Analitiki vidijo Sharp Premium pri Vistinem špekuliranem prevzemu programske opreme Coupa

• Credit Suisse analitik Fred Lee je ponovil Underperform on Coupa Software Inc. (NASDAQ: KUP) s ciljno ceno 60 USD.

• Vista se dogovarja za nakup COUP, Poroča Bloomberg.

• Ustanovitelj in izvršni direktor Viste je nedavno (22. avgusta) razpravljal o pristopu vrednotenja podjetja na tem trgu.

• Poudaril je, da se podjetje osredotoča na EV/R/G in pridobiva pod dolgoročnim zgodovinskim povprečjem 0.41.

• Če bi uporabili trenutne stopnje rasti v srednjih in visokih najstniških letih, bi dosegli ceno delnice v območju 45 USD.

• Povprečni večkratnik EV / LTM Rev, ki ga je Vista plačala v zadnjih dveh letih, je bil 9.7x. Zgodovinski razpon združitev in prevzemov Viste bi pomenil razpon od 60 do 70 USD.

• Raymond James analitik Brian Peterson je opozoril, da se Coupa dosledno omenja kot sredstvo SaaS, ki bi bilo privlačno za kupce PE. Na premoženje je dolgo gledal kot na potencialno privlačnega kandidata za prevzem.

• To je predvsem zato, ker je Coupa že zbrala platformo, ki je spodbudila sinergije z združitvami in prevzemi in bi lahko bila sredstvo za nadaljnje združitve in prevzeme, ki presegajo trenutno ponudbo Business Spend Management (BSM).

• Opozarja tudi, da Coupa ni bil tako agresiven kot nekateri prodajalci programske opreme pri zvišanju cen ali potiskanju prodaje nazaj na osnovno, pri čemer daje prednost pridobivanju novih logotipov.

• V strožjem makru meni, da bi prvi lahko postal bolj kritičen za algoritem rasti, kar bi bilo morda lažje doseči kot zasebno podjetje.

• Medtem ko ima Coupa tudi jasne marže FCF, bi moral vsak prevzem PE upoštevati COUP-ove ~2.2 milijarde USD v bruto konvertibilnih bankovcih, pri čemer njegova matematika kaže na neto dolg v višini ~1.3 milijarde USD.

• Kar zadeva potencialni večkratni prevzem, je opozoril na nedavne prevzeme za AVLR in PING, ki podpirajo ceno za prevzem od 68 do 80 USD.

• Cena: Delnice COUP so se v petek povečale za 6.38 % na 62.69 $.

Najnovejše ocene za COUP

Datum	Firm	Ukrep	od	Da
Mar 2022	UBS	Vzdržuje		Nevtralna
Mar 2022	Keybanc	Vzdržuje		Prekomerno telesno težo
februar 2022	Morgan Stanley	Vzdržuje		Prekomerno telesno težo

Oglejte si več ocen analitikov za COUP

Oglejte si najnovejše ocene analitika

Oglejte si več iz Benzinga

Ne zamudite sprotnih opozoril o svojih delnicah – pridružite se Benzinga Pro zastonj! Preizkusite orodje, ki vam bo pomagalo vlagati pametneje, hitreje in bolje.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga ne ponuja naložbenih nasvetov. Vse pravice pridržane.