem ponuja edinstven prodor na nepremičninski trg, saj bo največji javni razvijalec in upravljavec glavne načrtovane skupnosti (MPC) v najboljših MSA v ZDA HHC imel koristi od privlačnih temeljev zaradi ugodnega neravnovesja med ponudbo in povpraševanjem po stanovanjih, ki se mora nadaljevati. za dvig cen stanovanj,« je opozoril Kim.
»Verjamemo, da je slabša uspešnost od leta do datuma nesorazmerno povezana z uspešnostjo graditeljev stanovanj, saj ima HHC koristi od ponavljajočih se NOI (neto prihodkov iz poslovanja) prek svojih komercialnih sredstev in denarnih tokov od prodaje stanovanj, zato njegova trenutna tržna cena ustvarja privlačno tveganje- profil nagrajevanja za vlagatelje,« je dodal analitik.
V skladu s tem Kim ocenjuje HHC kot boljši (tj. nakup), medtem ko njegova ciljna cena v višini 90 USD daje prostor za 12-mesečno povečanje vrednosti delnice za ~42%. (Če si želite ogledati Kimin rekord, Klikni tukaj)
Če se pridružimo Ackmanu in Kimu v bikovskem taboru, so vse tri druge nedavne ocene Street pozitivne, zaradi česar je soglasni pogled tukaj močan nakup. Napoved predvideva enoletni dobiček v višini ~3 %, ob upoštevanju povprečne ciljne ure pri 52 $. (Oglejte si napoved delnic HHC na TipRanks)
Lowe's (LOW)
Naslednji je slavni specialist za izboljšave doma Lowe's. Kar se je začelo kot ena sama trgovina s strojno opremo v Severni Karolini leta 1921, se je razvilo v enega največjih svetovnih trgovcev z izdelki za izboljšanje doma – pravzaprav je na drugem mestu za Home Depotom, tako doma kot po svetu. Na začetku leta je imelo podjetje pod svojim okriljem 1,971 trgovin z opremo za dom in strojno opremo; Podjetje Lowe's se oglašuje kot dobro pozicionirano, da še naprej prevzema delež 900 milijard dolarjev vrednega sektorja izboljšav doma.
Poleg trenutnega običajnega niza makro pomislekov- naraščajoča inflacija in možnost recesije - ki vpliva na vedenje potrošnikov, so na Lowejevo poslovanje vplivale spreminjajoče se prioritete v obdobju po pandemiji. Potem ko je povpraševanje med pandemijo močno naraslo, ko so potrošniki izkoristili pooblastila, da ostanejo doma, da bi popestrili svoje domove, se zdaj več denarja porabi za dejavnosti zunaj doma. Tako je kratkoročno povpraševanje po izdelkih DIY v nekaterih segmentih upadlo.
To je bilo razvidno iz zadnjega četrtletnega poročila družbe – za 2Q22. Prihodki so se medletno zmanjšali za 0.3 % na 27.48 milijarde USD, kar je za 680 milijonov USD preseglo pričakovanja Streeta. Kljub temu je podjetje dobro upravljalo profil dobičkonosnosti; Dobiček na delnico se je medletno povečal za 9.8 % na 4.67 $, medtem ko je presegel 4.58 $, kot so pričakovali analitiki.
Ackman ostaja dolg in močan in v četrtini ni spremenil svojega položaja. Trenutno ima Pershing v lasti 10,207,306 delnic v vrednosti ~1.97 milijarde dolarjev, kar predstavlja skoraj 24 % portfelja njegovega sklada.
Skeniranje natisa Q2, analitik Truist Škot Ciccarelli ni zaskrbljen zaradi upočasnitve prodaje DIY in verjame, da je posel v dobrem položaju.
»Menimo, da so na prodajo DIY v drugem četrtletju 2 (in v celoti v prvem polletju 22) močno vplivale težke primerjave in letošnja skrajšana spomladanska sezona, zaradi česar je podjetje pričakovalo najnižji razred svojega priročnika za računalnike +/-1 % za leto,« Analitik s 22 zvezdicami je pojasnil. "Vendar pa so se s pobudami za produktivnost marže EBIT dejansko povečale kljub primanjkljaju v zgornji vrstici in predvideva se, da bodo zaslužki dosegli najvišjo mejo napovedi med 1 in 5 USD."
»Na splošno verjamemo, da trendi ostajajo trdni, prodaja DIY se začenja spreminjati pozitivno, dobičkonosnost ostaja dobro nadzorovana in verjamemo, da bo delnica lahko nadaljevala z višjo boniteto konec leta 22/v začetku leta 23, če bodo trendi vztrajali, kot pričakujemo, « je povzel Ciccarelli.
V ta namen ima Ciccarelli oceno za nakup NIZKE delnice, podprto s ciljno ceno 263 USD. Posledice za vlagatelje? Potencialna prednost 34 % glede na trenutne ravni. (Če si želite ogledati Ciccarellijev rekord, Klikni tukaj)
Če pogledamo razčlenitev soglasja, pri čemer 15 nakupov prevlada nad 5 držanji, delnica zahteva soglasno oceno močnega nakupa. Povprečna ciljna cena je 241.35 USD, kar nakazuje, da imajo delnice prostor za 23-odstotno rast v prihodnjem letu. (Oglejte si napoved NIZKE zaloge na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Omejitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenega analitikas. Vsebina je namenjena zgolj informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-bill-ackman-says-stick-134650583.html