6 najboljših delnic polprevodnikov za nakup marca 2023

Polprevodniki so bistveni del skoraj vseh industrij. Tukaj je opisano, kako jih izpostaviti.

»Kot pesek skozi peščeno uro, takšni so dnevi našega življenja,« pravi znana uvodna oddaja NBC Dnevi našega življenja. V desetletju pred premiero priljubljene telenovele leta 1965 je Jack Kilby iz Texas InstrumentsTXN
in IntelINTC
ustanovitelj Robert Noyce, takrat Fairchild Semiconductor, je rodil integrirana vezja in monolitne čipe iz silicija. Več kot šest desetletij pozneje so naprave povsod in bolj kot pesek skozi peščeno uro se zdi, da je življenje v 21. stoletju niz srečanj z neskončnim število polprevodnikov.

Skoraj nemogoče si je zamisliti kakršno koli panogo ali del dnevne dejavnosti, ki se v takšni ali drugačni obliki ne bi spoprijela s čipi. Računalniki, da, pa tudi vse elektronske komunikacije, proizvodnja, oblikovanje, mediji, kmetijstvo, vlada, podjetja, prevoz – če želite, polprevodniki so bili tam, naredili so to in odšli z majico.

Po podatkih družbe Deloitte je od leta 2020 povprečno osebno vozilo je vključevalo 475 dolarjev žetonov, medtem ko je mobilni telefon imel 340 dolarjev. Ne samo, da so v vsem, ampak so veliki povsod in učinkovito zagotavljajo raznolikost z izpostavljenostjo gospodarskim in geografskim sektorjem.

Na prihodnost polprevodniške industrije so stavili bogastvo, vendar je lahko tudi težavno. »Naložbe v polprevodniško industrijo so lahko spremenljive, zato je pomembno skrbno oceniti tveganja in potencialne koristi, preden sprejmete kakršne koli naložbene odločitve,« pravi Sean August, izvršni direktor zasebnega podjetja za upravljanje premoženja August Wealth Management Group.

Berkshire Hathaway'sBRK.B
Charlie Munger je pred kratkim pripomnil, da gre za "zelo nenavadno industrijo", ki jo tako poganjajo spremembe, da "moraš vzeti ves denar, ki si ga zaslužil, in z vsako novo generacijo žetonov vržeš noter ves denar, ki si ga zaslužil prej."

Obstaja razmeroma majhno število podjetij, ki oblikujejo in proizvajajo lastne čipe, pa tudi tistih, ki proizvajajo, vendar ne oblikujejo (livarska podjetja, imenovana fabs, okrajšava za fabrication), in takih, ki oblikujejo, vendar ne proizvajajo (fabless). . Velikani, kot sta Intel in Texas Instruments, obstajajo že desetletja in vedno se najdejo novinci.

Napačno ocenjene delnice se skrivajo na očeh in predstavljajo odlične naložbene priložnosti. Forbesovi najboljši strokovnjaki za naložbe delijo 7 spregledanih delnic, ki bodo v tem ekskluzivnem poročilu z naslovom 7 najboljših delnic za nakup v letu 2023 hitro rasle. Kliknite tukaj, da ga prenesete zdaj in dobite njihova imena, preden se Wall Street zbudi do prave vrednosti teh podjetij.

Tukaj je nekaj predlogov za delnice polprevodnikov in sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki so morda vredni vaše naložbe.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)

Skoraj nemogoče je razpravljati o polprevodnikih brez omembe podjetja Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, ki se pogosto imenuje TSMC. Od svojega začetka v poznih osemdesetih letih je TSMC postal ena največjih namenskih livarn polprevodnikov na svetu.

»To je podjetje, ki oblikuje in proizvaja polprevodnike za različne aplikacije, vključno z umetno inteligenco (AI), grafiko in mobilnimi napravami,« pravi August. "TSMC je ena največjih livarn polprevodnikov na svetu in ima partnerstva z več vodilnimi tehnološkimi podjetji."

Od odprtja kot javnega podjetja do svojega fiskalnega leta 2022 – 31 let – je TSMC po podatkih S&P Global Market Intelligence zabeležil CAGR prihodkov (sestavljena letna rast) v višini 20.4 % in CAGR čistega dobička v višini 23.7 %. Dolgoročni dolg v višini 27.2 milijarde dolarjev se izravna z denarjem in denarnimi ustrezniki v višini 50.8 milijarde dolarjev.

TSMC je nadaljeval z naložbami, da bi zagotovil najnovejšo možno proizvodnjo polprevodnikov za svoje stranke, ki vključujejo tehnološke svetilke, kot je AppleAAPL
, AMD, QualcommQCOM
, NVIDIADAN
in Sony.

Rešetkast polprevodnik
LSCC
(LSCC)

»Eden izmed naših najboljših polprevodnikov je Lattice Semiconductor, podjetje, ki je specializirano za načrtovanje in proizvodnjo nizov vrat z nizko porabo energije, ki jih je mogoče programirati,« pravi Sam Boughedda, trgovec z vrednostnimi papirji na AskTraders.com. Nizi vrat, ki jih je mogoče programirati na terenu, ali FBGA so polprevodniki, ki jih lahko podjetja prilagodijo svojim potrebam. To vključuje MicrosoftMSFT
, ki prilagaja FPGA v podatkovnih centrih, ki poganjajo njegov iskalnik Bing, za pospešitev delovanja in v delih svoje platforme za računalništvo v oblaku Azure. Toda tehnologija ima prilagodljivost in moč, da služi številnim drugim vrstam funkcij.

»Lattice ima koristi od svojih rešitev za nove zasnove osebnih računalnikov, ki delujejo na FPGA z nizko porabo energije in strankam zagotavljajo pospešene izkušnje z umetno inteligenco, podaljšano življenjsko dobo baterije in sodelovalne konferenčne izkušnje,« dodaja Boughedda. »Imajo tudi prilagodljivo senzorsko povezljivost in obdelavo. V dobi vse bolj umetne inteligence bi morala inovacija podjetja FPGA imeti koristi.«

V proračunskem letu 2022 so se prihodki podjetja (660.4 milijona USD) in čisti dobiček (178.9 milijona USD) medletno povečali za 28.1 % oziroma 27.1 %. Odstotki bruto marže dobička so narasli s 56.1 % leta 2017 na 68.5 % leta 2022.

Napačno ocenjene delnice se skrivajo na očeh in predstavljajo odlične naložbene priložnosti. Forbesovi najboljši strokovnjaki za naložbe delijo 7 spregledanih delnic, ki bodo v tem ekskluzivnem poročilu z naslovom 7 najboljših delnic za nakup v letu 2023 hitro rasle. Kliknite tukaj, da ga prenesete zdaj in dobite njihova imena, preden se Wall Street zbudi do prave vrednosti teh podjetij.

Testni sistemi AEHR (AEHR)

Proizvodnja polprevodnikov ne obstaja brez dragih in ezoteričnih orodij in to je trg, na katerem je AEHR: testiranje polprevodniških rezin iz silicijevega karbida. Silicijev karbid je poseben polprevodniški material, ki se pogosto uporablja v močnostni elektroniki. Tehnologija se še posebej dobro ujema z električnimi vozili, saj lahko upravlja z višjo stopnjo moči kot silicijevi paketi podobne velikosti.

»AEHR ima nekaj od štirih največjih [polprevodniških podjetij] kot strank; z več na krilih,« pravi Gene Inger iz Inger Letter. "Upoštevajte, da sta tako Goldman Sachs kot Fidelity nedavno vzpostavila pomembna položaja v AEHR." Poleg tega, kot ugotavlja Inger, ni dolgoročnega dolga, kar podjetju daje fleksibilnost. Cene delnic so skoraj najvišje v zgodovini in meni, da podjetje "premalo sledi".

SkyWater Technologies (SKYT)

Še eno Ingerjevo priporočilo, SkyWater je spinoff podjetja Cypress Semiconductors. Podjetje ima številne zanimive funkcije, kot je, kot ugotavlja Inger, "resne pogodbe za 'rad-hard' ali radiacijsko utrjene čipe za NASA in več vojaških izvajalcev." Podjetje ima tudi fab tovarno v Minnesoti in je prevzelo upravljanje ene na Floridi v javno-zasebnem partnerstvu z okrožjem Osceola v državi. Pozicioniranje podjetja je kot a Trusted Foundry podjetje z akreditacijo DMEA. Akreditacija daje podjetju SkyWater prednost pri delu obrambnega oddelka. Nedavne direktive Bidenove Bele hiše, ki se osredotočajo na vladne projekte, ki uporabljajo proizvodnjo v ZDA, bi morale zagotoviti tudi dodatne prednosti. Kot ugotavlja Inger, "so 100-odstotno domači in udeleženec, ki ima koristi od zakona o čipsu." SkyWater ponuja tudi nenavadne in prilagojene izdelke za avtomobilsko, industrijsko in medicinsko uporabo.

Zadnje proračunsko leto je postalo prelomnica za podjetje, saj so prihodki v četrtem četrtletju poskočili za 69 % v primerjavi s predhodnim letom, in čeprav je bila izguba 3 centov na delnico, je bilo to presenečenje navzgor glede na izgubo 11 centov, ki so jo pričakovali analitiki. . Očitno obstaja tveganje v podjetju, ki ni dobičkonosno, vendar je bila vrednost podjetja ob koncu leta 2022 2.4-kratnik celotnega prihodka, kar je nizek večkratnik, in povprečna ciljna cena analitikov 18 USD je še vedno nad trenutnimi cenami v začetku leta 2023. Če lahko vodstvo doseže rast, ki jo načrtuje, je to lahko v mirovanju ali morda na neki točki tarča prevzema.

Nvidia (NVDA)

Nvidia je začela kot polprevodniško podjetje, ki je proizvajalo grafične procesne enote (GPU). Toda domnevno specializirana strojna oprema v resnici pomeni čipe, ki lahko izvajajo zapletene numerične izračune z izjemno hitrostjo. To odpira svet drugih uporab. Sean August omenja igre, avtomobile in podatkovne centre kot tri panoge, v katerih podjetje igra. Drugi vključujejo kompleksno zasnovo in vizualno upodabljanje, virtualne svetove in visoko zmogljivo računalništvo. Drugo pomembno področje za Nvidio je umetna inteligenca, vključno z uporabo, kot je edinstvena identifikacija uporabnikov in strojev v omrežju za odkrivanje kibernetskih groženj in izgradnja avtomatiziranih storitev, kot je prepisovanje zvoka ali virtualni pomočniki.

Razen leta 2020 je bila rast prihodkov in neto prihodkov v zadnjih letih večinoma močna. S trenutnim razmerjem, ki je v zadnjih nekaj letih 4- do 8-krat, donosom kapitala od 13.6 % do 22.9 %, donosom lastniškega kapitala od 26 % do 49.3 % in bruto maržami od 59.9 % do 64.9 %, je NVDA uspešen.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX
SOXX
)

ETF je lahko odličen način, da postanete izpostavljeni določeni panogi ali segmentu, hkrati pa ohranite sektorsko raznolikost, ki je verjetno ne boste ponovili s posameznimi naložbami. Avgust predlaga iShares PHLX ETF, "ki vključuje podjetja, ki načrtujejo, proizvajajo in distribuirajo polprevodnike," pravi. "ETF je izpostavljen široki paleti polprevodniških podjetij, vključno s tistimi, ki se osredotočajo na AI, grafiko in mobilne naprave."

7 delnic za nakup zdaj

Iščete podcenjene delnice z velikim potencialom rasti? Forbesovi najboljši strokovnjaki za naložbe v tem ekskluzivnem poročilu delijo imena napačno ocenjenih delnic, ki so pripravljene na skokovit porast, 7 najboljših delnic za nakup zdaj. Kliknite tukaj, če ga želite prenesti, preden se Wall Street prebudi do prave vrednosti delnic.