Naložbe bančništvo je pomemben vidik finančnega sveta, saj ponuja različne storitve, vključno s sklepanjem zavarovanj, zbiranjem kapitala ter svetovanjem pri združitvah in prevzemih (M&A). Vendar pa nekaj investicijskih bank še vedno izstopa kot vodilne v provizijah, ki jih zaračunavajo, potem ko so se uveljavile kot zaupanja vredni partnerji in strokovnjaki v panogi.
V tej vrstici je po podatkih, pridobljenih s finbold 7. februarja je prvih pet vodilnih investicijskih bank na svetu v letu 27.51 zbralo 2022 milijarde dolarjev provizij. Provizije so izhajale iz produktov, kot so združitve in prevzemi, posojila, obveznic, in lastniški kapital.
Ameriški bančni velikan JP Morgan (NYSE: JPM) je bil na vrhu seznama s 6.92 milijarde dolarjev. Pomemben delež provizij JP Morgan je izhajal iz dejavnosti M&A, ki predstavlja 37 %, sledijo posojila z 31 %, medtem ko obveznice predstavljajo 22 % provizij. Lastniški kapital je leta 10 predstavljal 2022 % provizij banke.
Goldman Sachs (NYSE: GS) na drugem mestu po honorarjih s 6.5 milijarde dolarjev. Bank of America Vrednostni papirji (NYSE: BAC) se je uvrstil na tretje mesto s 5.52 milijarde dolarjev, medtem ko je Morgan Stabley (NYSE: MS) zasedel četrto mesto, potem ko je zbral 4.61 milijarde dolarjev honorarjev. Citi (NYSE: C) je bil peti s 3.96 milijarde dolarjev.
Predvsem vseh pet največjih bank po provizijah izvira iz Združenih držav Amerike, skupaj z Združenim kraljestvom Barclays na šestem mestu z 2.83 milijarde dolarjev. Wells Frago (NYSE: WFC), drugi ameriški posojilodajalec, se je pojavil na osmem mestu z 2.03 milijarde dolarjev.
Osnovni dejavniki za provizije investicijskega bančništva
Kljub temu, da imajo poudarjene banke različne provizije, so si ustvarile močan ugled in priznanje kot strokovnjakinje v panogi. Posledično lahko za svoje storitve zaračunajo premijske stroške. Znatne ustvarjene provizije so se pojavile v okolju visoke volatilnosti in motečega zvišanja obrestnih mer. Hkrati so stroški bank verjetno močno narasli zaradi naraščajoče inflacije, upočasnitve sklepanja poslov, geopolitičnih napetosti in morebitnega ukinjanja delovnih mest.
Dejansko JP Morgan še naprej prevladuje v različnih vidikih bančne industrije in ni presenetljivo, da posojilodajalec zaračunava najvišje provizije. Omeniti velja, da so provizije JP Morgan za M&A videle banko priti na vrh med vodilnimi finančnimi svetovalci ponujanje storitev pri prevzemih. Visoki honorarji banke JP Morgan so posledica dejavnosti združitev in prevzemov kljub temu, da je bil sektor v preteklem letu precej zatrt.
Položaj JP Morgan v provizijah je lahko povezan tudi z več dejavniki, vključno z njegovo velikostjo, obsežno mrežo in močnim ugledom v finančni industriji. Kot ena največjih investicijskih bank na svetu ima JP Morgan širok doseg in pomembne vire, kar ji omogoča, da strankam ponudi široko paleto storitev in se učinkovito poteguje za najbolj donosne posle.
Poleg tega ima banka dolgo zgodovino zagotavljanja doslednih in zanesljivih rezultatov, kar ji je pomagalo, da se je uveljavila kot zaupanja vreden partner za stranke in destinacija za najboljše talente v panogi. Ti dejavniki JP Morganu omogočajo visoke provizije za storitve in ostajajo vodilni v investicijskem bančništvu. Predvsem zaradi istih dejavnikov je Goldman Sachs zaračunal znatne provizije v prostoru investicijskega bančništva.
Ameriške banke so v primerjavi z evropskimi
Poleg tega zaslužene provizije poudarjajo prevlado investicijskih bank s sedežem v ZDA na svetovnem prizorišču. Ta element je mogoče pripisati nedavnim regulativnim uvedbam, ki so posojilodajalcem otežile širitev. Vendar imajo ameriške investicijske banke globalni doseg, tudi v Evropi.
Ena stvar, ki izstopa, je, da je ameriško investicijsko bančništvo premagalo evropske nasprotnike na njihovem terenu, pri čemer se zdi, da se razlika povečuje. Na splošno so ameriške banke pokazale odpornost, podprto z dejavniki, kot so stalne naložbe v tehnologija in poslovanje na kapitalskem trgu.
Obeti investicijskega bančništva za leto 2023
Ko se leto 2023 odvija, je prostor investicijskega bančništva videti negotov, saj se svetovno gospodarstvo sooča z možno recesija ki lahko vplivajo na transakcije, ki prispevajo k ustvarjanju provizij. Na primer, pot obrestnih mer se bo pozorno spremljala, če se bodo globalne centralne banke upočasnile.
Zanimivo je, da je imel JP Morgan kljub znatnemu deležu honorarjev je sprožil alarm da bodo vlagatelji verjetno ostali ob strani in spremljali, kako se gospodarska negotovost odvija.
Na splošno bodo investicijske banke, ko se bodo trenutne negotovosti in volatilnost zmanjšale, verjetno zabeležile dvig provizij zaradi možnosti ponovnega pojava dejavnosti, kot je npr. začetne javne ponudbe in sklepanje poslov. Vendar pa bodo močni nasprotni vetrovi, kot so geopolitične napetosti, makroekonomski dejavniki in šibka uspešnost kapitalskih trgov, verjetno ostali.
Vir: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/