Navodila za medvedji trg z vertikalnimi kršitvami

Kako bi radi bili pri palici in vedeli, kaj prihaja? Takšen vpogled naredi razliko v baseballu – in vlaganju.

X

Koliko lažje bi lahko obvladovali medvedji trg, če bi ga hitro opazili in vedeli, kako se bo padajoči trend verjetno odvil? Ko se korekcija delniškega trga začne z "vertikalno kršitvijo", imate dober načrt, ki temelji na zgodovinskem precedensu. Daje vam notranjo prednost pri zaščiti vašega kapitala.

Študije medvedjega trga

Imamo veliko študij o medvedjih trgih. The naslednji dan je naš prednostni signal, da vemo, kdaj ponovno vstopiti na borzo po kaznovalnem popravku. Medtem ko je signal prisoten zgodaj na vsakem bikovskem trgu, ne delujejo vsi dnevi spremljanja. Želeli smo razumeti, kaj ločuje dolgotrajne in zahtevne popravke od krajših in zadržanih umikov. Ali obstajajo dejavniki, ki bi nas lahko opozorili, ko se bo nastajajoči popravek verjetno vlekel več mesecev z več neuspešnimi nadaljnjimi koraki?

Ko smo pogledali neuspešne dni spremljanja, smo opazili nekaj o borzni vrhovi ki je pred njimi. Vemo, kaj je tipično na borznem vrhu.

Dnevi distribucije prodaje v večjem obsegu se začnejo kopičiti. Imeli boste nekaj dni vzpona, vendar jih bodo zasenčili dnevi padca. Izgube so večje od dobičkov. Ključna drseča povprečja naraščajo zaradi predhodnega naraščajočega trenda, vendar indeks pade dovolj, da jih doseže. Sčasoma postane popravek delniškega trga strmejši in lahko vodi celo do medvedjega trga. Vertikalna kršitev pa je drugačna.

Opredeljena vertikalna kršitev

Odločilni dejavnik vertikalne kršitve je strmost padca, ki prihaja z vrha borze. Število dni padca ni samo nekoliko večje od dni dviga. Izjemni so. Morda boste videli večdnevno prodajo s samo enim šibkim poskusom dobička. Med nedavnimi akcijami bo štrlel vsaj eden od dni navzdol. Je veliko večji od vseh dni okoli njega. Dan velikega padca se bo pogosto približal padcu za 3 % ali več.

Nazadnje, upad ne vijuga le do 50-dnevnega ali 200-dnevnega drsečega povprečja. Prereže črto. Ko vidite ta signal, lahko pričakujete vsaj nekaj mesecev nemirnega dogajanja in morda medvedji trg.

Vzemimo medvedji trg iz zadnje četrtine leta 2018 preboj 50-dnevnega drsečega povprečja ni bilo nenavadno (1). Z 1.8-odstotnim padcem 4. oktobra je bil globlji od nedavnega ukrepanja. Toda kompozit Nasdaq se je pred tem večinoma vrtel naprej in nazaj. Kljub temu je bilo za KVČB dovolj, da je svoje tržne obete spremenilo v »naraščajoči trend pod pritiskom«.

Do 10. oktobra je bil videz zelo drugačen. Ko je indeks presekal 200-dnevno drseče povprečje (2), je bil dnevni padec veliko hujši in je znašal 4.1 %. Vendar pa ni bil zaskrbljujoč le ta dan. Od preteklih petih trgovalnih dni je bil le eden pozitiven. Tudi ta en dan je bil komaj pokonci. Takole izgleda navpična kršitev.

Tržni obeti IBD so šli na "trg v popravku" in je bil na polovici prvega od treh valov padca ().

Igralka zvezka medvedjega trga

Ko imate vertikalno kršitev, lahko pričakujete določene stvari od medvedjega trga. Resnost navpične kršitve običajno potrebuje čas, da se pozdravi. Pričakujte vsaj nekaj mesecev, preden se bo trg spet lahko okrepil. To pomeni, da sta prva ali dva dneva spremljanja bolj nagnjena k napakam po vertikalni kršitvi.

Na določeni točki prodaje bi morali pričakovati odboj. Začeli smo zbirati konec oktobra in 7. novembra smo dobili dan za nadaljevanje (3). Nič ni bilo videti nenavadnega, ko se je kompozit Nasdaq vrnil nad črto 200-dnevnega drsečega povprečja.

Vendar le dva dni kasneje (4), se je indeks zaključil pod najnižjo vrednostjo naslednjega dne. To je zgodnji znak neuspeha. Vklopljeno SwingTrader in Leaderboard, smo bili izpostavljeni svetlobi in smo se hitro umaknili. Ker je napredek takoj zastal, je bilo enostavno zaščititi kapital. Ko se je prodaja okrepila, smo videli drugi val padca na medvedjem trgu (B).

Še en neuspešen dan spremljanja

28. novembra smo dobili še en potrjen poskus zbiranja z dnem za nadaljevanje (5). Ta dan je imel večji odstotek rasti in zdelo se je, da je več delnic pozneje napredovalo. Namesto takojšnjega znaka neuspeha je kompozit Nasdaq napredoval do svoje 50-dnevne linije (6). Potem se je dramatično obrnil s 3.8-odstotnim padcem (7). To je začelo tretji val padca na medvedjem trgu (C) saj se je prodaja okrepila.

Sva imela trije valovi navzdol, ponavljajoči se vzorec na medvedjih trgih in skoraj trije meseci popravka delniškega trga do božiča. Ko smo videli dan močnega dviga na dnu (8), smo imeli več zaupanja, da bo naš naslednji nadaljnji dan uspel. Zakaj? Zgodovinski precedens.

Zgodovina se morda ne ponovi, vendar se rima

Navpična kršitev je vizualno razločna. Pogled na pretekle primere je torej koristen. Kot pravi rek, ki ga pogosto pripisujejo Marku Twainu: "Zgodovina se nikoli ne ponovi, vendar se rima."

Sosednja tabela prikazuje 10 primerov vertikalnih kršitev za študijo iz kompozita Nasdaq. Nekateri so vodili do medvedjega trga. Drugi so bili morda plitki, a so imeli še vedno precej časa, preden so se začeli vračati.

Do primerov lahko dostopate s funkcijo spremembe datuma na MarketSmith. Povezave so vključene na nekaj nedavnih datumov, ki vsebujejo zgodbe, nekatere od njih v realnem času, z označenimi grafikoni, ki kažejo na vertikalne kršitve. Nasprotno pa si lahko ogledate umike aprila in oktobra 2014. Ti primeri niso vertikalne kršitve. Prodaja ni tako neizprosna v svoji resnosti. In število dni padca brez poskusa dviga se ne približa primerom vertikalnih kršitev.

Naslednji dan, ki je končal medvedji trg

Oboroženi z zgodovinskim precedensom smo imeli velike upe od božiča (8). v IBD lestvica, je bila izpostavljenost majhna na dnu medvedjega trga, vloženih le 11 %. Eno od tveganj izpostavljenosti svetlobi je, da vas lahko močan dvig delniškega trga hitro pusti za seboj. Da bi to preprečili, smo dodali dvojno pozicijo Proshares Ultrapro S&P 500 ETF (UPRO). Izpostavljenost S&P 500 s trojnim vzvodom bi nam pomagala ostati v koraku s trgom, medtem ko smo dodali prebojne delnice.

4. januarja je Federal Reserve spremenila svoje stališče glede zaostritve obrestnih mer in katalizator je pripeljal do nadaljnjega dneva na S&P 500 (9). Obseg je bil manjši na kompozitu Nasdaq, tako da je na tem indeksu padel, vendar potrebujete samo en indeks, da potrdite rast. Januarja 2020 se je Leaderboard povečal za 11.0 % v primerjavi s 7.9 % za S&P 500 zaradi agresivnega nakupovanja po koncu medvedjega trga.

Borzni zlom zaradi koronavirusa

Razumevanje, kako izgleda vertikalna kršitev in kako se odvija, je lahko ključnega pomena pri zaščiti vašega portfelja med medvedjim trgom. z zlom borznega trga zaradi koronavirusa, smo prepoznali vertikalno kršitev. SwingTrader je prvo četrtletje končal z 10-odstotnim dobičkom v primerjavi z 20-odstotno izgubo za S&P 500. Lestvica najboljših je padla le za 3.2 %, kar je precej preseglo izgubo S&P 500.

Igralo se je v realnem času IBD v živo in naše druge izdelke, kot smo videli zgodnji opozorilni znaki borznega zloma zaradi koronavirusa. Resnično, nismo vedeli, kako slab bo popravek. In še vedno ne vemo, kako dolgo bo medvedji trg trajal. Toda zgodovinski precedens nam je omogočil zaščito našega kapitala.

Ta članek je bil prvotno objavljen 3. aprila 2020 in je bil posodobljen.

MORDA VAM BO VŠEČ TUDI:

Izpostavljenost svetlobi med medvedjim trgom je vodila do močne uspešnosti

Želite hitro oblikovati svoj seznam za opazovanje? Preverite ta ključni seznam zalog

Začnite sestavljati svoj seznam za ogled zdaj: Najboljše zaloge na lestvici najboljših že danes

Osnove strategije Swing Trader za kratkoročne posle

Kako izbrati, kupiti in prodati najbolj rastoče delnice: 7 najpomembnejših besed na Wall Streetu