Analitik Larry Williams vidi dno v nastajanju

Jim Cramer iz CNBC-ja je v petek pojasnil novo tehnično analizo veteranskega čartista Larryja Williamsa, ki kaže, da je trg usmerjen proti dnu.

"Vem, da je v tem trenutku težko verjeti v karkoli pozitivnega, toda enako sem rekel aprila 2020 in takrat je Larry Williams opravil enega najboljših klicev, kar sem jih kdaj videl,"Mad Money« je dejal gostitelj in se skliceval na to, kdaj se je trg po začetku pandemije Covida pretresel po svetovnem gospodarstvu.

»Pravi, da je to to. … Ne bi stavil proti njemu. Bolj zaupam njegovim napovedim kot preziram ta trg in to pravim kot nekdo, ki res sovraži posnetek,« je dodal.

Cramer je svojo razlago Williamsove analize začel s preučevanjem terminskega grafikona S&P 500.

Črta terminskih pogodb je črna, črta napredovanja/padanja, kumulativni kazalnik, ki meri število delnic, ki rastejo na dnevni ravni, v primerjavi s številom, ki pada, pa je modro, je dejal Cramer.

Po besedah ​​Cramerja Williams meni, da je linija napredovanja/padanja kazalnik notranje moči ali šibkosti trga.

»Trenutno lahko vidite, da medtem ko je S&P zadnji teden popadel v pozabo, se meja napredovanja/padanja drži veliko bolje. Pravzaprav je vztrajno napredovala,« je dejal.

Opozoril je, da se ta vzorec – ko gre pomemben kazalnik v nasprotno smer od indeksa – imenujemo bikovska divergenca. “Po Williamsovem mnenju je to dejanje v liniji napredovanja/upada izjemno pozitivno za trg. To vam pove, da je z vidika širine najhujše od tega upada morda za nami,« je dejal Cramer.

Nato je Cramer pregledal dnevni grafikon terminskih pogodb S&P, narisan z indeksom bilančnega obsega v vijolični barvi. Graf razkriva, da se je obseg trgovanja že začel "sušiti na strani prodaje," je dejal Cramer.

Opozoril je, da je indeks bilančnega obsega kumulativni kazalnik, ki meri volumski tok tako, da obseg sešteje v dnevih navzgor in odšteje v dneh padca.

»Skrbimo za to, ker je glasnost kot poligrafski test za tehnike: premiki velike količine govorijo resnico. Premiki z majhnim obsegom [so] pogosto zavajajoči,« je dejal.

In ker je bilančna meja obsega vztrajala kljub temu, da je S&P dosegel nove najnižje vrednosti, je grafikon skladen s tem, kar bi Williams pričakoval na "nižjem trgu, kjer so nekateri veliki upravljavci denarja končno začeli bolj agresivno kupovati delnice," je Cramer je rekel.

Pokazal je tudi grafikon, ki prikazuje terminske pogodbe S&P 500, ki so narisane z Williamsovim indikatorjem notranje dejavnosti, v zeleni barvi.

»Poglejte na dno grafikona – to je Williamsov ... indeks obveznosti trgovcev, ki vam pokaže, kaj profesionalni upravljavci denarja počnejo s svojimi terminskimi pozicijami,« je dejal Cramer. "Čeprav je trg upadel, Williams vidi, da profesionalci kupujejo tukaj, in to pogosto povzroči pomembna zvišanja," je dodal.

Nazadnje je Williams opazil prevladujoče cikle za S&P 500, ki običajno trajajo 75 dni.

"Trenutno ta cikel pravi, da je S&P pripravljen za delovanje ... in če bo cikel obdržal, bi Williams pričakoval, da bo nadaljeval do sredine do konca junija," je dejal Cramer.