Delnice bodo polovično sejo črnega petka začele blizu najvišjih vrednosti v 10 tednih, potem ko so se delno okrepile zaradi upanja, da bo Federal Reserve upočasnila tempo dvigovanja obrestnih mer, medtem ko čaka, da vidi, koliko je prejšnje zaostrovanje vplivalo na gospodarstvo.
Vlagatelji tako pričakujejo, kdaj se bo Fed sčasoma obrnil in bodo stroški izposojanja spet začeli padati. Zaenkrat so malo zaskrbljeni glede tega, koliko škode lahko morebitna gospodarska upočasnitev povzroči dobičkom podjetij.
Vse je preveč rožnato, meni Peter Boockvar, glavni investicijski direktor Bleakley Financial Group. V intervjuju za Magnifi+, platformo za naložbe in trgovanje z umetno inteligenco, veteranski analitik opozarja, da bodo delnice naslednje leto padle in da nismo videli dna medvedjega trga, ki je še vedno v srednji fazi.
»Medvedji trgi običajno potekajo v treh fazah. Prvi je, da s trga odstranimo veliko penečih presežkov in evforije v smislu seksi imen, ki smo jih videli leta 2021, in znižamo razmerje PE. To nam je uspelo, prešli smo z 22-kratnika zaslužka, recimo 16, na 17,« pravi Boockvar.
V drugi fazi, dodaja, vlagatelji začnejo izračunavati posledice nenehnega zvišanja obrestnih mer na gospodarstvo in dobičke podjetij ... "in nato tretja faza, ko vsi vržejo brisačo. Nihče ne želi več imeti delnice in to je vaše dno in takrat morate delnice kupovati brez rok.«
"Počutim se, kot da smo šele začeli to drugo fazo," je dejal.
Vseeno bodo priložnosti. Vse je odvisno od vaše časovne lestvice, pravi Boockvar.
»Če imate velik nakup, ki ga morate opraviti v naslednjem letu ali dveh, pa naj bo to otrok, ki gre na kolidž, poroka, bar mitzvah ali kakšen drug strošek, kot je dom, za katerega ste dali denar na stran, bi moral ne biti na borzi. Moral bi biti v banki, moral bi biti v kratkoročnih zakladnih menicah. Moral bi biti v denarnih ustreznikih, ker bo naslednjih nekaj let zahtevnih za tiste s kratkoročnimi obzorji,« je dejal.
Kakšno premoženje ga torej zanima? Obveznice so privlačne, vendar je pomembno, da se držite kakovosti.
»Imate obveznice z naložbenim razredom, ki prinašajo 6 % donos in to lahko storite, ne da bi prevzeli veliko tveganje glede trajanja, tako da kupite kratkoročne ročnosti ... In lahko kupite kratkoročno dvoletno zakladnico in dobite donos štiri in pol odstotka in dobite tudi nekaj privlačnih Munijev. Torej je zemljišče s fiksnim dohodkom, s krajšim trajanjem, po mojem mnenju bolj privlačno. Še vedno sem bolj sumljiv glede dolgoročnih trgovalnih obdobij,« pravi Boockvar.
In v delnicah? »Vrednostne delnice so veliko privlačnejše od rastočih, tehnoloških delnic. Mislim, da so delnice surovin veliko bolj privlačne, kot so bile v zadnjih petih letih. Zagotovo energija, plemenite kovine, celo industrijske kovine, kot so delnice bakra.«
Če je dolar dosegel vrh in se umika nazaj, ko se Fed približuje koncu svojega cikla pohoda, potem je Boockvarju všeč videz tujih trgov, zlasti v Aziji, ter zlata in srebra, ko bo centralna banka začela zniževati obrestne mere.
Nazadnje, ena stvar, nad katero zagotovo ni navdušen, so nekdanji ljubljenci tehnikov. »Samo kupujem Google GOOGL, -1.02% in Amazon AMZN, -0.76% in Apple AAPL, -1.96%, Čeprav so vsa odlična podjetja, je ta ladja odplula in štafetno palico v smislu vodilnega položaja na trgu bodo prevzeli drugi deli trga,« pravi analitik.
Prisotnost
Delnice so bile na vrsti za začetek zadnjega trgovanja v tednu s terminskimi pogodbami S&P 500 ES00, + 0.03% 0.2 % na 4039 in donos 10-letne državne obveznice TMUBMUSD10Y, 3.687% so se malo spremenile pri 3.709 %. Terminske pogodbe za ameriško nafto so padle za 0.7 % na 79.50 $ za sod.
To je pol dneva trgovanja za Wall Street, saj številni trgovci podaljšajo tudi odmor za zahvalni dan. Pričakujte zelo tanke količine.
Kljub temu analitiki in vlagatelji iščejo smernice o tem, kako potekajo razprodaje ob črnem petku. Kako se ameriški potrošnik obdrži ob visoki inflaciji in strmem povečanju stroškov izposojanja? Delnice v Amazonu AMZN, -0.76% in Walmart WMT, + 0.43% so bile relativno stabilne.
Tukaj je zanimiva ugotovitev Benedeka Vörösa, direktorja naložbene strategije indeksov pri S&P Dow Jones Indices o nestanovitnosti delnic.
"Bilo je turbulentno leto, vendar se je v zadnjih nekaj tednih na ameriške delniške trge vrnila relativna umirjenost in udeleženci na trgu opcij so videti še bolj sproščeni kot njihovi denarni nasprotniki," piše Vörös v svojem zadnjem biltenu. »VIX, ki je bil v zadnjem letu v povprečju 3 točke nad 21-dnevno realizirano volatilnostjo S&P 500, je od včerajšnjega zaključka zdrsnil za 6 odstotnih točk pod njo. Zgodovinsko gledano je to imelo nekaj napovedne moči za prihodnjo nižjo volatilnost.«
Vir: Indeksi S&P Dow Jones
Najboljše oznake
Tu so bili najbolj aktivni borzni tečaji na MarketWatch od 6. ure zjutraj po vzhodu.
Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar Prijavite se tukaj da ga dobite enkrat na vaš e-poštni predal. Različica po e-pošti bo poslana približno ob 7 z vzhodne strani.
Medvedji trgi se pojavljajo v treh fazah; drugega pa smo šele začeli, pravi veteran analitik.
Delnice bodo polovično sejo črnega petka začele blizu najvišjih vrednosti v 10 tednih, potem ko so se delno okrepile zaradi upanja, da bo Federal Reserve upočasnila tempo dvigovanja obrestnih mer, medtem ko čaka, da vidi, koliko je prejšnje zaostrovanje vplivalo na gospodarstvo.
Vlagatelji tako pričakujejo, kdaj se bo Fed sčasoma obrnil in bodo stroški izposojanja spet začeli padati. Zaenkrat so malo zaskrbljeni glede tega, koliko škode lahko morebitna gospodarska upočasnitev povzroči dobičkom podjetij.
Vse je preveč rožnato, meni Peter Boockvar, glavni investicijski direktor Bleakley Financial Group. V intervjuju za Magnifi+, platformo za naložbe in trgovanje z umetno inteligenco, veteranski analitik opozarja, da bodo delnice naslednje leto padle in da nismo videli dna medvedjega trga, ki je še vedno v srednji fazi.
»Medvedji trgi običajno potekajo v treh fazah. Prvi je, da s trga odstranimo veliko penečih presežkov in evforije v smislu seksi imen, ki smo jih videli leta 2021, in znižamo razmerje PE. To nam je uspelo, prešli smo z 22-kratnika zaslužka, recimo 16, na 17,« pravi Boockvar.
V drugi fazi, dodaja, vlagatelji začnejo izračunavati posledice nenehnega zvišanja obrestnih mer na gospodarstvo in dobičke podjetij ... "in nato tretja faza, ko vsi vržejo brisačo. Nihče ne želi več imeti delnice in to je vaše dno in takrat morate delnice kupovati brez rok.«
"Počutim se, kot da smo šele začeli to drugo fazo," je dejal.
Vseeno bodo priložnosti. Vse je odvisno od vaše časovne lestvice, pravi Boockvar.
»Če imate velik nakup, ki ga morate opraviti v naslednjem letu ali dveh, pa naj bo to otrok, ki gre na kolidž, poroka, bar mitzvah ali kakšen drug strošek, kot je dom, za katerega ste dali denar na stran, bi moral ne biti na borzi. Moral bi biti v banki, moral bi biti v kratkoročnih zakladnih menicah. Moral bi biti v denarnih ustreznikih, ker bo naslednjih nekaj let zahtevnih za tiste s kratkoročnimi obzorji,« je dejal.
Kakšno premoženje ga torej zanima? Obveznice so privlačne, vendar je pomembno, da se držite kakovosti.
»Imate obveznice z naložbenim razredom, ki prinašajo 6 % donos in to lahko storite, ne da bi prevzeli veliko tveganje glede trajanja, tako da kupite kratkoročne ročnosti ... In lahko kupite kratkoročno dvoletno zakladnico in dobite donos štiri in pol odstotka in dobite tudi nekaj privlačnih Munijev. Torej je zemljišče s fiksnim dohodkom, s krajšim trajanjem, po mojem mnenju bolj privlačno. Še vedno sem bolj sumljiv glede dolgoročnih trgovalnih obdobij,« pravi Boockvar.
In v delnicah? »Vrednostne delnice so veliko privlačnejše od rastočih, tehnoloških delnic. Mislim, da so delnice surovin veliko bolj privlačne, kot so bile v zadnjih petih letih. Zagotovo energija, plemenite kovine, celo industrijske kovine, kot so delnice bakra.«
Če je dolar dosegel vrh in se umika nazaj, ko se Fed približuje koncu svojega cikla pohoda, potem je Boockvarju všeč videz tujih trgov, zlasti v Aziji, ter zlata in srebra, ko bo centralna banka začela zniževati obrestne mere.
Nazadnje, ena stvar, nad katero zagotovo ni navdušen, so nekdanji ljubljenci tehnikov. »Samo kupujem Google
-1.02%
-0.76%
-1.96% ,
GOOGL,
in Amazon
AMZN,
in Apple
AAPL,
Čeprav so vsa odlična podjetja, je ta ladja odplula in štafetno palico v smislu vodilnega položaja na trgu bodo prevzeli drugi deli trga,« pravi analitik.
Prisotnost
Delnice so bile na vrsti za začetek zadnjega trgovanja v tednu s terminskimi pogodbami S&P 500
+ 0.03%
3.687%
ES00,
0.2 % na 4039 in donos 10-letne državne obveznice
TMUBMUSD10Y,
so se malo spremenile pri 3.709 %. Terminske pogodbe za ameriško nafto so padle za 0.7 % na 79.50 $ za sod.
Za več tržnih posodobitev in uporabne ideje za trgovanje z delnicami, opcijami in kriptovalutami se naročite MarketDiem od Investor's Business Daily.
Buzz
To je pol dneva trgovanja za Wall Street, saj številni trgovci podaljšajo tudi odmor za zahvalni dan. Pričakujte zelo tanke količine.
Kljub temu analitiki in vlagatelji iščejo smernice o tem, kako potekajo razprodaje ob črnem petku. Kako se ameriški potrošnik obdrži ob visoki inflaciji in strmem povečanju stroškov izposojanja? Delnice v Amazonu
-0.76%
+ 0.43%
AMZN,
in Walmart
WMT,
so bile relativno stabilne.
Delnice v Tesli
-0.19%
TSLA,
so se povečale za približno 2 % v predprodajni akciji kljub novicam, da je avtomobilsko podjetje odpoklic približno 80,000 avtomobilov na Kitajskem.
Delnice Activision Blizzard
-4.07%
ATVI,
padle za več kot 3 % po poročilu v sredo pozno pozno, da je Zvezna komisija za trgovino bi lahko blokirala Microsoftov nakup proizvajalca videoiger.
Fed Bullard bo v ponedeljek v vprašanjih in odgovorih MarketWatch govoril o inflaciji in obrestnih merah. Za ogled programa in zastavljanje vprašanja se prijavite tukaj.
Kitajska centralna banka omilila denarno politiko medtem ko se država bori z nadaljnjimi izbruhi COVID-19.
Najboljše na spletu
Kitajska vlaga milijarde v Pakistan, vendar so tamkajšnji delavci na udaru.
Na dvoru v Mar-a-Lagu "kralj" Trump še vedno kraljuje.
Aktivisti poslabšajo podnebne glavobole zavarovalnic umetnosti.
Grafikon
Tukaj je zanimiva ugotovitev Benedeka Vörösa, direktorja naložbene strategije indeksov pri S&P Dow Jones Indices o nestanovitnosti delnic.
"Bilo je turbulentno leto, vendar se je v zadnjih nekaj tednih na ameriške delniške trge vrnila relativna umirjenost in udeleženci na trgu opcij so videti še bolj sproščeni kot njihovi denarni nasprotniki," piše Vörös v svojem zadnjem biltenu. »VIX, ki je bil v zadnjem letu v povprečju 3 točke nad 21-dnevno realizirano volatilnostjo S&P 500, je od včerajšnjega zaključka zdrsnil za 6 odstotnih točk pod njo. Zgodovinsko gledano je to imelo nekaj napovedne moči za prihodnjo nižjo volatilnost.«
Vir: Indeksi S&P Dow Jones
Najboljše oznake
Tu so bili najbolj aktivni borzni tečaji na MarketWatch od 6. ure zjutraj po vzhodu.
Naključna branja
Japonski navijači svetu pokažejo, kako se to dela.
Študija kovancev kaže, da je bil "lažni cesar" pravi.
Nekdo se je lotil nakupa zlata.
Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar Prijavite se tukaj da ga dobite enkrat na vaš e-poštni predal. Različica po e-pošti bo poslana približno ob 7 z vzhodne strani.
Poslušaj Podcast Najboljše nove ideje v denarju z novinarjem MarketWatch Charlesom Passyjem in ekonomistko Stephanie Kelton
Vir: https://www.marketwatch.com/story/bear-markets-come-in-three-stages-and-weve-only-just-started-the-second-says-veteran-analyst-11669376879?siteid= yhoof2&yptr=yahoo