6 nasvetov za delniške opcije in RSU v nestanovitnosti in padcih trgov

Nestanovitnost cen delnic in padci trga lahko pretresejo kogarkoli – še posebej tokrat. Med padci trga v letih 2008–2009 in nedavnimi tržnimi šoki, ki sta jih povzročila pandemija in inflacija, so številni zaposleni z delniškimi opcijami in omejenimi delniškimi enotami (RSU) videli samo rast tečajev delnic. Za mnoge od vas je nedavni padec trga morda prvič na toboganu nestanovitnosti. Bi morali spremeniti svoj finančni načrt ali vztrajati pri njem?

Finančne strategije za lastniško nadomestilo med nestanovitnostjo in padajočimi cenami delnic so bile prevladujoče teme na dveh nedavnih spletnih seminarjih, ki jih je organiziralo myStockOptions.com, spletno mesto z obsežnimi viri o vseh vidikih trgovanja z delnicami, načrtov za nakup delnic zaposlenih (ESPP) in lastništva delnic podjetja. Na enem spletnem seminarju o strategijah uveljavljanja delniških opcij in drugem o načrtovanju za omejene delnice in RSU so skupine finančnih svetovalcev in davčnih strokovnjakov razpravljale o tem, kako krmariti zaradi nestanovitnosti in padcev trgov. Ta raznolika skupina, vključno s CFP, EA in JD, je predstavila različne vpoglede iz različnih zornih kotov.

1. Poslušajte svojo toleranco do tveganja

David Marsh, vodja primerov finančnega načrtovanja pri Ameriprise (Minneapolis), je v spletnem seminarju o delniških opcijah poudaril, da padci trga ponujajo koristno obdobje za "potrditev ali ponastavitev tolerance tveganja." V dobrih časih za ceno delnice vašega podjetja, je opazil, je enostavno biti agresiven in optimističen v svoji finančni strategiji. Težje je ohraniti to odločenost, ko cena delnice pada. Pravzaprav, je nadaljeval, vam lahko padajoča cena delnice pomaga preveriti vašo toleranco do naložbenega tveganja.

Predlaga, da poslušate, kaj vam sporočajo vaša čustva v času recesije. »Kolikšen upad ste pripravljeni in sposobni prenesti in kako to vpliva na vaše cilje? Če ste se pri pokrivanju rednih življenjskih stroškov zanašali na lastniški kapital, je to resnično nevarno območje, ki pride na dan zaradi nestanovitnosti cen delnic in padcev.« Vpogledi, ki jih pridobite iz temnih časov za ceno delnice, vam lahko pomagajo ponovno preučiti svoje cilje glede prihodkov od delnic in ponovno oceniti njihov delež, ki je diskrecijsko.

z nekvalificirane delniške opcije, je nadaljeval, se lahko zdi, da zmanjšanje razlike med delniško ceno in izvršilno ceno ustvarja mamljivo priložnost za uveljavitev opcij. S tem se začne obdobje zadrževanja za ugodno davčno obravnavo dolgoročnih kapitalskih dobičkov pri prodaji, ko se cena delnice sčasoma povrne. To je običajna strategija za spodbujevalne delniške opcije (ISO).

Vendar pa so nekvalificirane delniške opcije (NQSO) morda boljše uporabe za isti denar. "Morali bi primerjati, ali boste izvajali in imeli NQSOs ali morda samo obdržali to možnost in denar uporabili na drug način," je svetoval. »Upoštevajte naložbeno tveganje in davčne dejavnike. Upošteval bi, da če ste dovolj pripravljeni izvajati NQSO v tem času, bi rekel, da vzemimo ta denar in preprosto kupimo več delnic. Če se cena delnice res okreva, lahko s povečanjem lastniškega položaja v podjetju dosežemo boljši rezultat.«

2. Dobrodošli pri novih nepovratnih sredstvih, vendar imejte načrt odpuščanja

Megan Gorman, ustanoviteljica Checkers Finančno upravljanje (San Francisco) je dopolnil Davidove misli na spletnem seminarju o delniških opcijah z dejstvom, da je znižana cena delnice odličen čas za pridobitev novih subvencij za delniške opcije. Dolga igra, je poudarila, je ključ do uspeha z lastniškim nadomestilom. "Če se vrnete v marec 2009, ko je bil delniški trg nesrečen, je bil to neverjeten čas za pridobitev nepovratnih sredstev z zelo nizko izvršilno ceno," je opazila. Zvišanje tečaja delnice med dolgotrajnim okrevanjem je povzročilo, da so takrat podeljena opcijska sredstva izjemno bogata.

A pazite se odpuščanj, je opozorila. Podelitve opcij imajo omejene pogoje in običajno samo zelo kratka obdobja kdaj je mogoče uveljavljati opcije po prenehanju zaposlitve. »Pomembno je imeti strategijo za uveljavljanje opcij in prodajo delnic v primeru, da ste odpuščeni. Na teh bolj nestanovitnih trgih pomislite na dejstvo, da ste v nevarnosti izgubi službo. Ne izgubite lastniških nagrad, za katere ste tako trdo delali.”

3. Ne pozabite na celotno sliko, ampak ponovno preglejte svoj denarni položaj

Imejte v mislih svoje širše finančne cilje, je svetovala Chloé Moore, ustanoviteljica Finančne sponke (Atlanta), v spletnem seminarju o omejeni zalogi/RSU. »Stvari so zdaj nekoliko nestanovitne, vendar vztrajajte pri svojih finančnih ciljih. Osredotočite se na tisto, kar lahko nadzorujete: nadaljujte z varčevanjem, odplačujte dolgove in se postavite v močnejši finančni položaj, da se čim bolj zaščitite pred vplivom nestanovitnih trgov.«

V ta namen je zdaj pravi čas, da povečate svoj denarni položaj, je opozorila. »Tvoj omejene zaloge lahko pri tem pomaga,« poudarja. "To je dober razlog za prodajo delnic takoj, ko se delnice pridobijo." Če uporabljate svoje RSU za financiranje svojega življenjskega sloga, je ključnega pomena, da "ponovno pregledate denarni tok," je zatrdila.

4. Poskusite ostati logični in ne čustveni

To je pogosto lažje reči kot narediti, vendar je to stališče vredno okrepiti. Na spletnem seminarju RSU je Meg Bartelt, ustanoviteljica podjetja Flow Finančno načrtovanje (Bellingham, Washington), obravnaval iracionalno težnjo po pripisovanju prevelikega pomena ceni nepovratnih sredstev za omejene delnice/RSU. Če cena delnice pade med dodelitvijo in dodelitvijo, to mentalno "zasidranje" olajša občutek, kot da ste nekaj izgubili.

"Če ste prejeli Googlove RSU pred enim letom, je veliko višja vrednost nepovratnih sredstev zdaj res depresivna," je omenila kot primer. »Vaš predvideni račun je bil 500,000 $. Zdaj je 300,000 dolarjev. Pomembno pa si je zapomniti, da 500,000 $ dobesedno nikoli ni bilo vaših. Edina stvar, ki is vaše je število delnic, če ostanete dovolj dolgo v podjetju. Zavedajte se te pristranskosti."

Bi morali imeti svoje delnice RSU ali jih prodati? Meg je poudarila, da se test za odgovor na to vprašanje "ne spreminja s ceno delnice." Namesto tega, je nadaljevala, je vedno tole: "Če bi imeli denar v enakem znesku, bi kupili delnice v istem podjetju?" Če je odgovor pritrdilen, verjetno želite obdržati svoje delnice. Če je odgovor ne, jih verjetno želite prodati. "Odgovor se lahko spremeni glede na tečaj delnice in razmere na trgu, ne pa tudi logični okvir," je poudarila.

Daniel Zajac, poslovodni partner družbe Skupina Zajac (Exton, Pennsylvania), predstavil alternativni pristop za zmanjšanje negativnega tveganja na nestanovitnih trgih, če imate tako delniške opcije kot RSU. Ko je skupaj z Meg in Chloé govoril na spletnem seminarju RSU, je predlagal analizo, da bi ugotovili, ali je smiselno, da obdržite svoje pridobljene delnice RSU in namesto tega izkoristite svoje možnosti in te delnice prodate. To lahko zaščiti ustvarjanje prihodkov, ki jih potrebujete za določene cilje.

5. Pazite na svoje ocenjene davke; Oglejte si prihodnja nepovratna sredstva

Meg je tudi opazila, da velik padec dohodka med lanskim in letošnjim letom pomeni, da če plačate ocenjeni davek Če želite biti v koraku s skokovitimi skoki dohodka od pridobitev RSU, bi morali ponovno preveriti, koliko ocenjenega davka plačujete. »Ocenjeni davčni boni za tekoče davčno leto temeljijo na lanski dohodek. Če boste lanske ocenjene davčne bone porabili za nižje letošnje prihodke, boste način preplačal ocenjene davke v tem letu."

Velja tudi obratno, je nadaljevala, če bi letos znižali predvideno plačilo davka. Če bo cena delnice naslednje leto znova zrasla, se morate prepričati, da ne premalo plačan ocenjeni davki na podlagi vaših nižjih prihodkov v tem letu.

Daniel je ponovil Megine pripombe s poudarjanjem pomena »aktivnega sodelovanja s CPA«, da se prepričate, da ne plačate niti preveč niti premalo ocenjenega davka skozi vse leto, namesto da se preprosto zanašate na varne pristane, ki temeljijo na vašem dohodku iz prejšnjega leta. "Če imate velik delniški kapital," je dejal, "bi morali opraviti četrtletne prijave za ocenjene davke."

Daniel in drugi voditelji spletnega seminarja RSU so prav tako poudarili, da padec tečaja delnic predstavlja nove priložnosti. Če vaše letne subvencije za lastniški kapital temeljijo na odstotku vaše plače, "morda dobite dodatne delnice, ker je cena delnice nižja." To je dobra novica za izravnavo slabe novice o nižji ceni delnice.

6. Zdaj je čas, da poiščete strokovni finančni nasvet

Bill Dillhoefer, izvršni direktor podjetja Strategije neto vrednosti (Bend, Oregon), ki je razvilo orodje za analizo StockOpter, poziva zaposlene z lastniškim kapitalom v krizi, naj poiščejo nasvet pri profesionalni finančni načrtovalec, če še niso. "Ko cena delnice raste, morda prejemate nasvete v klepetu vodnega hladilnika in mislite, da ne potrebujete finančnega svetovalca," je dejal na spletnem seminarju o delniških opcijah. Zaupanje je enostavno na bikovskih trgih. Vendar pa se igra spremeni, ko cene delnic padejo in se pojavi medvedji trg.

Bill je poudaril, kako zelo vam lahko finančni svetovalec pomaga pri sprejemanju boljših odločitev in izogibanju napakam pri delniški kompenzaciji. Dober svetovalec lahko »ugotovi in ​​sledi diverzifikacija merila, ki temeljijo na tveganju." Priporočal je, da razumete svojo »izgubljeno vrednost«, meritev, ki jo lahko izračuna svetovalec in prikazuje izgubljeno vrednost, če zapustite svoje podjetje in delate za konkurenta. Tudi če ste na splošno prepričani v svoje znanje o osebnih financah, vam lahko svetovalci pomagajo, »da ste malo bolj varni, da boste vzdržali na teh nestanovitnih trgih, ne da bi vam ponorelo«.

Nadaljnje Resources

Spletni seminarji, na katerih so govorili ti strokovnjaki za finančno načrtovanje, so na voljo na zahtevo na spletnem kanalu myStockOptions:

Spletno mesto myStockOptions.com vsebuje druge vire in orodja za finančno načrtovanje volatilnost in padci trgov.