Prikaz izkaza poslovnega izida in bilance stanja

Ko gre za električna vozila, je Tesla vodilni v svojem razredu. V preteklih letih so drugi proizvajalci avtomobilov vstopili v prostor električnih vozil v upanju, da bodo izkoristili to industrijo, in mnogi so. S tem dotokom konkurence so analitiki napovedovali propad Teslinega oprijema na trgu električnih vozil. Vendar se te napovedi še niso uresničile.

Največji konkurent Tesli, ki trenutno povzroča valove, je Rivian. Vlagatelji imajo radi delnice, vendar še vedno delajo na povečevanju proizvodne zmogljivosti in kot manjše podjetje še niso ustvarili dobička. Toda ali to pomeni, da se morate izogibati delnicam Rivian?

Tukaj je neposredna primerjava teh dveh podjetij, da boste lažje razumeli, kam vložiti svoj denar.

Rivianovo nedavno poročilo o dobičku

Rivian (RIVN), proizvajalec električnih tovornjakov, je pred kratkim razkril svoje nestrpno pričakovane rezultate v drugem četrtletju.

Neto zaostanek pri rezervacijah modela R1 je znašal približno 98,000 vozil strank iz Združenih držav in Kanade do 30. junija 2022. Povprečna dnevna stopnja ponovnih naročil v drugem četrtletju 2022 se je povečala v primerjavi s prvim.

Amazonovo prvo naročilo vozila z električnim pogonom (EDV) pri Rivianu je bilo za 100,000 vozil. Amazon je julija 2022 napovedal širitev svojih EDV-jev po meri v mesta po vsej državi. Sodelovanje z Rivianom je ključnega pomena za Amazonov cilj doseči ničelne neto emisije ogljika do leta 2040.

Poleg tega je Rivian uspel izpopolniti značilnosti EDV in postavitev zahvaljujoč tesnemu razvojnemu sodelovanju, ki vključuje Amazon in njegove dostavne voznike. Rivian je te funkcije izpopolnil v obsežni seriji testnih uvajanj, ki so se začele v začetku leta 2021.

Skupno število vozil Rivian, izdelanih v letu 2022, je ob koncu drugega četrtletja okoli 8,000. Poleg tega je Rivian ponovil, da je podjetje na dobri poti, da do leta 2022 izpolni projekcijo proizvodnje 25,000 neto proizvedenih enot.

Prodaja v drugem četrtletju je znašala 364 milijonov dolarjev. Vendar pa ni bilo predvideno, da bo Rivian dobičkonosen v drugem četrtletju 2022 in je razkril prilagojeni primanjkljaj v višini 1.62 USD na delnico. Rivian je drugo četrtletje leta 2022 končal z več kot 15.4 milijarde dolarjev gotovine, denarnih ustreznikov in omejene gotovine.

Tesla Powerhouse EV Dominance

S poudarkom na rešitvah za trajnostno energijo je Tesla največje podjetje za električna vozila na svetu. Elon Musk je ustanovitelj Tesle, podjetje je ustanovil leta 2003. Vsak proizvajalec cilja na Teslo v avtomobilski industriji, kar ni presenetljivo glede na to, kako hitro je Tesla zrasla v otroka plakata za elektrifikacijo.

Analitiki so že trdili, da bodo prvotni proizvajalci avtomobilov kmalu prevzeli Teslin tržni delež električnih vozil in zmanjšali njegovo svetovno prevlado. Že vrsto let je Tesla prevladovala v industriji električnih vozil v ZDA. Vendar pa analitiki predvidevajo, da se bo Teslina prevlada na trgu zmanjšala, ko bodo novi konkurenti električnih vozil vstopili na ameriški trg.

Zaenkrat je ameriški trg električnih vozil še vedno močno odvisen od Tesle. Stopnja naročil proizvajalca avtomobilov se je v več regijah Združenih držav znatno povečala zaradi nedavnega skoka cen goriva. Posledično Tesla povečuje proizvodnjo v svoji tovarni v Fremontu in začenja dejavnosti v svoji Gigafactory v Teksasu. Medtem ko je del dodatne proizvodnje namenjen izvozu, Tesla še vedno pričakuje širitev v Združenih državah.

Nove številke o registracijah nadalje razkrivajo, da Tesla še naprej močno prevladuje na trgu električnih avtomobilov v ZDA. V prvem četrtletju leta 2022 je Tesla prodala približno 564,000 avtomobilov, medtem ko je v drugem četrtletju prodala okoli 254,695, s čimer je močno presegla tekmece, kot je Rivian.

Tesla proti Rivianu: trendi prodaje in prihodkov

Rivian

Rivian je v drugem četrtletju leta 4,401 izdelal 4,467 avtomobil in jih dobavil 2022 ter s prodajo zaslužil 364 milijonov dolarjev. V drugem četrtletju je Rivian prav tako ustvaril negativen bruto dobiček v višini 2 milijonov dolarjev zaradi visokih stroškov dela in režijskih stroškov. Ti stroški nastanejo, ker Rivian izdeluje vozila na nizkih ravneh na proizvodnih linijah, namenjenih večjim količinam.

Ta dinamika se bo kratkoročno ohranila. Kljub temu, kot smo že videli, podjetje pričakuje krepitev, saj bodo ravni proizvodnje rasle hitreje od prihodnjih dvigov cen dela in režijskih stroškov.

Povečanje režijskih stroškov in stroškov dela je zmanjšalo bruto dobiček za 301 milijon dolarjev v drugem četrtletju 2022. Rivian pričakuje, da bodo ti elementi še naprej negativno vplivali na operativno uspešnost.

V celotnem četrtletju so inflacijski pritiski vplivali na poslovne stroške materiala, za katere družba meni, da bodo še naprej vplivali. Skupni operativni izdatki so se v drugi polovici leta 2022 povečali na več kot 1 milijardo dolarjev, kar je več od 580 milijonov dolarjev v enakem obdobju prejšnjega leta.

Tudi v drugem četrtletju leta 2 je Rivian zabeležil negotovinske odškodnine na podlagi delnic v višini 2022 milijonov USD ter stroške amortizacije v višini 229 milijonov USD operativnih stroškov.

Na splošno so naložbe v ljudi, opremo in pobude za vozila predstavljale večino Rivianovega medletnega povečanja operativnih izdatkov v drugem četrtletju 2022. Stroški raziskav in razvoja v drugem četrtletju 2022 so znašali 543 milijonov USD, kar je več. od 394 milijonov dolarjev v enakem obdobju lani.

Zaradi teh višjih operativnih stroškov je skupna izguba Riviansa v drugem četrtletju znašala več kot 2 milijarde dolarjev, v primerjavi s 1.7 milijoni dolarjev v enakem obdobju lani.

Tesla

V drugem četrtletju leta 2022 je Tesla zaslužil 2.3 milijarde dolarjev čistega dobička po GAAP in 2.6 milijarde dolarjev čistega dobička, ki ni skladen z GAAP. Podjetje je prav tako doseglo vznemirljive dosežke v nekaterih svojih novejših obratih.

Gigafactory Berlin-Brandenburg je dosegel pomemben mejnik s proizvodnjo več kot 1,000 avtomobilov v enem tednu, medtem ko je v četrtletju ohranil pozitiven bruto dobiček. Tesla je strankam v Združenih državah iz svojega obrata v Austinu dostavila prva vozila, opremljena s celicami 4680 in strukturnimi polnilnimi baterijami.

Da bi povečali proizvodnjo, Tesla še naprej vlaga v rast tovarniških zmogljivosti. Tudi energetski sektor družbe je v drugem četrtletju močno napredoval, saj so povečane količine in vrhunska ekonomika enote privedli do doslej visokega bruto dobička. Poleg tega povpraševanje potrošnikov po Teslinih predmetih za shranjevanje še naprej presega stopnjo proizvodnje.

V drugem četrtletju se je skupna prodaja podjetja povečala za 42 % na letni ravni na 16.9 milijarde USD. Teslin poslovni prihodek se je v drugem četrtletju letno povečal na skoraj 2.5 milijarde dolarjev, kar je vodilo do 2-odstotne operativne marže.

Primerjava bilance stanja Rivian in Tesla

Celotna kratkoročna sredstva Rivian so bila v drugem četrtletju 15.7 ocenjena na približno 2022 milijarde dolarjev, medtem ko so njegova skupna nekratkoročna sredstva znašala 4.4 milijarde dolarjev. V drugem četrtletju so skupne kratkoročne obveznosti Riviana znašale 2 milijarde dolarjev, njegove skupne dolgoročne obveznosti pa 1.7 milijarde dolarjev. Celotni kapital vlagateljev znaša 1.4 milijarde dolarjev.

Po drugi strani pa so Teslina denarna sredstva, denarni ustrezniki in razmeroma kratki tržni vrednostni papirji ob koncu četrtletja narasli za 902 milijona dolarjev zaporedno na 18.9 milijarde dolarjev v drugem četrtletju. Povečanje je bilo predvsem posledica prostega denarnega toka v višini 2 milijonov dolarjev, nekoliko izravnanega z odplačili posojil v višini 621 milijonov dolarjev.

Od drugega četrtletja je Tesla pretvorila okoli 2 % svojih transakcij z bitcoini v fiat gotovino. Pretvorbe so v drugem četrtletju v bilanco stanja dodale 75 milijonov dolarjev.

Napovedi analitikov

Rivian Automotive Inc. ima soglasno ciljno ceno 50 USD, z visoko oceno 83 USD in nizko oceno 27 USD, glede na 15 analitikov, ki zagotavljajo 12-mesečne ocene cen. Srednja ocena se je povečala za +53.61 % glede na prejšnjo ceno 32.55 USD.

36 analitikov, ki zagotavljajo 12-mesečne projekcije cen za Teslo, ima soglasni cilj 1,000 $, z visoko vrednostjo 1,580 $ in nizko oceno 250 $. Soglasna ocena odraža +12.36-odstotno povečanje glede na prejšnjo ceno 890 USD.

Bottom Line na Rivian in Tesla

Med 42 anketiranimi finančnimi analitiki prevladuje mnenje o nakupu delnic Tesle. Podjetje je ohranilo stabilno oceno nakupa zaradi izjemne uspešnosti Tesle v prvi polovici leta 2022, ko je dosegla večjo prodajo in čisti dobiček.

Po drugi strani je Rivian v drugem četrtletju 1.7 poročal o neto izgubi v višini 2022 milijarde dolarjev, medtem ko je leto prej izgubil 580 milijonov dolarjev. Te velike izgube v drugem četrtletju so bile predvsem posledica višjih operativnih stroškov.

Če povzamem, Rivian je tam, kjer je bil Tesla pred petimi do desetimi leti. Toda le čas bo pokazal, ali bosta Rivianova prihodnja donosnost in cena delnice imela podobno uspešnost kot Tesla.

Če želite zaslužiti z zalogami Rivian, Tesla in električnih vozil, je umetna inteligenca izbrana tehnologija, Q.ai pa pri naložbah odpravlja ugibanja.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 50 $.