Najboljši REITS za zanesljiv dohodek za leto 2023

Če nameravate dvigniti svojo dohodek od denarnih naložb leta 2023 vam bo položaj v REIT (nepremičninski investicijski sklad) morda pomagal pri tem.

REITs so subjekti, ki izplačujejo dividende in imajo v lasti ali financirajo nepremičnine. Svoj denar lahko zaslužijo z najemninami, prodajo nepremičnin, prihodki od obresti ali vsem naštetim.

REIT-i imajo poseben davčni status, ki od njih zahteva, da vsaj 90 % svojega obdavčljivega dohodka izplačajo delničarjem. Za REIT-e, ki so donosni, lahko ta zahteva privede do naložbe z višjim donosom kot na primer delnice modrih čipov ali dolg naložbenega razreda.

Kot opomin dividendni donos je kumulativno letno izplačilo dividende glede na ceno delnice. Torej, REIT, ki plačuje dividende v višini 10 USD na leto in trguje za 100 USD, prinaša 10 % donos.

Vas zanima? Preberite o hitrem tečaju vlaganja v REIT. Naučili se boste o razmerju med donosom in zanesljivostjo, pogostih tveganjih med REIT-i z najvišjim donosom, najboljših naložbah REIT in o tem, kako izbrati zanesljive REIT-e za svoj portfelj.

Donos vs. Zanesljivost

Kot vlagatelj redno sklepate kompromise med tveganjem in nagrado. Če želite stabilnost, vlagajte v počasi rastoča, zrela podjetja. Če želite hitro rast, morate sprejeti možnost večje volatilnosti.

Pri REIT-ih razmerje med donosom in zanesljivostjo deluje na enak način. REITs, ki ustvarjajo zelo visoke donose, so lahko manj zanesljivi. REITs, ki ustvarjajo dohodek kot ura, plačujejo zmernejše donose.

Dobra novica je, da lahko sami izberete svoje najboljše mesto na tem spektru zanesljivosti izkoristka. Tam je dovolj REIT-ov, tako da lahko svoj portfelj prilagodite svojemu območju udobja.

Spodaj boste izvedeli več o izbiri najboljših REIT-ov, vendar lahko izbirate med dvema splošnima pristopoma. Za vsak REIT, ki ga kupite, lahko določite ozek obseg meril za preverjanje. Ali pa bi lahko vrgli širšo mrežo in našli svoje ravnotežje v skupnem seštevku. Lahko vložite v nekaj agresivnih REIT-ov in jih na primer obdržite poleg bolj konzervativnih položajev.

Z inflacijo, ki je najvišja v zadnjih 40 letih in je več kot 7 %, so delnice z dividendami eden najboljših načinov za premagovanje inflacije in ustvarjanje zanesljivega toka dohodka. Prenesite »Pet dividendnih delnic za premagovanje inflacije«, posebno poročilo Forbesovega strokovnjaka za dividende Johna Dobosza.

REITs z najvišjo dividendo

Za kontekst, leta 2022, dividendni donos na referenčni vrednosti FTSE Nareit All REIT Index gibal od 3.1 % do 4.3 %.

Če ciljate na donos, ki je višji od povprečja, brez pretiranega tveganja, lahko najdete dobre možnosti z donosom od 4 % do 8 %. Nekatere od teh boste videli spodaj. Donos nad 10 % je dosegljiv, vendar bo verjetno vključeval več volatilnosti cene delnice in zneska dividend.

Hipotekarni kapital Invesco: primer REIT z visokim donosom

Takšen primer je hipotekarni REIT Hipotekarni kapital Invesco (IVR). Dividendni donos IVR je med najvišjimi, približno 20 %. Toda REIT se je leta 2022 boril pod pritiski naraščajočih obrestnih mer, padca vrednosti nepremičnin in previdnih finančnih trgov.

V drugem in tretjem četrtletju 2022 je IVR zabeležil čiste izgube na navadno delnico 3.52 USD oziroma 2.78 USD. Družba je tudi znižala dividende v tretjem četrtletju z 0.90 USD na delnico na 0.65 USD.

Predvsem je IVR dokončal a Obratna delitev zalog 10 za 1 v začetku tega leta. Povratne delitve delnic ne spremenijo kapitalizacije podjetja – le prerazporedijo tržno vrednost v manjše število delnic. Ker vsaka delnica po delitvi predstavlja večji del podjetja, cena delnice raste. Povečanje običajno ustreza razmerju delitve.

Pred delitvijo se je IVR trgoval za manj kot 2 USD na delnico. Po delitvi je cena delnice narasla za več kot 900 % na približno 17.50 $. Zdaj, šest mesecev kasneje, je IVR zdrsnil pod 13 USD.

Torej, da, IVR ima impresiven donos. Vendar prihaja s tveganjem nenehnega padanja cen delnic in dodatnih znižanj dividend. Mnogim vlagateljem se ta kompromis ne izplača, zlasti če so gospodarski obeti negotovi.

Kaj paziti

Nekateri vlagatelji bodo zavzeli nasprotno stališče do IVR in drugih hipotekarnih REIT-ov – da so osnovne težave začasne. V tem primeru imajo lahko ti zatirani REIT-i dolgoročno veliko pozitivnih učinkov.

Če vas zanima to, pred nakupom načrtujte temeljito analizo. Bodite posebno pozorni na naravo padcev tečajev delnic, sposobnost preživetja poslovnega modela in stopnjo dolga REIT.

1. Trajanje in obseg padcev tečaja delnice.

Padec cene delnice matematično dvigne dividendni donos. Torej vaše opcije REIT z najvišjim donosom pogosto kažejo trend padanja cen.

Potopite se v ta trend. Kako dolgo je cena delnice padala, kaj o tem pravi vodstvo in kaj so vzroki? Če so osnovne težave zunanje, ali REIT upravlja bolje ali slabše od svojih enakovrednih podjetij?

2. Zastareli ali preveč zapleteni poslovni modeli.

REIT-i lahko naletijo na težave, če so preveč osredotočeni na napačne vrste najemnikov ali nepremičnin. Primer je specializiranost za nakupovalna središča v zaprtih prostorih, kjer peš promet že leta upada.

Druga rumena zastava je zapleten poslovni model. Kompleksnost dodaja tveganje. Hipotekarni REIT-i na primer kupujejo in prodajajo hipoteke in hipotekarne vrednostne papirje, zato so bolj občutljivi na spremembe obrestnih mer kot delniški REIT-i. Odvisno od vrste hipotek, ki jih financirajo, je lahko dejavnik tudi tveganje neplačila.

3. Preveč dolgov.

REIT-i izplačajo 90 % svojega obdavčljivega dohodka svojim delničarjem. To ne pušča veliko sredstev za širitev poslovanja.

Za rešitev tega problema običajno uporabljajo dolg. Nova posojila lahko financirajo nakupe nepremičnin, kar poveča dobiček, denarni tok in dividende.

Nič nenavadnega ni, da imajo REIT-ji visok finančni vzvod. Toda dolg lahko zelo hitro postane neobvladljiv – zlasti v spreminjajočih se gospodarskih razmerah. REIT ne bi smel imeti tako velikega finančnega vzvoda, da ne bi mogel absorbirati začasnih obdobij manjše zasedenosti, višjih obrestnih mer ali nižjih vrednosti nepremičnin.

Najboljše naložbe REIT

Za večino vlagateljev imajo najboljši REIT-i trajnostne poslovne modele, zanesljive denarne tokove in obvladljiv dolg. Ti ne bodo zagotovili osupljivih, dvomestnih donosov, vendar si zaslužijo višje ocene za doslednost in zanesljivost. V spodnji tabeli si oglejte deset primerov.

Tudi na nizkih ravneh inflacija uničuje bogastvo, vendar je pri trenutnih stopnjah naravnost smrtonosna. Zaščitite se z dividendnimi delnicami, ki povečujejo svoja izplačila hitreje kot inflacija. Prenesite »Pet dividendnih delnic za premagovanje inflacije«, posebno poročilo Forbesovega strokovnjaka za dividende Johna Dobosza.

Donosi REIT vs. Donosi delnic: Ne pozabite na davke

Če pogledate zgornji seznam, lahko sklepate, da se zdijo donosi REIT višji od donosov tradicionalnih delnic. V nekem smislu bi imeli prav. Toda praktična razlika med REIT-i in dividendnimi donosi delnic bo manjša, kot bi si mislili.

Večina dividend REIT je obdavčena kot običajni dohodek. Dividende ameriških podjetij in primernih tujih podjetij so običajno obdavčene po nižjih stopnjah kapitalskih dobičkov. Torej, medtem ko lahko zaslužite višje donose z REIT-ji, bodo davki porabili nekaj razlike. Tej težavi se lahko začasno izognete tako, da imate REIT-e na računih z davčno ugodnostjo, kot so tradicionalni IRA, Roth IRA, 401 (k) in drugi.

Za kontekst je najvišja stopnja davka na dohodek 37 %, medtem ko je najvišja stopnja dolgoročnega kapitalskega dobička 20 %.

Kako izbrati najboljše delnice REIT

Pametni ste, če razvijete svoj postopek za izbiro REIT-ov, ki ustrezajo vašim ciljem in toleranci tveganja. Številni vlagatelji v REIT preverjajo svoje možnosti glede na vrsto REIT, poslovni model, rezultate dividend, proizvodnjo prihodkov in denarnega toka ter finančni vzvod. Spodaj je nekaj napotkov za vsakega od teh, ki vam bodo pomagali nastaviti lastne parametre.

Če ste pripravljeni na zabavno vadbo, poskusite te smernice uporabiti pri desetih REIT-ih, predstavljenih v zgornji tabeli.

1. Razumejte svoje možnosti

REIT-i so na voljo v številnih različicah. Primarne vrste REIT so:

• Equity REITs, ki imajo lastnino
• Hipotekarni REIT-ji, ki financirajo nepremičnine
• Hibridni skladi REIT, ki imajo v lasti in financirajo nepremičnine

Lastniški, hipotekarni in hibridni REIT-i se lahko nadalje kategorizirajo glede na vrste nepremičnin, za katere so specializirani, kot so:

• Maloprodajne izložbe in trgovski centri
• Industrijske nepremičnine, vključno s skladišči in proizvodnimi obrati
• Stanovanjski, kot so stanovanjske zgradbe
• Zdravstvene ustanove in bolnišnice
• Lastnosti samoshranjevanja
• Timberland
• Kmetijska zemljišča
• Infrastruktura, kot so bazne postaje in podatkovni centri

Pri vlaganju je najbolj preprosta možnost pogosto najboljša izbira, zlasti za začetnike. Lahko začnete z lastniškim kapitalom REIT, specializiranim na primer za stanovanjske ali maloprodajne prostore. To je verjetno bolj primerno za vas kot hipotekarni REIT ali infrastrukturni REIT.

2. Poskrbite za udobno poslovanje s poslovnim modelom

Morali bi razumeti, kako REIT služi denar danes in kako se bo rast prihodkov nadaljevala v prihodnje. Preglejte profil najemnika REIT, povprečno dolžino najema in trende zasedenosti. Preberite tudi letna poročila in drugo dokumentacijo, da boste razumeli strategijo rasti in prevzemov REIT.

3. Preglejte zgodovino dividend

Najboljši REIT-i imajo dobro zgodovino izplačil dividend in povečanj dividend. Povečanje dividend očitno koristi vaši neto vrednosti in izboljša učinkovitost vašega portfelja. Poleg tega povečanje dividend kaže, da REIT ne stagnira. Dolgoročna trajnostna rast dividend zahteva rast poslovanja, ki jo podpira.

4. Preverite prihodke in trende denarnih tokov

Če opazite zgodovino rasti dividend, bi morali videti tudi naraščajoče prihodke in denarni tok. Analizirajte te trende. Koliko so prihodki rasli in kako dolgo? Kakšna je rast v primerjavi z najbližjimi konkurenti REIT? Ali dolgoročni dolg narašča z enako hitrostjo?

Za denarni tok je priljubljena metrika, ki jo je treba spremljati, FFO ali sredstva iz poslovanja. FFO je dobiček iz poslovnih dejavnosti plus nedenarni stroški amortizacije.

FFO ne vključuje prihodkov od obresti ali dobičkov ali izgub od prodaje nepremičnin, zato je dobro merilo uspešnosti poslovanja. Zato se REIT in njihovi analitiki pogosto sklicujejo na FFO na delnico namesto splošnejše meritve, dobička na delnico.

FFO družbe REIT, trenutne in pretekle, najdete v njenih javnih finančnih izkazih.

5. Analizirajte bilanco stanja

Dolg je lahko tveganje za REIT, zato je potreben pregled bilance stanja. Če želite primerjati finančni vzvod REIT z enakimi, se osredotočite na razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom ter razmerje med dolgom.

• Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom: To razmerje vam pove, koliko dolga uporabi REIT glede na lastniški kapital pri financiranju podjetja. Odnos dolga do lastniškega kapitala izračunate kot skupne obveznosti, deljene s celotnim lastniškim kapitalom. Razmerje 3:1 pomeni, da je podjetje financirano s 75 % dolga in 25 % kapitala. REIT-i lahko podpirajo visoka razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom v razponu od 2.5:1 do 3.5:1.
• Razmerje dolga: Razmerje dolga meri plačilno sposobnost z delitvijo skupnih sredstev na skupne obveznosti. Visoki deleži dolga, nad 60 %, lahko omejijo zmožnost REIT-a, da si v prihodnosti izposoja denar. Nareit poroča, da je bil delež dolga med delniškimi REIT-i, s katerimi se javno trguje, 34.5 %.

REITs za dohodek v letu 2023

Če ste leta 2023 pripravljeni vlagati v REIT-e za dobiček, začnite tako, da določite svojo najboljšo točko v spektru donosa in zanesljivosti. Če niste prepričani, se zmotite na konzervativni strani. Izberite REIT-e s preprostimi, razumljivimi poslovnimi modeli, ki že dolgo izplačujejo in povečujejo svoje dividende.

Kot je najboljša praksa pri vseh naložbah, ne vlagajte vsega skupaj. Držite svoje REIT-e z visokim donosom poleg tradicionalnih delnic in pozicij s stalnim donosom. Tako dosežete dobro, trajnostno ravnotežje med potencialom rasti in stabilnostjo – kar je ključ do ustvarjanja bogastva na borzi.

Pet najbolj dividendnih delnic za premagovanje inflacije

Mnogi vlagatelji se morda ne zavedajo, da od leta 1930 dividende zagotavljajo 40 % vseh donosov delniških trgov. In kar je še manj znano, je njegov prevelik vpliv še večji v letih inflacije, impresivnih 54 % dobičkov delničarjev. Če želite dodati visokokakovostne dividendne delnice za zaščito pred inflacijo, Forbesova naložbena ekipa je našla 5 podjetij z močnimi temelji, ki bodo še naprej rasla, ko bodo cene naraščale. Prenesite poročilo tukaj.