WASHINGTON (AP) – Ministrica za finance Janet Yellen, ki dela proti času, da bi ustavila razvijajočo se bančno krizo, je morala do nedelje, 12. marca, pripraviti načrt za umiritev ameriškega gospodarstva.
Hitro se je obrnila na nekoga, ki je že bil skozi ogenj in v veliko večjem obsegu: Hank Paulson.
Paulson, ki je med finančno krizo leta 2008 vodil ministrstvo za finance, je svetoval takojšnje ukrepanje vlade. »Res je težko ustaviti ali celo upočasniti bančni beg. In za to je potreben močan in hiter odziv vlade,« je dejal Paulson in pripovedoval, kaj je povedal Yellen.
Napad na Silicon Valley Bank se je začel v začetku tedna. Regulatorji so to prevzeli do tistega petka popoldne. Ta poteza je povzročila paniko med delničarji in vlagatelji, kar je povzročilo močne opomnike prejšnjih neuspehov, ki so sprožili veliko recesijo.
Morda še noben minister za finance ni prišel v pisarno z obsežnim življenjepisom Yellen, vključno s službo predsednika Federal Reserve in celo življenje študija ekonomije in financ. Ta izkušnja je bila na hudi preizkušnji, ko je delala, da bi zagotovila številne volilne enote, vključno s finančnimi trgi, zadrtimi republikanci v kongresu in gospodarsko ekipo predsednika Joeja Bidna v Beli hiši.
Yellen je tisto ključno obdobje pred dvema tednoma porabila za zbiranje uradnikov Federal Reserve; regulatorji pri Zvezni korporaciji za zavarovanje depozitov in Uradu nadzornika valute; zakonodajalci, vključno z voditelji kongresa o bančništvu – senator Sherrod Brown, D-Ohio, in predstavnik Patrick McHenry, RN.C.; in direktorji Wall Streeta, kot je Jamie Dimon, izvršni direktor JP Morgan & Chase.
Toda le redki bi se lahko tako dobro poistovetili kot Paulson, ki je kongres prosil za pooblastilo za odkup 700 milijard dolarjev slabega hipotekarnega premoženja od zasebnih podjetij, da bi rešil večji ameriški finančni sistem.
Njegove besede Yellen, ko je krmarila po propadu banke: "Borimo se za preživetje naših regionalnih bank."
Fed opredeljuje regionalne banke kot tiste s skupnimi sredstvi med 10 in 100 milijardami dolarjev, ki niso tako majhne kot banke skupnosti in ne tako velike kot nacionalne. Regionalne in skupnostne bančne organizacije predstavljajo največje število bančnih institucij, ki jih nadzoruje Federal Reserve.
Kriza je postala očitna v sredo, 8. marca. Glavni izvršni direktor banke Silicon Valley Bank, Greg Becker, je delničarjem poslal pismo, v katerem navaja, da bo morala banka zbrati 2.25 milijarde dolarjev, da bi okrepila svoje finance, potem ko je utrpela znatne izgube.
Banka je imela nenavadno visoko raven nezavarovanih vlog, številne naložbe v dolgoročne državne obveznice in hipotekarne vrednostne papirje pa so padle zaradi rasti obrestnih mer. To je povzročilo, da so vlagatelji v četrtek, 9. marca, množično dvigovali svoja sredstva. To je sprožilo bančni beg.
Naslednje popoldne se je Yellen pogovarjala s predsednikom Feda Jeromom Powellom, vodjo FDIC Martinom Gruenbergom, vršilcem dolžnosti vodje OCC Michaelom Hsujem in predsednico Feda San Francisca Mary Daly. Regulatorji so pohiteli, da so banko Silicon Valley postavili v stečaj FDIC.
Tisti konec tedna je osebje zakladnice, Fed in FDIC začelo iskati potencialnega kupca za banko. Yellen in drugi zvezni uradniki so se sestali, da bi zagotovili, da bo banka lahko obračunala plače do prihodnjega ponedeljka in da za financiranje reševanja ne bo uporabljen denar davkoplačevalcev. In vse to storite pred odprtjem azijskih trgov za ta teden.
Yellen je morala pomiriti tudi republikance v kongresu. Pogovarjala se je z McHenryjem in drugimi zakonodajalci, ki so želeli vedeti, ali bodo ukrepi vodili k večji regulaciji. McHenry se ni odzval na prošnjo za komentar Associated Pressa, vendar je prejšnji teden na dogodku Ameriškega združenja bankirjev dejal, da podpira odločitev vlade, da vlagatelje ozdravi.
Do nedelje zvečer, 12. marca, so Ministrstvo za finance, Zvezne rezerve in FDIC poslali skupno izjavo, v kateri so sporočili, da je tudi newyorška Signature Bank propadla in da je zasežena. Uradniki so tudi povedali, da bo paket nujnih posojil zagotovil zaščito vseh vlagateljev v banki Silicon Valley Bank in banki Signature Bank s sedežem v New Yorku.
V nekaj dneh je bila tretja banka First Republic okrepljena s 30 milijardami dolarjev iz 11 velikih bank, da bi preprečila propad več regionalnih institucij.
Yellen je prišla na idejo, da bi z bančnimi sredstvi rešila Prvo republiko, in jo najprej izpostavila Powellu, Gruenbergu in drugim regulatorjem. Potem je imela klic z Dimonom in predstavila idejo. Po tem klicu naj bi Dimon dejal, da "imamo ukaze za pohod" in nadaljeval s sestavljanjem koalicije bank, kot sta povedali dve osebi, ki sta bila obveščena o zadevi in sta govorila anonimno, ker nista bila pooblaščena za razpravo o podrobnostih zasebnega pogovora.
Predstavnik Dimonove pisarne se ni odzval na prošnjo za komentar.
Ta opis Yelleninih dejanj med tistim vikendom temelji na več kot ducatu intervjujev.
Nekdanja guvernerka Federal Reserve Sarah Bloom Raskin je dejala, da bodo morali Yellen in drugi oblikovalci politik zdaj ugotoviti, "kako lahko dve banki, za kateri mnogi niso mislili, da bosta predstavljali sistemsko tveganje za bančni sistem", tako ogrozili finančno zdravje države.
Pred enim letom je umaknila svoje ime kot kandidatka za guvernerko Feda, ker ni prejela zadostne podpore senata. Pred tem je službovala od leta 2010 do 2016 in je zaprisegla istočasno kot Yellen, takrat podpredsednica.
Brown, ki je predsednika Baracka Obamo pozval, naj imenuje Yellen za naslednico Bena Bernankeja na mestu predsednika Feda, je dejal, da se ljudje "zavedajo, kako sposobna je in kako je zadolžena za velike stvari v administraciji."
Zdaj se mora Yellen odzvati na obtožbe, da Bidnova administracija rešuje tvegane banke. Nekateri republikanci so krivdo pripisali porabi Bidnove administracije, ki je po njihovem mnenju sprožila 40-letno visoko inflacijo, zaradi česar je Fed prisilil, da je zvišal obrestne mere, da bi ukrotil cene, kar je vplivalo na banke in njihove naložbe.
Senator Tim Scott, RSC, je prejšnji teden na dogodku Ameriškega združenja bankirjev dejal, da "ko dosežete 40-letno visoko raven inflacije, ko je inflacija tako visoka, bi morali takoj iti v ukrepanje, Fed nima skalpela, ima kladivo in boli.”
Biden je od takrat pozval kongres, naj okrepi pravila za banke, da prepreči prihodnje propade in dovoli regulatorjem, da naložijo strožje kazni vodjem propadlih bank, vključno z vrnitvijo odškodnin in olajšanjem prepovedi njihovega dela v industriji.
Paulson je dejal, da "imamo res srečo, da imamo pametno, izkušeno ministrico za finance," in opisal Yellen kot "tisto, ki doseže vrsto mnenj in se pogovarja z udeleženci na trgu v realnem času."
A njene preizkušnje še ni konec.
V petek je sklicala sestanek Sveta za nadzor finančne stabilnosti, da bi delno razpravljali o dogodkih v Deutsche Bank, nemški multinacionalni investicijski banki, katere delnice so padale.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html