Vstopamo v recesijo? Kako vlagatelji vedo, kdaj se začne recesija

Ključni izdelki

• Obstaja pet glavnih indikatorjev, ki nakazujejo potencialno recesijo.
• Čeprav je imel bruto domači proizvod dve zaporedni četrtletji negativno rast, trenutno uradno nismo v recesiji.
• Obrnjena krivulja donosnosti je zanesljiv lakmusov test za znake recesije.

Veliko ljudi želi vedeti, ali ameriško gospodarstvo zahaja v recesijo. Mnogi poznavalci ugotavljajo, da smo letos že vstopili v eno, saj je bil bruto domači proizvod dve četrtletji zapored negativen. Toda številni ključni gospodarski kazalniki niso kazali na takojšnjo recesijo. Tu so glavni znaki recesije, da boste bolje razumeli, kdaj gospodarstvo zdrsne v eno.

Znaki recesije

Možnost recesije je ena največjih novic v zadnjem času. Nekateri finančni strokovnjaki menijo, da je to gotovo, drugi pa niso tako prepričani. Gotovo je dejstvo, da se gospodarski kazalniki recesije kažejo. Vendar se do zdaj še niso združili v gospodarsko okolje, ki je dokončno.

Da bi rekli recesijo, morajo biti v eni ali drugi meri prisotni vsi naslednji elementi in mora biti 6 mesecev gospodarskega krčenja. Vključujejo:

• Upočasnitev potrošniške porabe
• Skok brezposelnosti
• Upočasnitev proizvodne dejavnosti
• Padec osebnih dohodkov zaradi izgube službe
• Inverzija krivulje donosa

Zaenkrat nekateri od teh elementov še vedno ne izpolnjujejo pogojev in ostaja nejasno, kdaj in če se bodo okrepili ali popolnoma izginili. V preteklih recesijah je bilo prisotnih vseh pet elementov, pri čemer so vsi, od potrošnikov do korporacij, občutili bolečino gospodarske upočasnitve.

Poraba potrošnikov se upočasni

Potrošniki upočasnijo porabo, da se zavarujejo pred zmanjšanjem števila delovnih ur ali izgubo službe. Trošenje zmanjšujejo tudi zaradi višjih cen zaradi inflacije. Stopnja varčevanja se poveča in ljudje menijo, da imajo manj diskrecijskega denarja za porabo. Vendar konec tretjega četrtletja 2022 kaže, da se poraba potrošnikov še naprej povečuje, kar kaže na močan finančni položaj potrošnikov.

S trošenjem potrošnikov je povezan bruto domači proizvod (BDP), ki se je po dveh zaporednih četrtletjih padanja povečal za 2.6 %. Povpraševanje potrošnikov je pomemben del merjenja bruto domačega proizvoda. Če bi BDP upadel v tretjem četrtletju, bi to pomenilo verjetnost recesije. Vendar rast v tretjem četrtletju nakazuje, da recesija res še ni prizadela.

Skoki brezposelnosti

Korporacije hitro zmanjšajo svojo delovno silo kot odziv na neugoden gospodarski dogodek. Nedavni primer je stanovanjska industrija. Federal Reserve je močno zvišala obrestne mere in povzročila, da je več hipotekarnih ustanoviteljev in graditeljev nepremičnin odpustilo na tisoče zaposlenih. Tehnološka industrija se odziva na zmanjšane prihodke in poskuša nadzorovati stroške, preden odpušča ljudi. Zaposlenost pa se je povečala kljub odpuščanju v nekaterih panogah.

Ostaja še videti če bo število brezposelnih skokovito naraslo zaradi edinstvene situacije po pandemiji. Industrije izgubljajo ljudi zaradi upokojitve, invalidnosti zaradi dolge bolezni COVID, smrti zaradi pandemije in pomanjkanja delovnih mest. Leta 420,000 je bilo do zdaj vsak mesec dodanih povprečno 2022 delovnih mest, stopnja brezposelnosti pa se giblje okoli 3.5 %. Mnogi verjamejo, da podjetja nerada odpuščajo delavce, ker je bilo tako težko najti kakovostne delavce, ki ostanejo.

TryqO kompletu za plemenite kovine | Q.ai – Forbesovo podjetje

Proizvodna dejavnost se umirja

Proizvajalci upočasnijo svoje proizvodne procese kot odgovor na zmanjšano povpraševanje po njihovem blagu. Zmanjšano povpraševanje je običajno posledica inflacije in potrošnikov, ki porabijo manj denarja. Vendar pa je trenutno zmanjšanje proizvodne proizvodnje predvsem posledica preveč navdušenega nakupovanja trgovcev na drobno in motenj v dobavni verigi zaradi pandemije. Večji trgovci na drobno niso upoštevali učinka stimulativnega denarja na zmožnost ljudi, da kupijo blago po visokih vstopnicah, in stopnjo nasičenosti za omenjeno blago.

Spodbujevalni denar, izdan med pandemijo, je potrošnikom omogočil nakup predmetov, ki so bili prej izven njihovega dosega, ali nakup več predmetov in njihovo shranjevanje. Ko se je spodbuda končala, so ljudje kupili manj blaga, ker jim je zmanjkalo denarja, veliko priljubljenih dobrin pa je doseglo točko nasičenosti.

Medtem so trgovci na drobno napovedali svoje potrebe po zalogah na podlagi anomalije in so zdaj končali z odvečnimi zalogami, ki jih morajo prodati. Trgovci na drobno se osredotočajo na čiščenje zalog in manj naročajo pri proizvajalcih, kar povzroča upočasnitev proizvodne dejavnosti.

Med tradicionalno recesijo se proizvodna dejavnost upočasni, ker imajo ljudje manj denarja za porabo, inflacija pa poveča stroške proizvodov, ki se uporabljajo v proizvodnji. Cene končnih izdelkov se praviloma zvišajo. Trgovci na drobno se odzovejo tako, da naročijo manj predmetov za prodajo, razen osnovnih dobrin, ki jih ljudje potrebujejo za vsakdanje življenje.

Inštitut za upravljanje ponudbe (ISM) meri signal za upad proizvodnje. Ugotovil je, da je indeks nabavnih menedžerjev (PMI) v proizvodnji avgusta znašal 52.8 %, kar je pomenilo, da je proizvodni sektor rasel namesto krčenja. Odčitek nad 48.7 % kaže na širitev, najnovejši odčitek pa je precej nad tem.

Osebni dohodki padajo

Posledica upočasnjenega gospodarstva je zmanjšanje delovnih ur in izguba delovnih mest. Ko ljudje izgubijo dohodek, ki so ga bili navajeni, ne morejo zapravljati za stvari, ki niso nujne. Inflacija tudi zmanjšuje sposobnost ljudi za porabo, ker cene rastejo višje in hitreje od dohodka. Potrošnik ne more kupiti tistega, česar si ne more privoščiti. To pomeni, da kupujejo manj v trgovini z živili in svoj denar usmerjajo v zatočišče, račune za komunalne storitve in stroške prevoza.

Zaradi inflacije se potrošniki počutijo brez denarja in ne morejo kupiti dobrin, ki so si jih nekoč lahko privoščili, čeprav služijo enako količino denarja. Izguba dohodka ima enak učinek, vendar prihaja z večjo negotovostjo zaradi neznanega dejavnika, koliko časa bo trajalo, da se ponovno najde plačana zaposlitev.

Trenutni krivec za to, da se ljudje počutijo brez denarja, je inflacija, saj nizke številke brezposelnosti kažejo, da ljudje zaslužijo in so sposobni ohraniti svoj življenjski standard. Potrošniki na splošno puščajo več blaga na policah, vendar je to zato, ker so cene močno poskočile, ne pa zaradi izgube dohodka. Medtem ko je ponderirana rast plač septembra 6.7 narasla za 2022 ​​%, je to pod 8.2-odstotno stopnjo inflacije. Čeprav ljudje zaslužijo več, se to ne zdi tako odkar cene blaga, ki ga kupujejo, rastejo hitreje.

Obrnjena krivulja donosa

Obrnjena krivulja donosa je, ko je donos dolgoročnih obveznic manjši od donosa kratkoročnih obveznic. V preteklosti se donos poveča, ko vlagate v dolgoročnejše vrednostne papirje, ker prevzemate večje tveganje. Ko obstaja strah pred recesijo, ljudje želijo vlagati v dolgoročne obveznice, ker nudijo zaščito za najdaljše obdobje in ker delnice običajno nudijo podpovprečne donose, ko se gospodarstvo upočasni.

Ker se donos zmanjša, ko se povpraševanje poveča, dobite obrnjeno krivuljo donosa. Donos kratkoročnih obveznic se poveča, da spodbudi vlagatelje k ​​nakupu teh obveznic, donos dolgoročnih obveznic pa pade, ker toliko vlagateljev kupuje te obveznice.

Obrnjena krivulja donosnosti, čeprav ni tradicionalni ekonomski indikator kot drugi našteti signali, je še vedno zanesljivo opozorilo pred recesijo. Od leta 1955 je obrnjena krivulja donosnosti napovedala vsako recesijo. Trenutno obstaja obrnjena krivulja donosa. Prvič se je obrnil v začetku leta 2022 in od takrat vztraja.

Spodnja črta

Številni kazalniki nam bodo povedali, kdaj gre gospodarstvo v recesijo. Pomembno si je zapomniti, da je recesija razmeroma pogost dogodek. To je običajen del gospodarskega cikla. Gospodarstvo raste, nato se upočasni, da bi spet zraslo.

Obstajajo stopnje resnosti. V mnogih primerih so recesije blage. Obstaja nekaj upočasnitve gospodarstva in izgube delovnih mest. Ni vedno tako kot velika recesija leta 2008, ki je izbrisala milijone delovnih mest in povzročila, da so številni Američani izgubili svoje domove.

Ključ do preživetja recesije je zagotoviti, da so vaše finance v redu. Omejite dolg, ki ga imate, imejte dovolj prihrankov in bodite pripravljeni sprejeti katero koli službo, če jo izgubite. Čeprav bo boj, bo minilo.

Mnogi od nas bodo tudi želeli prilagoditi svoje portfelje, da bodo bolj obrambni. Q.ai ponuja naložbene komplete z vgrajenimi prefinjenimi strategijami trgovanja, kot je naš Komplet plemenitih kovin. Naša umetna inteligenca brska po trgih za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.