Amazonove delnice so kljub pomislekom v oblaku še vedno "privlačna priložnost", pravi JPMorgan

Kljub temu je videti, da je Amazon v dobrem položaju za sekularno rast in ta del poslovanja je "v dobrem položaju", je dejal Anmuth.

»V mnogih primerih AWS pomaga strankam, da se premaknejo na nižje stopnje shranjevanja ali ravni instanc, hkrati pa izkorišča lastne čipe Graviton, ki zagotavljajo boljšo cenovno učinkovitost in spodbujajo višje marže za AWS z boljšo optimizacijo,« je nadaljeval. "AWS tudi cene večinoma v USD in tesno sodeluje z mednarodnimi strankami, ki zdaj opažajo znatna povišanja cen, povezanih z valuto."

Takšne pobude "bodo verjetno povzročile nekaj cenovnih koncesij v bližnji prihodnosti, a tudi boljše odnose s strankami na dolgi rok," je dejal Anmuth.

Opazoval bo tudi trende dobička AWS. "Upamo, da bo AWS po težkem obdobju gradnje - in počasnejši rasti uporabe - kmalu upočasnil naložbe v podatkovne centre in infrastrukturo," je zapisal.

Glej tudi: 5 razlogov, zakaj se delnice Meta zdaj splačajo kupiti, glede na JPMorgan

Anmuth je opozoril, da obstaja tudi pritisk na maloprodajni del poslovanja, vendar ima Amazon vzvode, ki jih lahko vleče.

Po četrtem četrtletju bi »izboljšanje ravni zalog in hitrejše dostave moralo pomagati spodbuditi večje povpraševanje,« je dejal, primerjave pa bodo leta 2023 lažje, kar bo postavilo temelje za ponovno pospešitev rasti maloprodajnih prihodkov.

Podjetje lahko napreduje tudi pri dobičku. Medtem ko je Anmuth v svojem zadnjem obvestilu strankam znižal svoje ocene prihodkov iz poslovanja za leto 2023 za 21 %, je tudi zapisal, da bi moral Amazon v letu XNUMX zmanjšati pritiske na izpolnjevanje in bi lahko prihranil več denarja z dodatnim zmanjšanjem števila zaposlenih.

Vse povedano, znižal je svojo ciljno ceno Amazonove delnice na 130 USD s 145 USD v svojem petkovem poročilu, čeprav je dejal, da je Amazon še vedno "privlačna priložnost" za vlagatelje, in ocenjuje, da je delnica previsoka.