Bidnova tiha odpoved študentskega posojila: razširitev odplačevanja na podlagi dohodka

Bidnova administracija je predstavila svoj predlagana širitev dohodkovno usmerjenega odplačila (IDR) za študentska posojila v torek. Predlog bo zmanjšal mesečna plačila za večino posojilojemalcev in močno povečal stroške posojilnega programa. Poleg tega grozi z nadaljnjim utrjevanjem vloge dolga v našem visokošolskem sistemu, s potencialno dramatičnimi učinki na ravni šolnin in prihodnje stopnje zadolževanja.

Ministrstvo za izobraževanje (ED) vabi javnost, da poda pripombe na osnutek uredbe. Rok za pripombe je 30 dni. Nato bo ED izdal končno pravilo in načrt bo začel veljati, verjetno nekje to poletje.

Kaj naredi načrt

Namesto oblikovanja povsem novega načrta odplačevanja namerava uprava revidirati obstoječi načrt IDR, znan kot REPAYE, da bi bil bolj radodaren. Najpomembnejše spremembe so naslednje:

• Znesek dohodka, ki je izvzet iz plačila študentskega posojila, se bo povečal s 150 % zvezne meje revščine na 225 %. Za enega posojilojemalca v letu 2023 je ta prag 30,578 USD.
• Za dodiplomska študentska posojila so plačila določena na 5 % dohodka nad pragom, kar je manj od 10 %. Plačila za posojila za diplomante bodo ostala pri 10 % dohodka nad pragom.
• Če posojilojemalkino mesečno plačilo ne pokrije v celoti natečenih obresti na njena posojila, bodo morebitne preostale obresti odpuščene.
• Tistim, ki so si izposodili 12,000 $ ali manj, bodo neporavnani zneski preklicani, ko bodo plačali 10 let. Čas do odpovedi se bo podaljšal za eno leto za vsakih izposojenih 1,000 USD.
• Posojilojemalci samo dodiplomskega študija bodo deležni popolnega preklica posojila po 20 letih odplačevanja; posojilojemalci z diplomiranimi posojili bodo prejeli preklic po 25 letih. Ti so nespremenjeni glede na trenutno različico REPAYE.

Predlog prinaša tudi več sprememb širše infrastrukture okoli IDR, vključno z:

• ED bo posojilojemalcem omogočil štetje časa, porabljenega za odlog ali popuščanje do preklica posojila. Odvisno od vrste odloga ali strpnosti bodo posojilojemalci morda morali plačati dohitevajoča plačila, da bodo zahtevali to ugodnost.
• Posojilojemalci, ki zamujajo s svojimi posojili več kot 75 dni, bodo samodejno vključeni v načrt IDR, pod pogojem, da ima ED dostop do podatkov o njihovem dohodku pri davčni upravi.
• Da bi poenostavil zmedo nabor možnosti odplačevanja, bo ED postopoma opustil nove vpise v večino načrtov IDR, razen revidiranega načrta REPAYE.
• ED bo objavi seznam programov, ki prinašajo "nizko finančno vrednost", da bi študente odvrnili od vpisa.

Predlog ima peščico dobrih določb in kar nekaj slabih. Poleg tega je za nekatere reforme značilno, da jih ni v osnutku uredbe.

Dobro: samodejna vključitev in nove ugodnosti za posojilojemalce z nizkim stanjem

Obstoječi načrti IDR ponavadi zmanjšajo mesečna plačila zmanjšati tveganje neplačila. Toda pomanjkanje ozaveščenosti in obremenitve s papirji pomenijo, da številni posojilojemalci v težavah, ki bi lahko imeli koristi od IDR, do njega ne morejo dostopati. Samodejno vpisovanje posojilojemalcev v zamudi v IDR bo pomagalo rešiti to težavo, enako kot racionalizacija števila načrtov odplačevanja.

Dobra ideja je tudi pospešeno odpuščanje posojilojemalcem z nizkimi stanji. Posojilojemalci v stiski so običajno obiskovali fakulteto le nekaj semestrov, preden so jo opustili, kar pomeni, da si je večina ljudi, ki imajo težave z odplačevanjem posojila, izposodila zelo malo. Novi načrt IDR bo študentom, ki so si izposodili manj kot 12,000 dolarjev, omogočil odpuščanje po samo 10 letih, kar je manj od običajnih 20 ali 25 let.

Čeprav bo ta sprememba stala denar (3.7 milijarde USD, po ocenah stroškov ED), je cenejša od večine drugih določb predlaganega novega načrta. Izdatek se morda izplača: študenti, ki so si izposodili majhne zneske in niso prejeli diplome, se lahko izplačajo nočete vključiti v načrt IDR če je odpuščanje oddaljeno 20 ali 25 let. Nasprotno pa bi odpuščanje po 10 letih lahko spodbudilo te posojilojemalce, da začnejo odplačevati svoja posojila in preprečijo neplačilo.

Uveljavitev teh sprememb bi lahko izboljšala sistem odplačevanja študentskega posojila z minimalnimi stroški. Toda druge določbe novega načrta IDR bodo povečale stroške programa študentskih posojil in postavile temelje za povišanje šolnin, financiranih z dolgom.

Slabo: Eksplozivni stroški in višje šolnine

Osrednje določbe novega načrta IDR – višja oprostitev dohodka, nižja obrestna mera za dodiplomske posojilojemalce in odpoved obresti – bodo zmanjšale mesečna plačila za večino posojilojemalcev in znatno zmanjšale znesek, ki ga študentje plačajo za svoja posojila.

To se morda na prvi pogled sliši kot dobra stvar. Vendar bo temeljito preoblikoval spodbude v našem visokošolskem sistemu s številnimi nenamernimi posledicami.

Študenti, ki se vpišejo v diplomske ali certifikacijske programe s skromnim finančnim donosom, bodo odplačali le penije za vsak dolar, ki si ga izposodijo od davkoplačevalcev. Glede na Izračuni Adam Looney iz inštituta Brookings.

Za nekatere programe na skupnih fakultetah, zlasti kozmetične, se lahko študentom odpustijo posojila, ne da bi sploh plačali. Predsednik Biden bo morda uresničil svoje sanje o brezplačnem kolidžu, a le tako, da bo v tem procesu eksplodiral sistem študentskih posojil.

Ker bo večina dodiplomskih študentov prejela subvencijo za svoja zvezna posojila, je racionalno izposoditi največji možni znesek od davkoplačevalcev in nato odplačati prek novega načrta IDR. Trenutno je 45 % vseh dodiplomskih študentov in 77 % študentov lokalnih univerz ne najemajte posojil. Po novem načrtu bodo ti študenti pustili denar na mizi.

Rezultat bo večja pripravljenost za izposojo. Bidnova administracija namerava zmanjšati breme študentskih posojil, vendar bi dejansko lahko utrditi vlogo dolga v našem visokošolskem sistemu. Izposojanje za fakulteto bo postalo pogostejše, zlasti na javnih fakultetah in prej poceni javnih šolah. Institucije bodo poskušale ujeti to novo zvezno velikodušnost s šolnino za pohodništvo.

Odsotni: Iskrene ocene stroškov in odgovornost

Predlagano pravilo ED določa stroške novega načrta IDR na 138 milijard dolarjev. To je skoraj zagotovo podcenjevanje iz več razlogov.

Prvič, predvideva, da bo vrhovno sodišče podprlo načrt predsednika Bidna o preklicu 430 milijard dolarjev študentskih posojil. Ker je tako veliko dolga že preklicanega, bo novi načrt IDR dodal manj stroškov na meji. Toda če sodišče razveljavi shemo preklica posojila, kar je verjetno, bodo posojilojemalci, ki bi prejeli odpuščanje, svoja posojila namesto tega odplačali prek IDR. Stroški povečanja radodarne IDR bodo strmo narasli.

Drugič, ocena stroškov ne upošteva verjetnosti, da bodo nekateri posojilojemalci v načrtih brez IDR prešli na IDR. To je nesmiselno, saj je osrednji cilj predloga več posojilojemalcem ponuditi cenovno ugodno mesečno plačilo prek IDR. Tretjič, ocena ne upošteva nobenih dodatkov za povišanje stopenj izposojanja ali šolnin, ki izhajajo iz uveljavitve načrta IDR. Ob upoštevanju teh učinkov, menijo neodvisni analitiki dejanski stroški načrta bi lahko presegli 500 milijard dolarjev.

Bidnova administracija le slabo poskuša preprečiti vpliv novega načrta na šolnine in zadolževanje. ED namerava objaviti "seznam sramote" programov, ki zagotavljajo "nizko finančno vrednost", da bi študente odvrnili od vpisa. Čeprav je večja preglednost vedno dobrodošla, raziskave so ugotovili da takšni sramotilni seznami le malo prispevajo k nadzoru šolnine ali odvračanju od vpisa.

Da bi bil novi načrt IDR fiskalno vzdržen, preglednost ni dovolj. Zvezna vlada mora prenehati financirati visokošolske programe, zaradi katerih imajo študenti prenizke zaslužke, da bi odplačali posojila. Obstaja a predlog v delu to storiti za lastniške fakultete, vendar so študijski programi na javnih in zasebnih neprofitnih šolah izvzeti. Brez smiselne odgovornosti bo novi načrt IDR ponudil komaj kaj več kot bianco ček za visoke šole, da bodo še naprej zvišale šolnine in izdajale diplome nizke vrednosti na drobiž davkoplačevalcev.

Odplačevanje, ki temelji na dohodku, potrebuje odgovorne reforme

Sistem odplačevanja, ki temelji na dohodku, ima svoj delež težav. Toda odpravljanje teh težav ne zahteva velike nove infuzije davkoplačevalskih dolarjev. Namesto zmanjšanja plačil za vse bi se morala ED osredotočiti na nizkocenovne posege za izboljšanje IDR, zlasti na poenostavitev in samodejno vključevanje posojilojemalcev v zamudi.

Kot je zapisano, bo predlagani pravilnik temeljito preoblikoval sistem študentskih posojil. Nove subvencije za posojila bodo študentom omogočile večjo izposojo, kar bodo fakultete zagotovo izkoristile. Medtem ko si je ministrstvo za izobraževanje predsednika Bidna prizadevalo zmanjšati breme študentskih posojil, se lahko zgodi, da bo dolg postal osrednji steber financiranja visokega šolstva.