Premagajte inflacijo s tremi delnicami, ki stavijo proti nafti v korist električnih vozil in omrežja obnovljivih virov energije

Zdaj se je osredotočila na to, kar je videti kot inflacijsko strpen trio podjetij, ki se lahko spopade z nestanovitnostjo cen energije.

Po tržnih podatkih Dow Jones so se cene surove nafte januarja zvišale za 17 odstotkov na mesec. Oba West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
in Brent, s katerim se trguje v Londonu
BRN00,
-0.80%
januarja na najvišji ravni od začetka oktobra 2014. Najbolj aktivno trgovane terminske pogodbe za bencin
RB00,
-0.61%
pogodba se je januarja povečala za 15 %, v zadnjem letu pa za več kot 60 %.

Vpliv energije

Nafta – in s tem povezani zemeljski plin in bencin – ter inflacija sta povezani, ker je energija glavni vložek v gospodarstvu, ki se uporablja v kritičnih dejavnostih, kot sta oskrba z gorivom za prevoz in ogrevanje domov. Če se vhodni stroški povečajo, se povečajo tudi stroški končnih izdelkov. Nekateri opazovalci pravijo, da se je povezava med cenami energije in širšo inflacijo v zadnjih desetletjih zmanjšala, vendar lahko stroški vodenja njihovih domov in avtomobilov močno vplivajo na potrošnike. EV - Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
na primer — so imeli v preteklosti višje cene nalepk, vendar so sčasoma prihranili.

Za Delevsko. motnje, ki prihajajo z električnimi vozili, zlasti z baterijami za njihovo delovanje, in podjetja, ki so dobro pozicionirana za nadaljnji premik k ustvarjanju električne energije prek čistejših virov energije, so bile že pozitivne teme, ki so oblikovale njen sklad. Toda porast nafte krepi to stališče, je dejala.

Delevska meni, da negotova prihodnost tradicionalnih virov energije, vključno s potiskanjem večjih naftnih vrtalcev globlje na trge alternativnih virov energije, pomeni, da se zmogljivosti za nafto in plin ne dodajajo dovolj hitro, da bi znižale cene, je dejala. Le močna sprememba povpraševanja bo verjetno stabilizirala cene nafte, je dodala. Toda potrošniki, ki so morda na ograji glede EV, ali skupnosti in podjetja, ki gledajo na "čistejše" vire energije, bodo uporabili višje stroške energije, da bi upravičili lastno odmik od fosilnih goriv. Da ne omenjam, da se naftne vrtine in plinska oprema brez stalnega vzdrževanja in naložb slabšajo, zaradi česar je industrija v težki točki, ko gre za vzdrževanje na spreminjajočem se trgu.

Povezano: Demokrati primerjajo odziv naftnih družb na podnebne spremembe z zanikanjem rakavih obolenj

Vse skupaj je cikel ponudbe in povpraševanja, za katerega Delevska pravi, da daje prednost spodbujanju vlaganja v alternativno energijo in električna vozila ter v infrastrukturo, ki oboje omogoča.

»Težaven del je iskanje priložnosti za delnice. Obrestne mere naraščajo, kar ustvarja oviro za rast delnic na splošno,« je Delevska povedala za MarketWatch. "Naš fokus je iskanje podjetij, ki imajo prednost rasti, a imajo tudi soliden denarni tok."

3 izbire in bonus

Izpostavlja rudarja Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
kar kaže na to, da je "zelo ugodno pozicioniran kot proizvajalec litija, za katerega se pričakuje, da bo ostal ključna komponenta ozkega grla pri proizvodnji električnih vozil." Litij-ionske baterije poganjajo motor EV namesto zgorevanja bencina.

Stališča drugih analitikov – na primer opomba Goldman Sachsa konec lanskega leta, ki pravi, da so široke delnice rudarjenja litija postale prestrme – podpirajo stališče Delevske, da mora izbrati najboljšega iz množice.

In čeprav priznava, da lahko dolgotrajne težave z dobavno verigo vplivajo na večino komponent v EV in drugi proizvodnji, zmanjšana sestava električnih vozil v primerjavi z njihovimi bolj zapletenimi enakovrednimi, ki jih poganja plin, pusti, da so prvi manj izpostavljeni trgovini in nestanovitnosti ponudbe.

Delnice LTHM so se do zdaj v letu 8 znižale za skoraj 2022 %, potem ko so se v zadnjem letu povečale za 13 %.

Se glasi: Delnice Standard Lithium so padle za 22 %, potem ko je prodajalec povedal, da njegova tehnologija ne deluje

Njen pogled se ne ustavi pri baterijah. "Všeč nam je celotna dobavna veriga okoli električnih vozil," je dejala Delevska.

To jo pripelje do izbire infrastrukture za polnjenje: ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Delevska je to poimenovala raznolika igra na to temo, ker podjetje ponuja strojno in programsko opremo voznim, stanovanjskim in poslovnim strankam.

Delnica je bila v zadnjem času razbita, njena vrednost delnice se je leta 2021 zmanjšala za polovico in leta 30 za 2022 odstotkov.

Med drugimi dejavniki se je podpora polnjenju okrepila v dvostranski zakonodaji o infrastrukturi, ki je bila sprejeta lani, vendar je bila najmočnejša vladna zahteva za financiranje podpore električnih vozil in njihovega polnilnega omrežja obešena v zastalem računu Build Back Better.

Za druge analitike je bila vrednost delnice ključno gonilo njihove previdnosti na ChargePointu. Analitik JP Morgan Bill Peterson je konec lanskega leta zapisal: »Še naprej imamo ugoden pogled na priložnosti ChargePointa 'pristanite in razširite' pri polnjenju električnih vozil in verjamemo, da bo ključ za ChargePoint nadaljevanje prinašanja inovativnih rešitev strojne in programske opreme v trg." Toda takrat je menil, da so dobre novice v veliki meri vredne.

Povezano: ChargePoint vidi velik nakup notranjih delnic

Nazadnje je Delevska ciljala na Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Družba za upravljanje z energijo, ki na primer pomaga upravljavcem vetrnih turbin pri pretvarjanju energije v električno energijo in transportu v omrežje, je v petek sporočila, da pričakuje še eno leto rasti dobička v letu 2022. 

Delnice so se v letošnjem letu znižale za 12 %, kar je skoraj 25 % enoletno povečanje.

Se glasi: Amazon, Target in drugi korporativni velikani beležijo "čisto" nakupovanje energije in kažejo le malo znakov ustavljanja

Poleg teh najboljših izbir ima upravljavec sklada sorodno igro, ki pa ima širšo uporabo: polprevodniški čipi.

Večinoma so polprevodniški pretvorniki tisti, ki zagotavljajo večji doseg EV. Raziskovalno podjetje IDTechEx pravi, da je povpraševanje po vsebini polprevodnikov na električno vozilo približno 2.3-krat večje od povpraševanja po vozilih z motorjem z notranjim zgorevanjem.

"To so vedno precej nestanovitne delnice, vendar menim, da je povpraševanje po čipih zagotovljeno, tudi če se gospodarstvo nekoliko upočasni, ker je ponudba majhna," je dejala Delevska.