Apollo, Pimco v paktu za preprečevanje prepira upnikov zaradi Carvane

(Bloomberg) — Nekateri izmed največjih upnikov Carvane Co., vključno z Apollo Global Management Inc. in Pacific Investment Management Co., so podpisali pakt, ki jih zavezuje k sodelovanju v pogajanjih s podjetjem, poteza, namenjena preprečevanju grdih dejanj upniški boji, ki so v zadnjih letih zapletli druga prestrukturiranja dolgov.

Najbolj brano iz Bloomberga

Skupina skladov, ki ima okoli 4 milijarde dolarjev nezavarovanega dolga Carvane ali približno 70 % celotnega neporavnanega zneska, je podpisala pogodbo o sodelovanju, ki bo trajala najmanj tri mesece, pravijo poznavalci zadeve, ki so prosili, da ne imenovani, ker niso bili pooblaščeni javno govoriti.

Namen sporazuma je preprečiti razcep med posojilodajalci, ki so ga podjetja v težavah, kot je Envision Healthcare Corp., v zadnjih letih uporabila za zagotovitev ugodnejših pogojev v zapletenih dolžniških poslih. Takšni notranji spopadi so delno rezultat obdobja lahkega zaslužka, ki je oslabil zaščito posojilodajalcev in upnikom pustil malo možnosti, kot da se obrnejo drug proti drugemu za boljše mesto v vrsti za odplačevanje.

Preberite več: Spopadi med kreditnim trgom so vse grši, umazanejši in pogostejši

BlackRock Inc., Ares Management Corp. in Knighthead Capital Management so prav tako del skupine, ki ji svetuje White & Case LLP in PJT Partners Inc. in po besedah ​​enega od ljudi vključuje manj kot deset posojilodajalcev.

Predstavniki vsakega od posojilodajalcev in Carvana niso takoj komentirali.

Cilj skupine je predstaviti enotno fronto v pogajanjih o novem financiranju ali prestrukturiranju dolga Carvane, nekdanje ljubljenke hedge sklada, ki je letos doživela 97-odstotni padec delnic zaradi zaskrbljenosti vlagateljev glede dolgoročnih obetov. .

Zgodba se nadaljuje

Obveznice podjetja so padale pod 50 centov na dolar, kar kaže na to, da vlagatelji verjamejo, da je verjetnost neplačila podjetja velika. Z obveznicami v lasti skupine se bo trgovalo ločeno od tistih, ki jih imajo nesodelujoči upniki, vse nove kupce pa bodo zavezovali pogoji sporazuma o sodelovanju, je dejal eden od ljudi.

Preberite tudi: Dolžniški dogovor KKR kaže, kako grde stvari postajajo za posojilodajalce

Kreditni obeti Carvane so se poslabšali zaradi padajočih cen rabljenih avtomobilov, naraščajočih obrestnih mer in velikega dolga. Podjetje je letos odpustilo na tisoče delovnih mest, da bi zmanjšalo stroške in upočasnilo denarno krvavitev.

(Doda podrobnosti o spopadih z upniki in Carvaninem pogledu iz tretjega odstavka.)

Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna

© 2022 Bloomberg LP