Za vlagatelje ni najpomembnejše, ali je ameriško gospodarstvo v recesiji ali ne. Diverzifikacija je ključna ne glede na vse in vas vodi pri izbiri najboljših ETF-jev za vaš portfelj, pravi Adam Recker, generalni direktor in vodja delniških vrednostnih papirjev pri The Mather Group.
X
To je tudi eden od razlogov, zakaj se je leta 2017 pridružil podjetju TMG s sedežem v Chicagu, ki ima 7.5. junija zdaj v upravljanju 30 milijarde dolarjev sredstev. Strankam pomaga združiti nizkocenovne, raznovrstne, globalne naložbe z davčnim in finančnim načrtovanjem ter obvladuje tveganje .
»Resnično smo osredotočeni na nadzor nad tem, kar lahko nadzorujemo,« je dejal. In to vključuje ponovno uravnoteženje portfelja, ohranjanje gotovine in obravnavanje tveganja.
Korenine skupine Mather
The Mather Group, ki jo je leta 2011 ustanovil Stewart Mather kot odcep od Morgan Stanleyja, je od takrat eden najhitreje rastočih registriranih investicijskih svetovalcev (RIA). Baza strank podjetja vključuje posamezniki z visoko neto vrednostjo kot so nekdanji lastniki podjetij, direktorji s seznama Fortune 100 in druge premožne stranke.
Za svoja najboljša priporočila za ETF Recker meni, da je za uspešno vlaganje pomembno preživeti čas na trgu in omogočiti, da mešanje deluje, skupaj z ustreznim obvladovanjem tveganja.
Obvladovanje tveganja vključuje ustrezno porazdelitev med delnicami in obveznicami ter ohranjanje gotovine pri roki, da prebrodimo nevihto. Upravljavci portfelja pogosto pregledujejo tudi deleže portfelja in jih po potrebi ponovno uravnotežijo.
»Številni vlagatelji želijo prevzeti več tveganja, zato vedno obstajajo smernice, ki zagotavljajo, da (razumejo), da obstaja tveganje pri vlaganju in da so ti umiki nadomestilo in bolečina, ki jo moramo sprejeti za dolgoročnejše, prevelike donose, potencialno,« je dejal. "Torej je priprava na slabe čase, ko so časi dobri, del izziva za obvladovanje tveganja."
Imeti vnaprejšnji načrt je najpomembnejše, je dejal, "tako da imamo, ne glede na to, kaj nam ponuja trg, idejo in načrt, ki mu bomo sledili, ko pridejo ti časi."
Najboljši ETF-ji za ta trg
Ob upoštevanju te filozofije Recker predlaga tri ETF.
»Pri tem bodo vzponi in padci, zato je zaradi naše globalne, raznolike osredotočenosti ETF, ki ga uporabljamo in imamo vedno na očeh, Vanguard Total World Stock (VT),« je dejal Recker. "Zlasti ob dejstvu, da se je letos vse umaknilo glede na prejšnje mesece in začetek lanskega leta, je vse videti relativno bolj privlačno."
Kljub temu vedno obstaja možnost za nadaljnjo slabost, pravi.
Sklad v vrednosti 23.5 milijarde dolarjev je eden najbolj raznolikih in najcenejših svetovnih skladov, ki so na voljo malim vlagateljem. Vlaga v delnice vseh velikosti in jih tehta glede na tržno kapitalizacijo.
VT ima v lasti več kot 9,000 delnic, ki so vključene v indeks FTSE Global All-Cap. Približno 58 % jih je v ZDA, medtem ko je 41 % neameriških delnic. Prvih 10 deležev, ki predstavljajo le približno 13 % sklada, vključuje velika imena Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Googlov starš Abeceda (GOOGL), Tesla (TSLA), Skupina UnitedHealth (UNH), Johnson & Johnson (JNJ), Berkshire Hathaway razred B (BRKB) in lastnik Facebooka Meta platforme (META). Skupina UnitedHealth je na seznamu vodilnih za KVČB.
Sklad se je julija povečal za 7 %, vendar se je od začetka leta znižal za 14.2 %. Zaračunava letno upravljavsko provizijo v višini samo 0.07 %.
"ETF, ki je raznolik in je le izpostavljen svetovnemu trgu, bi moral dolgoročno še naprej ustvarjati vrednost," je dejal Recker.
Za vrednostjo
Njegov drugi izbor ETF obravnava okolje naraščajočih obrestnih mer z defenzivnim, bolj vrednostno usmerjenim skladom: SPDR S&P 600 Small Cap Value (SLYV).
"To je razred sredstev, ki je dolgoročno pokazal večjo odpornost v primerjavi z drugimi žepi na trgu," je dejal. Pravi, da je njegova osnovna izpostavljenost energetskim, finančnim, potrošniškim in drugim obrambnim sektorjem pokazala večjo moč. "Pričakujemo, da se bo bolje obdržal v takšnem okolju."
Pasivni sklad v višini 4 milijard dolarjev se osredotoča na manjša podjetja na trgu z majhno kapitalizacijo. Izbira tiste, ki kažejo močne značilnosti vrednosti na podlagi razmerja med knjigovodsko vrednostjo, razmerjem med dobičkom in ceno ter razmerjem med prodajo in ceno. SLYV je ponderiran z zgornjo mejo in se osredotoča na kakovostnejša in donosnejša imena, ki so v preteklosti presegla trg.
SLYV se je julija zvišal za 8.51 % in je do zdaj padel za 6.73 % letos. Za hrambo ETF zaračunava 0.15-odstotno letno provizijo.
Globalno z najboljšimi ETF-ji
Za tiste, ki bi radi izkoristili priložnosti v tujini, kljub nenehnim tveganjem in možnostim za nadaljnje upade, je Schwab Emerging Markets Equity (SCHE) je možnost.
To je dober način za »poceni izpostavljenost temu segmentu trga,« je dejal Recker. SCHE ima 8.5 milijarde dolarjev sredstev in za lastništvo sklada zaračuna le 0.11 % na leto.
Sklad vlaga v delnice z veliko in srednjo kapitalizacijo iz držav v razvoju, vključno z lokalnimi kitajskimi delnicami A, ki obsegajo 38 % sklada. Tajvan, Indija in Brazilija so naslednji najvišji deleži. SCHE je zelo raznolik z več kot 1,800 delnicami, medtem ko prvih 10 deležev predstavlja približno 22 % vseh sredstev.
Skladi nastajajočih trgov so bolj nestanovitni in nosijo večje tveganje, poudarja. "Želimo se prepričati, da stranke razumejo vlogo (ki jo) igrajo v portfelju, in da nam bo to omogočilo, da dolgoročno ostanemo na poti."
SCHE je julija upadel za 1 %, v prvi polovici leta pa za 15 %.
Adam Recker
- Skupina Mather
- Generalni direktor in vodja delnic
- Recker pravi, da se vlagatelji ne bi smeli pretirano osredotočati na to, ali so ZDA v recesiji ali ne. Bolj pomembna je izbira najboljših ETF-jev za raznolik portfelj.
LAHKO TUDI:
Ponovno pridobite zagon za doseganje dolgoročnega cilja
Navdihujoči citati: Sundar Pichai, James Gleick in drugi
Vir: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/best-etfs-how-a-manager-with-billion-in-assets-is-hedged-for-recession/?src=A00220&yptr =yahoo