Prihaja 'pretres' med hipotekarnimi posojilodajalci

Banke in drugi ponudniki hipotekarnih posojil so bili letos prizadeti zaradi padca povpraševanja po posojilih, kar je posledica centralne banke Federal Reserve. obrestna mera pohodi.

Nekatera podjetja bodo prisiljena v celoti zapustiti industrijo, ko bo dejavnost refinanciranja usahnila Tim Wennes, izvršni direktor ameriškega oddelka Santander.

Vedel bi: Santander — razmeroma majhen igralec na hipotekarnem trgu — je objavil svojo odločitev spusti izdelek februarja.

"Tukaj smo bili prvi na potezi, drugi pa zdaj delajo isto matematiko in opazujejo, kaj se dogaja z obsegom hipotekarnih posojil," je dejal Wennes v nedavnem intervjuju. "Za mnoge, zlasti manjše institucije, je velika večina obsega hipotekarnih posojil dejavnost refinanciranja, ki usiha in bo verjetno povzročila pretres."

Hipotekarni posel se je razmahnil v prvih dveh letih pandemije, zaradi nizkih stroškov financiranja in naklonjenosti predmestnim hišam z domačimi pisarnami. Panoga je zabeležila rekord $ 4.4 bilijona v obsegu posojil v lanskem letu, vključno z 2.7 bilijona dolarjev dejavnosti refinanciranja, glede na hipotekarne podatke in ponudnika analitike Black Knight.

Toda zaradi naraščajočih obrestnih mer in cen stanovanj, ki se še niso znižale, so stanovanja mnogim Američanom nedosegljiva, posojilodajalcem pa so zaprli kanal refinanciranja. Refinanciranje na podlagi obrestne mere potonil 90% do aprila od lani, glede na Black Knight.

Poteza Santanderja, ki je del strateškega zasuka, da se osredotoči na podjetja z višjim donosom, kot je njegova franšiza za posojanje avtomobilov, se zdaj zdi kot napovedna. Santander, ki ima približno 154 milijard dolarjev sredstev in 15,000 zaposlenih v ZDA, je del globalne banke s sedežem v Madridu, ki deluje po Evropi in Latinski Ameriki.

V zadnjem času največje banke pri stanovanjskih posojilih, JPMorgan Chase in Wells Fargo, so zmanjšali število hipotekarnih delavcev, da bi se prilagodili manjšim količinam. In manjši nebančni ponudniki naj bi bili premeščanje prodati pravice do servisiranja posojil ali celo razmišljati o združitvi ali partnerstvu s tekmeci.

"Sektor je bil lani tako dober, kot je," je dejal Wennes, tri desetletja veteran bančništva, ki je delal v podjetjih, vključno z Union Bank, Wells Fargo in Countrywide.

"Ogledali smo si donose skozi cikel, videli, kam smo namenjeni z višjimi obrestnimi merami, in sprejeli odločitev za izstop," je dejal.

Medtem ko so banke nekoč prevladovale v ameriškem hipotekarnem poslu, so od finančne krize leta 2008, v kateri so stanovanjska posojila imela osrednjo vlogo, igrale manjšo vlogo. Namesto tega imajo radi nebančni igralci Raketna hipoteka prevzele tržni delež, manj obremenjene s predpisi, ki bolj bremenijo velike banke.

Izven deset najboljših hipotekarnih ponudnikov po obsegu posojil so samo tri tradicionalne banke: Wells Fargo, JPMorgan in Bank of America.

Ostali so novejši igralci z imeni kot Združena veleprodajna hipoteka in Freedom Mortgage. Številna podjetja so izkoristila razmah pandemije, da so objavila delnice. Njihove delnice so zdaj globoko pod vodo, kar bi lahko sprožilo konsolidacijo v sektorju.  

Zadeve se zapletejo zaradi tega, ker morajo banke vložiti denar v tehnološke platforme, da bi poenostavile postopek prijave, ki zahteva veliko dokumentov, da bi sledile pričakovanjem strank.

Podjetja, vključno z JPMorganom, pravijo, da kapitalska pravila postajajo vse bolj zahtevna jo bo prisilil v odpravo hipotek iz njene bilance stanja, zaradi česar je podjetje manj privlačno.

Dinamika bi lahko povzročila, da bi se nekatere banke odločile ponuditi hipoteke prek partnerjev, kar zdaj počne Santander; na svoji strani je navedena hipoteka Rocket Mortgage spletna stran.

"Banke se bodo na koncu morale vprašati, ali menijo, da je to ključni produkt, ki ga ponujajo," je dejal Wennes.