Po pokolu v tretjem četrtletju je 5 delnic pripravljenih, da se vrnejo nazaj

V pravkar končanem četrtletju so vlagatelji doživeli že tretje neprijetno četrtletje zapored. Po tem udarjanju se mi kar nekaj delnic zdi privlačnih.

Nekaj ​​sem jih izpostavil na svojem seznamu žrtev. Ta seznam, ki ga sestavljam vsako četrtletje, vsebuje delnice, ki so bile padle in za katere verjamem, da bodo spet rasle.

Na seznam nesreč sem dal pet novih delnic. Začnimo z Tyson FoodsTSN
, največji proizvajalec piščanca in govedine v ZDA ter velik proizvajalec svinjine. V zadnjem četrtletju je padel za 23%.

Če smo v recesiji – ali če bomo, kot namigujejo mnogi strokovnjaki, vstopili v recesijo leta 2023 – bi moral biti Tyson dokaj odporen. V težkih časih lahko ljudje pojedo malo manj mesa in preidejo na cenejše kose. Ne bodo pa povsem spremenili svoje prehrane.

V zadnjem desetletju je Tyson običajno prodal za približno 13-kratnik zaslužka. Danes je ta večkratnik šest.

Nato razmislite Western DigitalWDC
, eden od samo dveh večjih proizvajalcev trdih diskov. (Druga je Seagate TechnologySTX
). Delnice Western Digital so v tretjem četrtletju padle za 27 %. Še huje, v zadnjem desetletju se je zmanjšal za 13 %.

Glavni razlog je postopna zamenjava trdih diskov s pogoni SSD. Western Digital je prevladujoč v prvem, a le eden od mnogih igralcev v drugem.

Kljub temu podjetje vztraja. V zadnjih štirih četrtletjih je zaslužil 4.74 USD na delnico, kar je najboljši rezultat od leta 2015. Delnice napredujejo tako, da presegajo pričakovanja, pričakovanja za Western Digital pa so nizka. Delnica, ki je v letih 100 in 2015 presegla 2018 dolarjev, zdaj znaša približno 33 dolarjev. To je le sedemkratnik nedavnih zaslužkov in 0.55-kratnik prihodkov.

Izbira skoraj brez dolgov je Fulgentna genetika (FLGT), s sedežem v Temple Cityju v Kaliforniji. V tretjem četrtletju je izgubil 30 %.

Podjetje izvaja genetske teste za zdravnike in bolnišnice in je imelo donosno stransko dejavnost s testiranjem Covid-19. Oktobra 2016 je bil objavljen pri 9 USD na delnico, zdaj pa se trguje za približno 38 USD. V začetku tega leta je bil na kratko prodan za več kot 60 dolarjev.

Številnim trgovcem ni mar za Fulgent, saj trdijo, da bodo njegovi prihodki od testiranja na covid zbledeli kot pandemija. Delno zaradi tega se z delnico trguje za mizerni trikratni dobiček.

V tretjem četrtletju je padlo za neverjetnih 42 % Bager in pristanišče za velika jezera (GLDD). To je majhno podjetje s sedežem (kljub imenu) v Houstonu v Teksasu. Pomaga vzdrževati plovnost pristanišč in plovnih poti ter izvaja projekte zaščite in obnove obale.

Kot podjetje Great Lakes ni superzvezda. Niti rast niti dobičkonosnost nista izjemni. Toda podjetje je v 13 od zadnjih 15 let izkazalo dobiček, lansko leto pa je bilo najboljše od 15.

Pri delnici mi je všeč, kako poceni je glede na lastno zgodovino. Delnice imajo na primer 11-kratnik dobička, medtem ko je bil povprečni večkratnik v zadnjem desetletju več kot 23-kratnik.

Rešil sem IntelINTC
za konec preprosto zato, ker sem o tem v zadnjem času nekajkrat pisal. Bil sem optimističen in preuranjen. Delnica je v tretjem četrtletju padla za 30 %.

Zdaj to podjetje, eno največjih polprevodniških podjetij na svetu po vseh merilih, trguje za manj kot šestkratnik dobička. To je najnižje vrednotenje v zadnjih desetih letih, v tem času je bil povprečni večkratnik cena/dobiček približno 13.

Pretekli zapis

Seznam žrtev, ki ga danes berete, je 78^th v seriji, ki se je začela leta 2000.

Enoletne donose je mogoče izračunati za 74 list, povprečna donosnost pa je bila 16.1-odstotna. V primerjavi z 10.8 % za indeks skupnega donosa Standard & Poor's 500 v enakih obdobjih je zelo ugoden. Sedeminštirideset od 74 seznamov je bilo donosnih, 38 pa jih je premagalo S&P 500.

Upoštevajte, da so rezultati mojih stolpcev hipotetični in jih ne smete zamenjevati z rezultati, ki jih dobim za stranke. Prav tako pretekli rezultati ne napovedujejo prihodnosti.

Moj seznam žrtev izpred enega leta je bil odvraten. Moj najslabši izbor je bil Land's End (LE), ki je padel za 67 %. Moji drugi trije izbori – Paramount Global ZA
, Newmont (NEM) in Micron TechnologyMU
, prav tako pod indeksom.

Enoletni skupni donos je bil izguba 41.4 % v primerjavi z izgubo 15.3 % za S&P 500.

Razkritje: Osebno in za večino svojih strank sem lastnik Tyson Foods in Paramount Global. Imam Western Digital in Intel za eno ali več strank. Hedge sklad, ki ga upravljam, ima v lasti nakupne opcije za Intel.