Naložba v ta REIT pred 5 leti bi danes prinesla 38-odstotni dividendni donos

Ko dohodkovni vlagatelji kupijo sklad za naložbe v nepremičnine (REIT), je ena od stvari, za katero upajo, da bo delnica delovala dovolj dobro, da bo podjetje z leti povečalo svojo četrtletno dividendo, kar bo povečalo letni donos vlagatelja.

Običajno se dividende dvignejo za 3 do 5 centov na leto in vlagatelji so zadovoljni, če to lahko dobijo stalno. Na primer, dividenda v višini 1 USD na delnico v vrednosti 25 USD, ki poveča dividendo za 5 centov na leto, lahko v približno petih letih spremeni 4-odstotni donos v 5-odstotni donos.

Kaj pa, če bi leta 2017 slišali, da lahko kupite REIT, ki bi vam v petih letih prinesel 38-odstotni donos vaše nakupne cene? Verjetno bi si mislili, da bo delnica sčasoma postala ogromna past za donos, katere cena se bo zrušila na status penny stock. Ampak temu ni tako.

Srečati Inovativna Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), specializiran REIT s sedežem v San Diegu v Kaliforniji, ustanovljen leta 2016. Innovative Industrial kupuje, najema in oddaja poslovne nepremičnine podjetjem, ki se ukvarjajo s konopljo. Innovative Industrial Properties se na svoji spletni strani imenuje "Vodilni ponudnik nepremičninskega kapitala za regulirano industrijo konoplje."

Od 30. septembra je imela družba Innovative Industrial Properties portfelj 8.7 milijona najemnih kvadratnih metrov v 109 nepremičninah v 19 državah. V gradnji sta še dve nepremičnini.

Vse nepremičnine Innovative Industrial so oddane v trojni neto zakup, kar pomeni, da najemniki plačujejo davke, zavarovanje in vzdrževanje. Njegova povprečna najemna doba je 15.5 leta. In čeprav je specializirano za industrijo konoplje, je še vedno precej raznolika, saj noben najemnik ne predstavlja več kot 14 % celotnega portfelja in nobena država ne predstavlja več kot 17 % celotnega portfelja.

V začetku decembra 2017 je bila cena Innovative Industrial Properties 18.90 USD in četrtletna dividenda v višini 25 centov na delnico, kar pomeni 5.2-odstotno letno dividendo.

Danes Innovative Industrial Properties znaša več kot 114 USD, s četrtletno dividendo 1.80 USD ali 7.20 USD letno. Donos prvotnega nakupa delnice za 18.90 USD je zdaj 38-odstoten. Nobena povratna delitev ni umetno zvišala cene delnice. Kako je torej prišlo do tega fenomenalnega izkoristka?

Zgodba se nadaljuje

Vse se vrti okoli rasti prihodkov in zaslužka. Leta 2017 je Innovative Industrial Properties v četrtem četrtletju ustvaril le 2.28 milijona USD prihodkov. Sredstva iz poslovanja (FFO) so znašala 18 centov na delnico. Toda vsako leto od takrat je Innovative Industrial Properties pomnožil svoje prihodke in FFO, tako da je cena delnice narasla skupaj s temi povečanji. Naslednji grafikon prikazuje izjemno rast inovativnih industrijskih lastnin v četrtem četrtletju vsakega leta od leta 2017, z izjemo leta 2022, ki je doslej imelo le tri četrtletna poročila:

Čeprav so celo najbolj znane delnice konoplje od leta 2017 slabo poslovale, ima Innovative Industrial Properties kot njihov najemodajalec v tem času 622-odstotni skupni donos brez ponovnega vlaganja dividend in 642 % s ponovnim vlaganjem dividend.

Torej se bo ta velika rast dividend nadaljevala? Če se FFO še naprej povečuje, bi to lahko še naprej ustvarjalo višje dividende. Toda vrh dividende se je morda zgodil, saj je razmerje med izplačili dividende in FFO zdaj 93 %.

Cena delnice, ki je novembra 274 dosegla 2021 $, je zdaj padla za približno 58 % — kljub temu, da se prihodki in FFO še naprej povečujejo. Zaradi tega je Innovative Industrial Properties REIT, ki bi lahko v prihodnje še naprej ustvarjal visoke skupne donose.

Tedensko poročilo REIT: REITs so ena izmed najbolj napačno razumljenih naložbenih možnosti, zaradi česar vlagatelji težko opazijo neverjetne priložnosti, dokler ni prepozno. Benzingina interna raziskovalna skupina za nepremičnine si je močno prizadevala prepoznati največje priložnosti na današnjem trgu, do katerih lahko brezplačno dostopate, če se prijavite Tedensko poročilo družbe Benzinga REIT.

Najnovejše o nepremičninah podjetja Benzinga

Ne zamudite sprotnih opozoril o svojih delnicah – pridružite se Benzinga Pro zastonj! Preizkusite orodje, ki vam bo pomagalo vlagati pametneje, hitreje in bolje.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga ne ponuja naložbenih nasvetov. Vse pravice pridržane.