5 delnic, ki so najbolj zaslužna, Steven Cohen in David Tepper se strinjata

Povzetek

• Guruji so bili med 10 najboljšimi hedge skladi, ki so zaslužili največ denarja.

V začetku tega meseca je 21. letni seznam bogatih institucionalnih vlagateljev razkril, da velikani hedge skladov Steven Cohen (trgovanj, Portfelj), vodja Point72 Asset Management in Appaloosa Management David tepper (trgovanj, Portfelj) so bili med največjimi zaslužkarji leta 2021. Guruji so se lani izenačili na petem mestu.

Seznam, ki ga sestavljajo menedžerji z najvišjimi zaslužki, je ugotovil, da je 25 najboljših hedge skladov lani skupaj ustvarilo 26.64 milijarde dolarjev dobička.

Drugi priznani vlagatelji, ki jim je sledil GuruFocus, ki se je uvrstil med 10 najboljših, so bili Jim Simons (trgovanj, Portfelj), vodja Renaissance Technologies, Kenneth Griffin iz Citadele, vodja Third Point Daniel Loeb (trgovanj, Portfelj) in Ray Dalio (trgovanj, Portfelj), ustanovitelja Bridgewater Associates.

Tepper je leta 1.6 prekinil niz vezi v zadnjih nekaj letih in je leta 2021 zbral 1.4 milijarde dolarjev in ga potegnil na šesto mesto, Cohen pa je bil sedmi z XNUMX milijarde dolarjev. Zaradi njihove močne uspešnosti bi vlagatelje morda zanimalo, kje oba guruja iščeta priložnosti za vrednost.

Cohenovo podjetje s sedežem v Stamfordu v Connecticutu izvaja dolgo-kratko strategijo, ki vključuje temeljne raziskovalne postopke od spodaj navzgor, makro naložbe in vpoglede za ustvarjanje vrhunskih donosov, prilagojenih tveganju.

Nasprotno pa je Tepper specializiran za težave v težavah. Potem ko je postal lastnik profesionalne nogometne ekipe Carolina Panthers, je leta 2019 napovedal, da bo vrnil denar vlagateljem in svoj hedge sklad s sedežem v New Jerseyju pretvoril v družinsko pisarno. Kot tak večinoma upravlja lastno premoženje.

Medtem ko imata Cohen in Tepper nekoliko drugačna pristopa k vlaganju, imata številna skupna deleža. Glede na GuruFocus Agregirani portfelj, funkcija Premium, ki temelji na prijavah 13F, sta oba guruja imela položaje v Meta Platforms Inc. (FB, finančni), Amazon.com Inc. (AMZN, finančni), Micron Technology Inc. (MU, finančni), Macy's Inc. (M, finančni) in Occidental Petroleum Corp. (OXY, finančni), med več drugimi delnicami, od konca četrtega četrtletja 2021.

Meta platforme

Tepper je obrezal svoje meta platforme (FB, finančni) v četrtem četrtletju za 3.72 %, medtem ko je Cohen svoj položaj zmanjšal za 31.58 %. Guruji imajo skupni delež lastniškega portfelja 10.33 % v delnici.

Prej znano kot Facebook, ima družba za družbene medije Menlo Park v Kaliforniji tržno kapitalizacijo 554.35 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 203.66 $ z razmerjem med ceno in dobičkom 14.86, razmerjem med ceno in prodajo 4.49 in razmerjem med ceno in prodajo 4.95.

Vrednostna linija GF trenutno kaže, da je delnica znatno podcenjena na podlagi njenih preteklih razmerij, pretekle finančne uspešnosti in prihodnjih projekcij zaslužka.

Glede na GuruFocus je Cohen pridobil približno 12 % svoje naložbe od drugega četrtletja 2020. Podatki GuruFocus kažejo, da se je Tepperjeva naložba od tretjega četrtletja 18.58 povečala za 2016 %.

Od gurujev, vloženih v Meta Platforme, Ken Fisher (trgovanj, Portfelj) ima največji delež z 0.34 % uveljavljajočih se delnic. Baillie Gifford (trgovanj, Portfelj), Dodge & Cox, Frank Sands (trgovanj, Portfelj), Chase Coleman (trgovanj, Portfelj), Špiros Segalas (trgovanj, Portfelj), Prva naložba Eagle (trgovanj, Portfelj), Chris Davis (trgovanj, Portfelj), Ruane Cunniff (trgovanj, Portfelj), Philippe Laffont (trgovanj, Portfelj) in številni drugi guruji imajo tudi delnico.

Amazon

V četrti četrtini je Cohen povečal svoj Amazon (AMZN, finančni) drži za 2,446.37 %, medtem ko je Tepper svoj položaj zapustil nespremenjen. Njihov skupni delež lastniškega portfelja v delnicah je 7.71 %.

Podjetje za e-trgovino, ki ima sedež v Seattlu, ima tržno kapitalizacijo 1.56 bilijona dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 3,062.83 dolarja z razmerjem med ceno in dobičkom 47.53, razmerjem v ceniku 11.35 in razmerjem med ceno in prodajo 3.38.

Glede na vrednostno linijo GF je delnica trenutno skromno podcenjena.

GuruFocus ocenjuje, da je Cohen od prvega četrtletja 28.11 pridobil 2017 % svoje naložbe, medtem ko je Tepper od prvega četrtletja 52.77 dosegel donos v višini 2019 %.

Fisher ima največji delež v Amazonu z 0.43 % svojih odprtih delnic. Drugi vrhunski vlagatelji gurujev vključujejo Baillie Gifford (trgovanj, Portfelj), Sands, Segalas, Steve Mandel (trgovanj, Portfelj), Warren Buffett (trgovanj, Portfelj), Al Gore (trgovanj, Portfelj), Upravljanje PRIMECAP-a (trgovanj, Portfelj), Coleman in Andreas Halvorsen (trgovanj, Portfelj).

Tehnologija Micron

Po odprodaji Micron Technology (MU, finančni) v tretji četrtini je Cohen v četrti četrtini vnesel nov delež. Tepper je svoj položaj zapustil nespremenjen. Guruji imajo skupno težo portfelja 7.42 % delnic.

Proizvajalec čipov iz Boise v Idahu ima tržno kapitalizacijo 87.09 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 78.22 dolarja z razmerjem med ceno in dobičkom 12.07, razmerjem med ceno in prodajo 1.91 in razmerjem med ceno in prodajo 3.

Glede na vrednostno vrstico GF se zdi, da so zaloge trenutno pošteno ocenjene.

Podatki GuruFocus kažejo, da je Cohen pridobil ocenjenih 24.62 % svoje naložbe do zdaj. Tepperjeva naložba se je od četrtega četrtletja 12.9 povrnila za približno 2016 %.

Primecap je s 3.68-odstotnim deležem največji delničar podjetja guru. Li Lu (trgovanj, Portfelj), Ruane Cunniff (trgovanj, Portfelj), Simonsove renesančne tehnologije, Seth Klarman (trgovanj, Portfelj), Mohnish Pabrai (trgovanj, Portfelj) In Sklad Parnassus (trgovanj, Portfelj) imajo tudi znatne naložbe v Micron.

Macy je

V četrti četrtini je Cohen povečal svoj Macy's (M, finančni) položaj za 64.41 %, Tepper pa je svoj delež povečal za 44.23 %. Njihov skupni delež lastniškega portfelja v delnicah je 6.92 %.

Ikonična veriga veleblagovnic s sedežem v New Yorku ima tržno kapitalizacijo 7.96 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 27.03 $ z razmerjem med ceno in dobičkom 5.73, razmerjem v ceniku 2.13 in razmerjem med ceno in prodajo 0.33.

Linija vrednosti GF kaže, da so zaloge trenutno znatno precenjene.

GuruFocus ocenjuje, da je Cohen od ustanovitve v drugem četrtletju 2021 pridobil 8.82 % naložbe. Tepper je od četrtega četrtletja 42.28 pridobil približno 2020 odstotka.

Od gurujev, vloženih v delnico, ima največji delež Tepper s 3.37 % svojih odprtih delnic. Macy's ima tudi v lasti Yacktman upravljanje premoženja (trgovanj, Portfelj), Simonsovo podjetje, Jana Partnerji (trgovanj, Portfelj), John Hussman (trgovanj, Portfelj), Jeremy Grantham (trgovanj, Portfelj) in Joel Greenblatt (trgovanj, Portfelj).

Occidental Petroleum

Cohen je svojemu Occidental Petroleumu dodal (OXY, finančni) je v četrtem četrtletju držal za 1,060.96, Tepper pa je svoj delež zmanjšal za 0.6%. Delnice imajo skupni utež 4.98 % v njihovih delniških portfeljih.

Proizvajalec nafte in plina s sedežem v Houstonu ima tržno kapitalizacijo 54.06 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 57.49 dolarja z razmerjem med ceno in dobičkom 37.07, razmerjem v ceni 5.08 in razmerjem med ceno in prodajo 2.09.

Glede na vrednostno vrstico GF so zaloge trenutno znatno precenjene.

Podatki GuruFocus kažejo, da je Cohen od prvega četrtletja 0.84 pridobil ocenjeno 2021 % svoje naložbe. Od četrtega četrtletja 2020 je Tepper zabeležil 214.59 % dobiček.

Buffett je največji delničar družbe guru z 12.66 % svojih delnic. Drugi guruji z velikimi naložbami v Occidental so Dodge & Cox, Carl Icahn (trgovanj, Portfelj), Simonsovo podjetje, John Paulson (trgovanj, Portfelj) Smead Value Fund (trgovanj, Portfelj) In T Rowe Price Equity Fund dohodkovni sklad (trgovanj, Portfelj).

Dodatni skupni deleži in sestava portfelja

Druge delnice v lasti Cohena in Tepperja na dan 31. decembra 2021 so vključevale T-Mobile US Inc. (TMUS, finančni), PG&E Corp. (PCG, finančni), General Motors Co. (GM, finančni), Sklad SPDR za energetski sektor (XLE, finančni) in Microsoft Corp. (MSFT, finančni).

Cohenov delniški portfelj v vrednosti 24.82 milijarde dolarjev, ki je bil ob koncu četrtega četrtletja sestavljen iz 1,044 delnic, je bil v veliki meri vložen v sektor zdravstva in tehnologije.

Več kot polovico delniškega portfelja Tepperja v vrednosti 3.89 milijarde dolarjev, ki je bil sestavljen iz 44 delnic v istem obdobju, je bilo vloženih v komunikacijske storitve in potrošniške ciklične sektorje.

Razkritja

I / nimamo nobenega položaja v nobeni omenjeni zalogi in nobenih načrtov za začetek pozicije v naslednjih 72 urah.

Stališča tega avtorja so izključno njihovo lastno mnenje in jih GuruFocus.com ne podpira ali jamči.