Vodnik za lastnike sredstev za naložbene portfelje

Nadzorujejo samo podjetja, ki jih vodijo ženske in različni 1.4 % od več kot 82 trilijonov dolarjev upravlja ameriška industrija za upravljanje premoženja. Pot do doseganja raznolike, pravične in vključujoče naložbene vrednostne verige (DEI) je dolga. Lastniki sredstev so kot končni lastniki kapitala sposobni in odgovorni za vodenje DEI v skupinah za upravljanje naložb in portfeljih ter v celotni industriji upravljanja sredstev.

Preteklo poletje sva z višjim direktorjem inštituta Milken Blairom Smithom delala skupaj z inštitutom Milken. DEI v izvršnem svetu za upravljanje premoženja v okviru svojega Centra za finančne trge na a vodnik za lastnike sredstev za povečanje rasne, etnične in spolne raznolikosti njihovih naložbenih portfeljev. Vodnik je namenjen tudi svetovalcem, ki jim svetujejo, in upravljavcem premoženja, ki želijo postati del njihovih naložbenih portfeljev.

Priročnik opisuje štiri komponente na poti do vključujočega kapitalizma: vključevanje raznolikosti in vključenosti v upravljanje; pridobivanje raznolikih talentov; pravično prevzemanje zavarovanja; in zavezanost pravičnemu spremljanju in sodelovanju.

Prvi steber: Vključitev raznolikosti, lastniškega kapitala in vključenosti v upravljanje vključuje diverzifikacijo sestave in kulture investicijskega odbora, usposabljanje ekipe o raznolikosti, vključitev DEI v naložbena prepričanja, dodajanje DEI izjavam o naložbeni politiki, vstavljanje klavzul DEI v sporazume o omejenem partnerstvu in stranska pisma, oblikovanje in izvajanje načrt za zbiranje meritev raznolikosti, podpisovanje obljub o raznolikosti, poročanje in javno razkritje raznolikosti ter vzpostavitev strukture in spodbud, ki spodbujajo raznolikost.

Drugi steber: Source Diverse Talent je sestavljen iz oblikovanja raznolikih naložbenih skupin, iskanja različnih investicijskih podjetij in vlaganja v raznolika portfeljska podjetja. To vključuje razširitev iskanja onkraj tradicionalnih skupin talentov, kot tudi poročanje o napredku zaposlovanja različnih talentov.

Tretji steber: Underwrite Equitably upošteva novo paradigmo tveganja, ki vključuje znižanje in/ali opustitev minimalnih zavez generalnega partnerja (GP) in komanditistnega partnerja (LP), minimalne evidence o rezultatih in prekinitev honorarjev pri sklepanju pogodb in pogajanjih z različnimi nastajajočimi menedžerji. Vlagatelji bi morali celostno oceniti vključenost na ravni naložbene ekipe, naložbenega portfelja in ponudnika storitev.

Četrti steber: Zaveza k pravičnemu spremljanju in sodelovanju vključuje vzpostavitev izhodišča upravljavca premoženja za LP in merjenje njihovega napredka skozi čas, s čimer se poveča raznolikost obstoječih upravljavcev premoženja in poveča njihov splošni vpliv.

Pot do doseganja raznolike, pravične in vključujoče naložbene vrednostne verige je dolga. Lastniki sredstev so kot končni lastniki kapitala sposobni in odgovorni za vodenje DEI v skupinah za upravljanje naložb in portfeljih ter v celotni industriji upravljanja sredstev.

V industriji so na voljo mehanizmi za pospeševanje sprememb. Investicijski svetovalci so se na primer tradicionalno srečali z upravljavci premoženja in zagotovili začetni investicijski memorandum. Investicijski uradniki za lastnike premoženja lahko razmislijo o obratu tradicionalnega postopka tako, da se sestanejo z različnimi upravljavci premoženja za začetni pregled in zagotovijo prvi osnutek naložbenega memoranduma investicijskemu svetovalcu.

Seveda ima le omejeno število institucij notranjo zmogljivost za izvajanje te strategije, toda z obrnjenim procesom lahko investicijski svetovalci, ki niso obveščeni ali jih ne zanimajo strategije odgovornega vlaganja, vključno z vlaganjem z vplivom, poiščejo navodila pri drugih LP za različne upravljavce. kjer je bil skrbni pregled že opravljen. Moč za uveljavljanje te strategije in drugih, določenih v industriji, je v pristojnosti in moči lastnikov sredstev.

Ker se krajina raznolikosti, pravičnosti in vključenosti še naprej razvija, je odprta izmenjava idej o najboljših praksah za vključujoče naložbe ključnega pomena za povečanje odstotka industrije upravljanja premoženja v ZDA, ki je pod nadzorom podjetij v lasti žensk in različnih podjetij.