'Big Short' Michael Burry predlaga, da stavi na propad podjetja

Michael Burry je spreten vlagatelj.

Je ena izmed legend Wall Streeta, kar ga uvršča med tiste finančnike, katerih vsako besedo pozorno spremljajo milijoni vlagateljev.

Vlagatelji opazujejo njegove strategije in poslovne odločitve, ki jih sprejema. Ko pridobi delnice podjetja, je običajno videti, da te delnice rastejo. Tako je bilo nedavno tudi z delnico skupine Geo (GEO) - Pridobite brezplačno poročilo.

Prek svojega podjetja Scion Asset Management je kupil 501,360 delnic v vrednosti 3.31 milijona dolarjev družbe, ki vlaga v zasebne zapore in mesta za duševno zdravje, od 30. junija, glede na regulativne vloge.

Odkar je 15. avgusta razkril svoj delež v Geu, so delnice skupine pridobile 34.2 odstotka. Od januarja so delnice Geo Group zrasle za 19 %.

14. novembra je razkril nov delež v lastniku kanala za nakupe na domu (QRTEA) - Pridobite brezplačno poročilo. Naslednji dan se je delnica povečala za 17 %, največ od novembra 2020.

Velika stava

Vlagatelj si je prislužil sloves trgovca z vrednostnimi papirji, ko je leta 2007 uspešno stavil na propad stanovanjskega trga v ZDA. Nato je postal znano ime po filmu The Big Short iz leta 2015, ki je prikazoval njegovo stavo na drugorazredna hipoteka. zlom, ki je sprožil finančno krizo leta 2008.

Večina ljudi pozablja, da je na drugi strani stave dolžniških obveznosti, zavarovanih s hipotekami (CDO), ki jo je sklenil Burry, obstajala prestižna investicijska banka Goldman Sachs. CDO so posojila, hipoteke in druga sredstva, ki jih investicijske banke pakirajo in ponujajo institucionalnim vlagateljem.

V knjigi "The Big Short: Inside the Doomsday Machine" avtorja Michaela Lewisa je rečeno, da se je Burry odločil staviti na implozijo drugorazrednega trga, potem ko je opazil, da si veliko ljudi dejansko ne more privoščiti plačevanja svojih hipotek. Toda posojilodajalci so našli nove finančne instrumente, da bi upravičili, da so jim dali več denarja.

"To je bil jasen znak, da so posojilodajalci izgubili, saj nenehno nižajo lastnih standardov, da bi povečali obseg posojil," je dejal Burry.

Posojilodajalci so ta posojila prodajali Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo in drugim "prevelikim, da bi propadli" bankam, ki so jih pakirale v obveznice in jih razprodale. Te prakse so skoraj spravile finančni sistem na kolena. Povzročili so najhujšo finančno krizo po letu 1929.

Burry že nekaj mesecev znova opozarja na stanje v gospodarstvu. Meni, da se neizogibno zapade v recesija. Pravi, da predvideva dolžniško krizo gospodinjstev, ki bi resno ogrozila gospodarstvo.

»Se spomnite težave s prenasičenostjo prihrankov? Nič več. Gotovina helikopterja COVID je ljudi naučila spet zapravljati in povzroča odvisnost. Prihaja zima,« je lani avgusta opozoril Burry.

Zdi se, da se "zimska zima" nanaša na HBO-jevo serijo "Igra prestolov". Liki so besedno zvezo uporabili kot opozorilo.

Skrivnostna stava

»13.48 % delnic se je zaključilo nad 200-dnevnim obdobjem drseče povprečje včeraj,« Burry, ki teče hedge skladov Scion Asset Management je 1. oktobra na Twitterju objavil: »Dno leta 2009 je bilo 1.2 %. Dno leta 2020 je bilo 2.8 %. Trenutno na ravni iz leta 2007."

Nato je to grozljivo napoved potrdil z likvidacijo skoraj celotnega portfelja ameriških delnic v drugem četrtletju.

Ampak on nadaljeval nakup delnic v tretjem četrtletju glede na regulativne vloge. Od 30. septembra je Scionov portfelj podjetij, ki kotirajo na borzi v ZDA, vključeval šest podjetij.

Stavil je na Aerojet RocketDyne (AJRD) - Pridobite brezplačno poročilo, Listinska sporočila (CHTR) - Pridobite brezplačno poročilo, Corecivic (CXW) - Pridobite brezplačno poročilo, Geo Group, Liberty Latin America (LILAB) - Pridobite brezplačno poročilo in Qurate Retail. Skupna vrednost njegovega delniškega portfelja znaša 41.3 milijona dolarjev, kar je 38 milijonov dolarjev več kot tri mesece prej.

Nekaj dni po tem, ko je razkril te nove stave, je Burry pravkar poslal skrivnostno sporočilo, ki nakazuje, da je veliko stavil tudi na propad delnic podjetja ali padec industrije ali celo razreda sredstev.

"Nimate pojma, kako nizek sem," je Burry objavil na Twitterju 15. novembra. Tvit je bil medtem izbrisan, kot se pogosto zgodi z vsemi njegovimi objavami.

Burry svojega položaja ne razkriva. Uporabnikom družbenih omrežij prepušča ugibanja. Lotili so se igre ugibanja, ki je vključevala večinoma imena tehnoloških skupin. Burry je likvidiral delnice Alphabet in Meta Platforms, ki jih je imel v drugem četrtletju.

Vir: https://www.thestreet.com/technology/big-short-michael-burry-makes-a-mysterious-revelation?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo