Osnovni trendi BigCommerce kažejo napredek po mešanem četrtem četrtletju, pravi analitik

Needham je ponovil analitik Scott Berg BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: VELIKO) z nakupom in ciljno ceno 20 USD.
BIGC je poročal mešani rezultati 4Q22 z rahlim izpadom prihodkov zaradi šibkejšega obsega e-trgovine, vendar so bili prihodki od naročnin v skladu s pričakovanji.
Vendar pa so nedavna prizadevanja za izboljšanje dobičkonosnosti pripeljala do dobička v višini ~6 milijonov dolarjev.
Nedavna strateška osredotočenost BIGC na večje stranke je bila v četrtem četrtletju v celoti vidna, saj je njegov poslovni segment povečal ARR za 4 % medletno, medtem ko je ARR maloprodajnega segmenta padel za 17 % medletno.
Berg meni, da rezultati v četrtem četrtletju poudarjajo finančni profil BIGC v srednjeročnem obdobju: trdna rast segmenta Enterprise, počasno topljenje maloprodajnega poslovanja in dosledno izboljšanje dobičkonosnosti, ki spodbuja pozitiven prilagojeni EBITDA od četrtega četrtletja 4.
Glede na spremembo strategije podjetja, temeljno rast podjetja in višjo dobičkonosnost analitik meni, da je trenutno vrednotenje privlačno tudi v tem obdobju prebave.
Piper brusilnik analitik Clarke Jeffries je ohranil nevtralno vrednost in znižal ciljno ceno z 12 $ na 10 $.
Smernice družbe BigCommerce za 4Q in FY23 so bile mešane, s prihodki pod ocenami, vendar z višjimi operativnimi maržami, saj je podjetje jasno postavilo dva cilja za leto 2023. BigCommerce si prizadeva za vodilno vlogo v e-trgovini podjetij in doseganje prilagojene dobičkonosnosti EBITDA do 4Q23.
Zato je Jeffries verjel, da sta dve ključni metriki, ki ju je treba spremljati v letu 2023, rast donosnega donosa podjetja in prilagojena marža EBITDA, ki doseže prelom do četrtega četrtletja 4.
Z negotovim in nestanovitnim okoljem povpraševanja za e-trgovino in potrošniško porabo na splošno je analitik ostal ob strani, dokler ni dobil boljšega vpogleda v rast v podjetjih in SMB ARR.
Cena: Delnice BIGC so se ob zadnjem preverjanju v petek znižale za 19.51 % na 9.12 $.