Kljub visoki inflaciji, naraščajočim obrestnim meram in doslednim napovedim recesije z Wall Streeta so Američani v zadnjem letu še naprej trošili skoraj rekordno hitro in se odločili za zapravljanje. Disney počitnice in DoorDash dostava.
Naraščajoče plače in nakopičen "denarni blažilnik" prihrankov med je pandemija – ko se je poraba upočasnila in so ugodnosti, kot so stimulativni čeki in večja brezposelnost povečala dohodke – potrošnikom zagotovila »porabno moč brez primere«, pravi Liz Young, vodja naložbene strategije pri spletni banki SoFi. Toda podatki kažejo, da je veliko Američanov v zadnjih mesecih začelo financirati svoje nove potrošniške navade s kreditnimi karticami in črpati svoje prihranke, saj življenjski stroški strmo naraščajo. Nekateri strokovnjaki se bojijo, da bi to pomenilo upočasnitev porabe – ali celo recesijo – na obzorju.
"Moja intuicija in zdrava kmečka pamet pravita, da ni brezna prihrankov, ki bi podpirali to raven porabe, in da ni brezdna rasti plač, ki bi jo obdržala dovolj visoko, da bi v nedogled poganjala BDP," je zapisal Young v Četrtkov članek. "Čas bo pokazal svoje, a še vedno verjamem, da mora nekaj dati."
Stanja na kreditnih karticah ameriških potrošnikov so v četrtem četrtletju leta 7 poskočila za 2022 % na novo rekordno vrednost 986 milijard dolarjev, Newyorška centralna banka poročilo pokazala ta teden. in Morgan Stanley ocenjuje, da so samo lani potrošniki porabili približno 30 % od 2.7 bilijona USD presežnih prihrankov, ki so jih ustvarili med pandemijo, pri čemer so potrošniki z nižjimi dohodki porabili bližje 50 %.
"Glede na hitrost porabe, ki jo predvidevamo, so prihranki na dobri poti, da se hitro zmanjšajo," so ekonomisti investicijske banke zapisali v sporočilu 24. januarja in trdili, da bodo potrošniki leta 500 porabili dodatnih 2023 milijard dolarjev svojih prihrankov zaradi pandemije.
Oslabljeni varčevalni računi Američanov in vse večja odvisnost od kreditnih kartic bodo letos verjetno povzročili upočasnitev potrošniške porabe – ki predstavlja 70 % BDP ZDA. Ker se vodilni ekonomski kazalniki, kot so proizvodna naročila in kreditni pogoji, poslabšujejo, nekateri ekonomisti, kot je Ataman Ozyildirim, višji direktor ekonomije pri The Conference Board, neprofitni raziskovalni organizaciji, verjamejo, da je recesija neizogibna.
»Kazalniki, povezani s trgom dela, vključno z zaposlovanjem in osebnimi dohodki, zaenkrat ostajajo močni. Kljub temu Conference Board še vedno pričakuje, da bodo visoka inflacija, naraščajoče obrestne mere in krčenje potrošniške porabe pahnili ameriško gospodarstvo v recesijo leta 2023," je dejal. Napisal Petek.
Nasprotujoči si podatki in strah pred recesijo
Ustvarjeni so nasprotujoči si podatki o zdravju potrošnikov v ZDA zmeda tudi letos med najizkušenejšimi ekonomisti.
Po dveh zaporednih mesecih padanja se je prodaja na drobno januarja močno okrepila. in Bank of America Raziskovalci inštituta so povedali, da so odkrili "znake krepitve potrošniške porabe na začetku tega leta" v novem poročilo, pri čemer ugotavlja, da se je poraba s kreditnimi in debetnimi karticami na gospodinjstvo januarja medletno povečala za 5.1 %.
Ameriško gospodarstvo je prejšnji mesec prav tako dodalo 517,000 delovnih mest, s čimer je stopnja brezposelnosti padla na 53-letno najnižjo vrednost 3.4 %; plačila socialne varnosti drastično narasla od lanskega leta; in minimalna plača ima skočil v različnih delih države.
"Še vedno močan položaj trga dela v januarju potrjuje, da so gospodinjstva in širše gospodarstvo še vedno v razmeroma trdnem položaju," Cailin Birch, globalni ekonomist pri Economist Intelligence Unit (EIC), oddelku za raziskave in analize skupine Economist Group. , povedal Fortune.
Medletna inflacija, merjena z indeksom cen življenjskih potrebščin, je padla z junijske najvišje vrednosti 9.1 % na samo 6.4 % tudi januarja, je v torek poročal Urad za statistiko dela. Z veliko razpoložljivimi delovnimi mesti in pojemajočo inflacijo, Goldman Sachs prejšnji teden znižal svojo napoved za recesijo v ZDA s 35 % na 25 %.
Toda nedavni pozitivni gospodarski podatki so v nasprotju s številnimi drugimi statističnimi podatki, ki kažejo, da se zmožnost potrošnikov, da ohranijo porabo na višji ravni, zmanjšuje.
Čeprav se inflacija znižuje, visoke cene še vedno vplivajo na Američane na vseh ravneh dohodka. Več kot 80 % gospodinjstev s srednjimi dohodki je v zadnjih treh mesecih leta 2022 zmanjšalo svoje prihranke ali potegnilo denar iz obstoječih prihrankov, da bi lahko preživela konec leta XNUMX, poroča družba za finančne storitve. Primerica je pokazala, v novi študiji. In Gregory Daco, glavni ekonomist pri EY-Parthenon, je povedal Financial Times ta teden so družine z nižjimi dohodki porabile vse svoje prihranke zaradi pandemije in začele »kopati« v redna varčevanja.
Na splošno je skoraj 65 % Američanov ob koncu leta 2022 živelo od plače do plače, kar je 9.3 milijona več kot leto prej, glede na novo poročilo iz PYMNTS in LendingClub. In stopnja osebnega varčevanja— ki meri prihranke Američanov kot odstotek razpoložljivega dohodka — je padel z 9.3 % februarja 2020 pred pandemijo na samo 3.4 % decembra.
Poleg tega je Ted Rossman, višji industrijski analitik pri Bankrate, opozoril, da Američani večino svoje porabe financirajo z dolgom na kreditni kartici. Skupni dolg gospodinjstev se je v četrtem četrtletju povečal za 2.4 % na rekordnih 16.9 bilijona $, kar je posledica 15-odstotnega povečanja dolga po kreditnih karticah v primerjavi z letom prej. Zvezne rezerve New Yorka.
"Visoka poraba potrošnikov, najvišja inflacija v zadnjih 40 letih in močno višje obrestne mere na kreditnih karticah so združili stanje na kreditnih karticah na novo rekordno raven," je povedal. Fortune Četrtek, ob ugotovitvi, da ima zdaj 46 % imetnikov kreditnih kartic dolgove po kreditnih karticah v primerjavi z 39 % pred letom dni.
Birch iz ECI je opozorila, da naraščajoče obrestne mere in visoka inflacija povzročajo tudi "vse večji finančni pritisk na gospodinjstva", in trdi, da se trend ne bo kmalu končal.
"Ker bodo obrestne mere v prihodnjih mesecih še naraščale ... bo to povzročilo znatno upočasnitev potrošniške porabe v letu 2023," je dejala.
To ni dobra novica, saj poraba potrošnikov predstavlja 70 % BDP ZDA, zaradi česar je ključnega pomena za gospodarsko rast.
Jennifer Timmerman, analitik naložbene strategije pri Wells Fargo Investicijski inštitut je ta teden celo napisala opombo z naslovom "Kaj lahko napoveduje oslabitev potrošniške porabe", v kateri opozarja, da že opaža upadanje porabe in znake "finančnega stresa" v gospodinjstvih, ki so v preteklosti kazala na upad.
»Verjamemo, da bo pritisk na plače, prilagojene inflaciji, skupaj z vplivom zvišanja obrestnih mer Federal Reserve v prihodnjih mesecih sprožil gospodarsko upočasnitev. Tradicionalni kažipoti recesije že kažejo na to,« je zapisala v torkovem zapisu.
Ta zgodba je bila prvotno predstavljena na fortune.com
Več od Fortune:
5 stranskih vrvežev, kjer lahko zaslužite več kot 20,000 USD na leto – vse med delom od doma
Povprečno neto premoženje milenijcev: Kako se največja delovna generacija v državi sooča z ostalimi
5 najboljših načinov za zaslužek pasivnega dohodka
To je, koliko denarja morate zaslužiti letno, da udobno kupite dom v vrednosti 600,000 $
Vir: https://finance.yahoo.com/news/back-broke-americans-racking-debt-100000378.html