Pri tej velikosti je vaš pokojninski portfelj prevelik za vzajemne sklade

Naučil si se zakaj se je pomembno izogibati naložbenim produktom, ko se upokojite. Če imate srečo, lahko, in morda bi morali, začeti preusmerjati svoje naložbe v posamezne vrednostne papirje veliko preden zaslužite to zlato uro.

»Običajno bolj ko se nekdo odmika od lastništva posameznih naložb, višji so stroški,« pravi Stephen Taddie, partner pri HoyleCohen, LLC v Phoenixu. "Gre za funkcijo plačevanja več plasti odgovornosti, ki jih nadzirajo ljudje, podjetja, menedžerji itd., saj vsaka plast ustvari dodatno plast honorarjev."

Vaš datum upokojitve predstavlja enega od dejavnikov, ki določa, kdaj morate opustiti svoje vzajemne sklade in zgraditi zasebni portfelj. Prav tako morate spremljati skupno vrednost svojega portfelja. Lahko vam reče, da pospešite prehod, ali pa, da počakate dlje, preden opravite zamenjavo.

Kakšna je najmanjša velikost sredstev, ki vam omogoča vlaganje v posamezne vrednostne papirje?

Prejšnje generacije so se morale soočati s stroški trgovanja, ko so kupovale in prodajale delnice. To je vplivalo na njihovo strategijo trgovanja. Želeli so se izogniti nenavadnim serijam – vse, kar je manj kot 100 delnic. To je pomenilo, da so potrebovali večjo velikost sredstev, preden so lahko začeli trgovati.

Danes je trgovanje brez provizije pravilo. Poleg tega vam številni posredniki omogočajo nakup delnih delnic. Začnete lahko dobesedno s samo 100 $. Kljub temu je za to vsoto denarja bolj smiselno kupiti naložbene produkte kot vlagati v delnice.

»Vlaganje v vzajemne sklade ali ETF-je ima številne prednosti, vključno s poenostavljeno diverzifikacijo, nižjimi minimalnimi naložbenimi zahtevami, profesionalnim upravljanjem skladov, izboljšano davčno učinkovitostjo in nizkimi stroški,« pravi David Rosenstrock, direktor in ustanovitelj Wharton Wealth Planning v New Yorku. Mesto. "Manjši kot sta velikost portfelja in velikost posameznih pozicij v portfelju, manj ugodno je lahko vlaganje v posamezne vrednostne papirje."

Kljub temu je mogoče sestaviti portfelj po meri ne glede na velikost vaših sredstev.

"Mislim, da ni najmanjše velikosti," pravi Taylor Kovar, izvršni direktor pri The Money Couple v Lufkinu v Teksasu. »Imam veliko strank z nizko neto vrednostjo, ki imajo več let neverjetne posamezne vrednostne papirje. To je metoda vlaganja Warrena Buffeta! Kupujte odlična podjetja za vse življenje. Sem zagovornik individualnih delnic in obveznic za vse, ki so aktivni na trgu. To pomeni, da razumejo razliko med delnicami in ETF-ji in na splošno uživajo na trgih.«

Če ste manj agresivni, vam finančni svetovalci ponujajo nekaj smernic o praktičnih omejitvah velikosti. Čeprav imajo svoje metode, se nagibajo k zelo podobnim minimalnim velikostim.

»Temu se vračam na podlagi minimalnih računov za ločeno upravljane račune,« pravi Eric Presogna, lastnik in izvršni direktor One-Up Financial v Erieju v Pensilvaniji. »Schwab na primer ponuja upravljan portfelj posameznih delnic z velikimi kapitali z najmanj 100,000 USD na računu. Če je globalno razpršen delniški portfelj sestavljen iz 40 % velike kapitalizacije, to pomeni najmanjši račun, v katerem bi razmislil o izvajanju posameznih delniških strategij, na primer portfelj 60/40, bi bil 420,000 $. Če stranka jemlje distribucijo iz portfelja, bo minimalna velikost računa za individualno uporabo varnosti verjetno veliko višja.«

»Na splošno je priporočljivo, da ima portfelj najmanj 100,000 do 500,000 $, da se lahko udobno vlaga v posamezne vrednostne papirje,« pravi Dennis Shirshikov, strateg pri Awning v New Yorku. »Pri tej velikosti ima lahko portfelj zadostno diverzifikacijo in likvidnost, da omogoča izbiro posameznih delnic in obveznic. Za večje portfelje je morda ugodnejši prehod z naložbenih produktov na posamezne vrednostne papirje, saj lahko zagotovi večji nadzor nad razporeditvijo sredstev v portfelju in potencialno ponudi večjo davčno učinkovitost.«

Čeprav to predstavlja en konec spektra, obstaja še drugi konec.

Kakšna velikost vašega portfelja je prevelika za vzajemne sklade?

Na neki točki je v vašem interesu, da preidete z naložbenih produktov na posamezne vrednostne papirje. Tako kot zgoraj omenjena najmanjša velikost tudi največja velikost, pri kateri bi se verjetno morali izseliti iz vzajemnih skladov, ni določena v kamnu. Na to lahko vpliva veliko osebnih dejavnikov.

»Težko je zagotoviti točno določen znesek v dolarjih, kdaj naj upokojenov portfelj preide z naložbenih produktov na posamezne vrednostne papirje, saj bo to odvisno od upokojenovega posebnega finančnega položaja, ciljev in tolerance do tveganja,« pravi Mina Tadrus, izvršna direktorica Tadrus Capital LLC v Tampi. »Vendar pa velja splošno pravilo, da če je portfelj upokojenca dovolj velik in ima finančno znanje in strokovnost za upravljanje lastnih naložb, je morda bolj učinkovito in stroškovno učinkovito vlagati neposredno v posamezne vrednostne papirje, namesto da bi plačevali provizije, povezane z njimi. z vzajemnimi skladi in drugimi naložbenimi produkti.«

Za izkušene finančne strokovnjake je jasno, da bo prišel čas, ko boste morali ustvariti prilagojen portfelj posameznih vrednostnih papirjev.

»Portfelja ne bi smeli več vlagati v izdelke in namesto tega vlagati neposredno v delnice in obveznice, ko doseže velikost, ki upokojencem omogoča diverzifikacijo svojih portfeljev in vlaganje v različne vrednostne papirje,« pravi Garett Polanco, CIO pri Independent Equity v Fort Worthu. , Teksas. "Ta velikost se bo razlikovala, vendar je na splošno priporočljivo, da ima upokojenec velikost portfelja vsaj 500,000 USD, preden razmišlja o odmiku od naložbenih produktov in vlaganju neposredno v delnice in obveznice."

Velikost 500,000 $ je dolgo veljala za najmanjšo velikost pri zaposlovanju zasebnega upravitelja portfelja, čeprav je mogoče prejeti prilagojeno upravljanje za manjše velikosti računov. Kljub temu bo natančna velikost za vas odvisna od vaših posebnih okoliščin.

»Seveda pričakovani denarni tok ustvari nekaj prostora za premikanje okoli teh številk, saj prispevki povečajo enostavnost upravljanja, medtem ko veliki stalni dvigi povečajo zaplete pri upravljanju,« pravi Taddie. »V praksi menim, da je 500 USD približno prava raven, ki jo je treba upoštevati za rast portfelja z uporabo posameznih delnic, in 1 milijon USD je približno prava raven, ki jo je treba upoštevati pri vključitvi posameznih obveznic v portfelj. Ni veliko ljudi, ki radi govorijo o obveznicah, ker v stvari vmešajo ključ. Z obveznicami se običajno trguje v korakih po 1,000 USD, in čeprav ni nobene vidne provizije, povezane s trgovanjem z obveznicami, obstaja razlika (razlika) med nakupno ceno in prodajno ceno v katerem koli trenutku dneva. Manjše kot je število obveznic, s katerimi se trguje naenkrat, večji je razpon, razmik pa je enakovreden proviziji. Enostavno ni vidno neizkušenemu očesu.”

Če želite, da vam bo pravilo pomagalo določiti, kdaj naj preklopite z naložbenih produktov na posamezne vrednostne papirje, morate najprej identificirati tiste dejavnike, ki so za vas pomembni.

»Na splošno bo velikost upokojenskega portfelja od naložbenih produktov k posameznim vrednostnim papirjem odvisna od njihovih finančnih ciljev, tolerance tveganja in poznavanja finančnih trgov,« pravi Polanco. "Na splošno je priporočljivo, da imate velikost portfelja vsaj 100,000 USD, preden razmišljate o vlaganju v posamezne vrednostne papirje, in vsaj 500,000 USD, preden se opustite naložbenih produktov in neposredno vlagate v delnice in obveznice."