Amazonove delnice prekinejo dolgoročno podporo lestvice in najhujše morda še pride

Najprej slaba novica. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
delnice so od sredine prejšnjega tedna doživele zgodovinski udarec. In že peto zaporedno sejo je delnica izbrisala zgodnjo rast znotraj dneva v višini najmanj 1 % in potonila v rdeče številke.

V petek se je sredi dopoldneva povečal za kar 3.5 %, nato pa se je močno obrnil in v popoldanskem trgovanju padel za 0.3 % in se usmeril proti najdaljšemu nizu izgub v zadnjih treh letih. Med nizom je padel za 26.1 %, kar bi bila najslabša uspešnost v katerem koli osemdnevnem obdobju od obdobja, ki se je končalo 14. novembra 2008.

Ostro znižanje cen prihaja tudi v času negativnih temeljnih dogodkov, kot je družba poročala prejšnji teden razočarajoče prihodke v tretjem četrtletju in optimistične obete za praznično obdobje in rekel, da je prekinitev zaposlovanja za delovna mesta v podjetjih medtem ko spremlja obete za gospodarstvo.

John Kosar, glavni tržni strateg pri Asbury Research, je dejal, da je delnica padla pod ključno raven podpore pri 102.53 USD na dolgoročnih tedenskih lestvicah.

Star pregovor z Wall Streeta pravi, da se prejšnji odpor, ko je enkrat zlomljen, pogosto spremeni v podporo. Močnejši kot je upor na poti navzgor, močnejša je podpora na poti navzdol.

Razmišljanje je, da ko vlagatelji prodajo delnice po določeni ceni in se delnice nato dvignejo nad to ceno in nato padejo nazaj nanjo, postane bolj verjetno, da bodo ti isti prodajalci te delnice kupili nazaj.

Za Amazon podpora, na katero se sklicuje Kosar, izhaja iz petletnega tedenskega stolpičnega grafikona, pri čemer vsak stolpec prikazuje tedensko odprtje, zaprtje in razpon trgovanja.

Raven 102.53 USD je zaznamovala odpor na najvišji vrednosti v tednu, ki se je končal 7. septembra 2018, kar je bilo podprto mesec dni kasneje, ko je delnica dosegla vrh pri 101.66 USD, preden je padla za približno 36 % na najnižjo tedensko vrednost 28. decembra pri 65.35 USD. Odpor je premagal nov dvig, saj je delnica julija 101.79 dosegla najvišjo vrednost 2019 USD.

Odpor je dokončno popustil februarja 2020 in po začetnem obdobju umika sprožil rast, ki je delnico julija 2021 dvignila do rekordne vrednosti.

Potem ko je postpandemični dvig zbledel, je prejšnji odpor prestal dva težka preizkusa podpore maja in junija 2022, kar je povzročilo velik skok v avgust.

Toda zadnja razprodaja se je izkazala za preveliko, da bi je podpora zdržala.

Ko je ključna podpora prekinjena, "je odprta pot za premik navzdol na 81.30 USD," je dejal Kosar.

To je najnižja vrednost v tednu, ki se je končal 20. marca 2020, na vrhuncu negotovosti in strahov zaradi pandemije COVID-19, in tudi najnižja vrednost umika pred izbruhom po pandemiji.

Zdaj pa dobra novica.

Dodatek k pomembnosti te podpore je naraščajoča trendna črta, ki se začne pri najnižji tedenski vrednosti januarja 2015 in se poveže z najnižjo vrednostjo januarja 2016, ki sega malo nad 81 USD.

Konvergenca dveh različnih vrst podpore verjetno naredi to raven še močnejše področje podpore, kot če bi bili ločeni.

Tretja točka grafikona je lahko čar. Ključna 61.8-odstotna Fibonaccijeva vrnitev naraščajočega trenda, ki se dviga s tedenske najnižje vrednosti januarja 2016 na tedensko najvišjo vrednost vseh časov julija 2021, je na približno enaki ravni.

Ta stopnja popravka temelji na matematičnem Fibonaccijevem razmerju 1.618, ki je znano tudi kot zlati rez glede na njegovo razširjenost v naravnih sistemih. Mnogi Fibonaccijevi privrženci na Wall Streetu menijo, da lahko 61.8-odstotni odmik deluje kot pomembna raven grafikona, ker če se zlomi, pomeni, da prejšnji trend ni več nedotaknjen. Preberite več o pomenu Fibonaccijevega razmerja v analizi grafikonov.

Ravni »Fibo« niso nujno področja naravne podpore, vendar lahko delujejo kot smernice, ki lahko v času povečane negotovosti zagotovijo udobje vlagateljem. In več točk na grafikonu, ki se dvignejo na podobno raven, bolj vidne postanejo potencialnim kupcem – morda zlasti, ko grafikoni kažejo bikovsko tehnično razhajanje.

Medtem ko cena Amazonove delnice pada, kar povzroča nižje vzpone in nižje padce, se indeks relativne moči (RSI) v zadnjih nekaj mesecih povečuje, kar povzroča višje in višje padce.

RSI je osnovni indikator zagona, ki poskuša prikazati, kako se velikost nedavnih padcev primerja z nedavnimi dobički. Ko indeks RSI dosega višjo najnižjo vrednost, medtem ko cene padajo, nakazuje, da medvedom jemlje vse več energije, da potisne cene nižje, biki pa krepijo moč.

Bikovska divergenca, ki jo opazimo na Amazonovem tedenskem grafikonu, bi bila razvrščena kot najmočnejša divergenca ali "Razred A", kot jo opredeljuje CMT Association.

Tehnična odstopanja niso dobro orodje za določanje časa, saj lahko trajajo dlje časa, preden se dokončno rešijo. Toda ponavadi se razrešijo v smeri tehničnega indikatorja.

In lahko delujejo kot opozorilo, da ne prodajajte v odboj, če in ko do njega pride.