8.8-odstotni plačilni sklad naj bi leta 2023 narasel

At CEF Insider, se osredotočamo na pridobivanje močnih 8 %+ donosnih zaprtih skladov, ki so s sedežem tukaj v ZDA. Tudi naši mednarodni izbori imajo trdno bazo v Ameriki!

Nered iz leta 2022 je upravičil to strategijo in pomagal zaščititi naše dividende pred številnimi zmešnjavami onkraj ameriških meja, kot so propadajoče gospodarstvo Združenega kraljestva, nenehna zaustavitev zaradi COVID-19 na Kitajskem in seveda Rusija, ki še naprej preganja svojo podlo invazijo na Ukrajino.

Res je, Amerika ni otok: vsi ti problemi posredno vplivajo tudi na naše gospodarstvo. Da ne omenjam Feda, ki zvišuje obrestne mere hitreje kot skoraj katera koli druga centralna banka na svetu.

Kljub temu naše gospodarstvo še naprej deluje spoštljivo, z zgodovinsko nizko brezposelnostjo in stabilnimi institucijami (kolikor se že prepiramo s Fed, mislim, da se lahko strinjamo, da is sprejemanje odločitev na podlagi podatkov – ne glede na to, ali gre za Pravica podatki so odprti za razpravo). Druge države (gledam vas, Združeno kraljestvo) se ne morejo pohvaliti z relativno stabilnostjo, ki jo imamo zdaj.

Oglejmo si razloge, zakaj bomo naprej da osredotočimo našo naložbeno strategijo CEF na Ameriko, ko se koledar obrača na leto 2023. Nato bomo razpravljali o 8.6-odstotnem »vseameriškem« CEF, ki je v dobrem položaju za dobičke.

Zvišanja obrestnih mer Fed: Verjetno smo bližje koncu kot začetku

Seveda je največja zgodba o ameriških delnicah letos Fed. Z najbolj agresivnimi dvigi obrestnih mer v zadnjih generacijah so Jay Powell & Co. vzbudili upravičen strah, da so preveč agresivni in bodo povzročili recesijo.

Upoštevajte, da so se v letu 2022 obrestne mere dvignile s skoraj nič na 3 %, po pričakovanjih pa bodo še naprej rasle do februarja 2023, ko bodo dosegle vrh pri 4.5 %. Na tej točki se zdi, da bo Fed verjetno ohranil obrestne mere stabilne.

Pričakuje se, da se bodo tečaji kmalu znižali

Tukaj sta dve dobri novici: prva je, da je februar le še štiri mesece stran, in druga, stabilni tečaji so odlični za delnice, zlasti potem, ko sledijo nizu dvigov.

Nazadnje, ko so se tečaji ustalili, konec leta 2018, so delnice v pol leta poskočile za 18 %, kar je dobra napoved za nas v letu 2023.

Zaslužek: Nizka pričakovanja bi lahko povzročila odboj trga

Sezona dobičkov prinaša še en razlog za optimizem – in ne zato, ker bodo dobički podjetij visoki. Prav nasprotno.

Po podatkih FactSeta je 65 podjetij v tretjem četrtletju objavilo negativne smernice glede dobička, kar je več od povprečnega števila podjetij, ki so dala taka opozorila v zadnjih petih letih. To kaže, da je sezona slabih zaslužkov v veliki meri posledica.

Posledično bo vsako podjetje, ki bo imelo vsaj malo pozitivnih novic, verjetno nagrajeno z odskokom cene delnice. In obstaja ena čudna domislica ameriških podjetij, zaradi katere je to bolj verjetno: dolar.

Medtem ko je le malo podjetij do zdaj poročalo o zaslužku v tem četrtletju, kot lahko vidite na zgornjem grafikonu, jih je polovica navedla močan dolar kot negativno za njihov rezultat, saj močan dolar zmanjša vrednost prodaje v tujini.

Čeprav se to sliši kot negativno, mnogi analitiki običajno zavračajo razočarajoče zaslužke, če so posledica valutnih nihanj, ker so ta nihanja ponavadi nestanovitna in niso pomembna za temeljno moč podjetja. Združite to z že tako nizkimi pričakovanimi zaslužki in v naslednjih tednih imamo pripravljene presenetljivo dobre novice.

Mimogrede, to je velik razlog, zakaj so nekateri analitiki že nakazali, da bo verjetno prišlo do rasti ameriških delnic, zlasti po tem, ko bo sezona dobičkov v polnem zamahu.

Pričakuje se, da bodo podjetja, ki so bolj izpostavljena mednarodnim prihodkom, kot so tista v komunikacijskih storitvah in IT, imela največjo rast, kot lahko vidite na zgornji tabeli.

»Vseameriški« 8.8-odstotni plačljivi CEF, prilagojen najmočnejšim delnicam leta 2023

Seveda so trgi nestanovitni in odboj lahko pride počasi – dokler, recimo, ne izidejo rezultati v četrtem četrtletju v začetku naslednjega leta ali dokler Fed ne začne uravnavati svojih dvigov obrestnih mer (kar se prav tako pričakuje v začetku naslednjega leta, kot smo že omenili). ).

Kakor koli že, zdaj je pravi čas, da izberete CEF, osredotočene na lastniški kapital, z visokimi donosi – zlasti sklad, kot je 8.8-odstotni plačnik Sklad za rast vseh zvezd zvezd Liberty (ASG).

ASG je nagnjen k sektorjema, za katera analitiki menijo, da se najbolj povečujeta: komunikacijske storitve in IT, z največjimi deleži, ki vključujejo SPS Commerce (SPSC
PSC
), izdelovalec programske opreme za upravljanje ponudbe v oblaku; zavarovalnica Skupina UnitedHealth
UNH
(UNH), njegova enota Optum, ki zagotavlja več kot polovico prihodkov UNH, dobavlja vrhunsko tehnologijo za racionalizacijo zdravstvenega varstva; in Microsoft
MSFT
(MSFT), ki ne potrebuje uvoda.

Ključ do uspešnega vlaganja v CEF – as CEF Insider člani dobro vedo – je diskont sklada na neto vrednost sredstev (NAV), edinstveno merilo za CEF, ki nam pokaže, kje sklad trguje glede na vrednost svojega portfelja (ali NAV). Z drugimi besedami, ta številka lahko takoj povejte nam, ali je CEF poceni ali drag.

Trenutno ASG trguje z rahlim 0.6-odstotnim popustom, kar se ne zdi nič posebnega. Toda pri popustih je kontekst vse. In v zadnjem letu je ASG trgoval v povprečju Premija 5 %—tudi s skoraj letom trajajočo razprodajo, s katero se soočamo.

Z drugimi besedami, ta je izprana, čeprav ima delnice, ki bodo naslednje leto najverjetneje poskočile in prinaša visokih 8.8 %. To je signal, da je zdaj čas za nakup, saj nam ta nenavaden popust daje varnostno mejo, medtem ko zbiramo 8.8-odstotno izplačilo ASG in čakamo na začetek naslednje rasti trga.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 8.4-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič