100 najboljših ameriških delnic s srednje veliko kapitalizacijo, vključno s podcenjeno delnico premoga z 18-odstotnim donosom

To leto je bilo nesramno prebujenje za vlagatelje, navajene 13-letnih dobičkov, kamorkoli so pogledali. Od začetka leta do danes je S&P 500 padel za 18 %, tehnološke delnice Nasdaq Composite pa za 31 %. Vendar so bila območja zatočišča in nekaj znanih nabiralcev delnic se vrača k osnovam in išče spregledana podjetja s srednje veliko kapitalizacijo v obrambnih panogah, ki so se med razprodajo razmeroma bolje odrezala.

Forbes ' letni seznam Najboljša ameriška srednje velika podjetja je skupaj z desetinami podcenjenih podjetij na področjih, kot so energija ali kovine in rudarstvo, ki so imela koristi od visokih cen surovin in nagrajenih vlagateljev, ki so bili dolgo kaznovani, ker so se izogibali trgovanju z rastočimi delnicami pri visokih večkratnikih. Energetika je že dve leti zapored najuspešnejši sektor S&P in številni vlagatelji vrednosti pričakujejo več dobičkov, če bodo podjetja odgovorno uporabljala svoje prihodke od letošnjih visokih cen nafte.

»Energijske delnice so glede na trenutno zaslužek zelo, zelo poceni,« pravi Hunter Noble, upravitelj portfelja Hotchkis & Wileyjevega sklada srednje kapitalizacije v vrednosti 509 milijonov dolarjev, ki se je letos do novembra povečal za 7 %. »Morda najbolj privlačno je to, da imamo vodstvene ekipe, ki so prvič v zgodovini panoge resnično osredotočene na vračanje kapitala delničarjem prek odkupov in dividend, namesto da poskušajo uporabiti ves denarni tok za razvoj dodatnih virov. .”

Ta božič bi imeli srečo, če bi od Božička v svojo nogavico dobili kepo premoga oziroma zaloge premoga. Delnica št. 1 Forbes ' mid-cap list je staromodno premogovniško podjetje s sedežem v St. Louisu Arch Viri
ARCH
, ki upravlja štiri rudnike v Zahodni Virginiji in tri termalne rudnike v porečju reke Powder v Wyomingu in Koloradu. Podjetje Arch Resources, ustanovljeno leta 1969, je bilo odgovorno za 12.4 % proizvodnje premoga v ZDA leta 2021 po podatkih ameriške uprave za energetske informacije, takoj za konkurentom Peabody EnergyBTU
.

Mednarodna agencija za energijo pričakuje, da bo svetovno povpraševanje po premogu letos dosegel rekordno vrednost, pri čemer polovica svetovnega povpraševanja prihaja iz Kitajske, kar vzbuja zaskrbljenost okoljevarstvenikov, premogovnikom pa prinaša dobiček. Terminske pogodbe za premog Newcastle, merilo za blago, ki temelji na ceni premoga, natovorjenega na terminalu za premog Newcastle v Avstraliji, so se letos podvojile na najvišje vrednosti vseh časov pri več kot 400 USD na tono.

Arch Resources je v 3.4 mesecih, ki so se končali 12. junija, ustvaril 30 milijarde dolarjev prihodkov, kar je 108-odstotno medletno povečanje. Letos spomladi je odobril program odkupa delnic v vrednosti 500 milijonov dolarjev in izplačal polovico svojega diskrecijskega denarnega toka v obliki dividend v prvih treh četrtletjih leta, kar je znašalo 24.86 dolarja na delnico. Njegove delnice so se letos povečale za 55 % na 142 USD na delnico, kar je v zadnjem letu prineslo osupljivih 18 %.

»Na to znatno dividendo – prvo v okviru našega ponovno zagnanega programa donosa kapitala – gledamo kot na močan dokaz Archovega izjemnega potenciala za ustvarjanje denarja, kar posledično pripravlja temelje za nadaljnja znatna plačila v prihodnjih četrtletjih,« je dejal izvršni direktor Paul Lang ob objavi prvega četrtletne dividende, kar je delnice v enem dnevu 21. aprila dvignilo za 26 %.

Leto razcveta surovin je prav tako pomagalo verigi bencinskih črpalk Murphy ZDA
MOSES
povzpeti na tretje mesto na našem seznamu z 52. mesta lani. Podjetje, ki upravlja 1,679 bencinskih črpalk in trgovin, večinoma poleg Walmarta v 27 državah, se je odcepilo od Murphy OilMUR
leta 2013. Ima nižjo maržo pri plinu kot konkurenti, pri čemer stavijo, da stalen promet in prodaja alkohola in cigaret z višjo maržo to več kot nadomestita, poleg tega so kupci, ki se bolj zavedajo stroškov, letos povečali količino. Njegovi prihodki so se v zadnjih 48 mesecih povečali za 12 % na 22.8 milijarde USD.

"Kar poskušajo storiti, je ponuditi nižje cene in povečati količino," pravi Bobby Griffin, analitik Raymonda Jamesa. "Težko je preiti iz visoke cene v nizko ceno, ker se moraš odpovedati marži in upati, da bo količina prišla, zato je za konkurente zelo težko ponoviti model."

Ena pomembna delnica blizu vrha seznama je št. 14 Svetovne Wrestling Entertainment
WWE
, ki je letos polnila naslovnice, ko je Časnik Wall Street Journal je poročal slavni predsednik in izvršni direktor Vince McMahon je plačal 12 milijonov dolarjev štirim ženskam v pogodbah o nerazkritju podatkov, da bi utišale obtožbe o spolnem vedenju. McMahon je po poročilu odstopil, kar je spodbudilo ugibanja, da bo podjetje prodano.

Zaradi škandala podjetje ni poskočilo, saj ustvarja rekordne prihodke in dobičke, ki vodijo do ponovnih pogajanj o pogodbah o televizijskih pravicah naslednje leto. Po mnenju analitika Cannonball Research Vasilija Karasjeva vlagatelji pričakujejo, da se bodo pogoji posla povečali za več kot 70 % v naslednjem petletnem ciklu, potem ko se sedanji sporazumi z USA Network in Fox Sports iztečejo leta 2024. Več kot 4 milijone ljudi še vedno gleda tri redne tedenske programe WWE, kar je daleč od 20 milijonov v letu 2000, vendar še vedno veliko več, kot jih večina omrežnih skriptiranih vsebin dobi v dobi rezanja kablov, in omrežja plačujejo premijo za te oči.

Delnica WWE je bila med pogajanji o medijskih pravicah vedno bolj nestanovitna in se je med zadnjim ciklom med koncem leta 2017 in koncem leta 2018 početverila, preden je v naslednjih dveh letih padla za več kot polovico. Zdaj se vse bolj približuje najvišjim vrednostim iz leta 2018 z 48-odstotno rastjo letos.

"Navdušenje se povečuje do objave," pravi Karasyov. "Podjetje bo moralo obvladati navdušenje, saj se pogajanja sploh še niso začela."

Preostali del seznama vključuje delnice, kot so Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
in Coca-Cola Consolidated (COKE)– polnilnica Coca-Cole. Forbes pregledal več kot 1,000 podjetij s tržno vrednostjo med 2 in 10 milijardami dolarjev z uporabo podatkov iz Factseta, da bi razvrstil 100 najboljših. Razvrstitev temelji na rasti dobička, rasti prodaje, donosnosti lastniškega kapitala in skupni donosnosti delnic v zadnjih petih letih, večjo težo pa imajo podatki za zadnjih 12 mesecev.

Klikni tukaj za ogled celotnega seznama najboljših ameriških srednje velikih podjetij.