5 zgodovinsko visoko donosnih delnic, priljubljenih pri gurujih

Povzetek

• IntelINTC
  , AT&TT
  , WalgreensWBA
  , T. Rowe Price in Western UnionWU
  trenutno ponujajo visoke dividendne donose.

Ker se nestanovitnost trga nadaljuje zaradi razočarajočega začetka dobičkov tehnoloških podjetij, naraščajočih obrestnih mer in divje inflacije, mnogi vlagatelji iščejo nekaj stabilnosti v svojih portfeljih.

Ena od strategij, ki jih lahko uporabijo za zavarovanje svojih naložb pred inflacijo in drugimi nasprotnimi vetrovi, je iskanje delnic, ki izplačujejo dividende, medtem ko cene padajo. Čeprav vedno obstaja tveganje za znižanje dividend, je bilo v preteklosti ugotovljeno, da so podjetja, ki izplačujejo dividende, manj nepredvidljiva v nestabilnih tržnih razmerah in še naprej zagotavljajo boljšo splošno donosnost v primerjavi z delnicami, ki ne izplačujejo dividend vlagateljem.

Glede na GuruFocus' Preverjanje zgodovinskega visokega dividendnega donosa, funkcija Premium, obstajajo številna podjetja z dolgo in dosledno zgodovino izplačevanja dividend. Poleg tega imajo trenutno dividendni donos nad 4 % in razmerje izplačila dividend pod 0.5.

Do 26. oktobra so bila med podjetji, ki so se kvalificirala za pregled in jih je imelo vsaj pet gurujev, Intel Corp. (INTC, finančni), AT&T Inc. (T, finančni), Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA, finančni), T. Rowe Price Group Inc. (TROW, finančni) in The Western Union Co. (WU, finančni).

Intel

Intel ponuja 5.27-odstotni dividendni donos in razmerje izplačila 0.31.INTC, finančni) vodi 20 gurujev. Podjetje že 30 let ni znižalo dividend.

Proizvajalec polprevodniških čipov iz Santa Clare v Kaliforniji ima tržno kapitalizacijo 113.19 milijarde USD; z njegovimi delnicami se je v sredo trgovalo okoli 27.69 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 5.91, razmerjem med ceno in knjigo 1.11 in razmerjem med ceno in prodajo 1.54.

Vrednost GFVREDNOST
kaže, da je delnica trenutno precej podcenjena glede na pretekla razmerja, preteklo finančno uspešnost in ocene prihodnjih zaslužkov analitikov.

Ocena GF 85 od 100 nakazuje, da se pričakuje, da bo imelo podjetje dober potencial za uspešnost, saj je prejelo visoke ocene za vse, razen za uvrstitev v zagon.

GuruFocus je Intelovo finančno moč ocenil s 7 od 10, saj je podprta z udobno stopnjo kritja obresti. Altmanova Z-ocena 2.58 pa opozarja, da je pod določenim pritiskom. Donosnost vloženega kapitala prav tako zasenči tehtano povprečno ceno kapitala, kar pomeni, da se vrednost ustvarja z rastjo podjetja.

Dobičkonosnost podjetja je dosegla oceno 9 od 10 kot rezultat povečanja marže poslovanja in visokih donosov lastniškega kapitala, sredstev in kapitala, ki so boljši od konkurentov. Ima tudi zmerno oceno Piotroski F-Score 5 od 9, kar pomeni, da so razmere značilne za stabilno podjetje. Intelova uvrstitev predvidljivosti z dvema od petih zvezdic je opazna zaradi upada rasti prihodka na delnico v zadnjem letu. Po raziskavi GuruFocus podjetja s tem rangom v 6-letnem obdobju v povprečju vrnejo 10 % letno.

Od gurujev, ki so investirali v Intel, Upravljanje PRIMECAP-a (trgovanj, Portfelj) ima največji delež z 1.18 % uveljavljajočih se delnic. Chris Davis (trgovanj, Portfelj), Al Gore (trgovanj, Portfelj), Seth Klarman (trgovanj, Portfelj), Michael Price (trgovanj, Portfelj), Ken Fisher (trgovanj, Portfelj), Jeremy Grantham (trgovanj, Portfelj), Ray Dalio (trgovanj, Portfelj)'s Bridgewater Associates in Tweedy Browne (trgovanj, Portfelj) imajo tudi pomembne deleže.

AT & T

S 7.55-odstotnim dividendnim donosom in razmerjem izplačil 0.50, AT&T (T, finančni) ima 14 gurujev. Podjetje že 37 let ni zmanjšalo distribucije.

Telekomunikacijsko podjetje s sedežem v Dallasu ima tržno kapitalizacijo 129.32 milijarde dolarjev; z njegovimi delnicami se je v sredo trgovalo okoli 18.16 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 6.73, razmerjem med ceno in knjigo 1.05 in razmerjem med ceno in prodajo 0.97.

Glede na vrednostno vrstico GF so zaloge trenutno nekoliko precenjene.

Ocena GF 68 nakazuje, da ima podjetje slab potencial za prihodnjo uspešnost. Čeprav je bila njegova dobičkonosnost visoka, je prejela srednje ocene za GF vrednost in zagon ter nizke ocene za rast in finančno moč.

GuruFocus je finančno moč AT&T ocenil s 3 od 10 zaradi nezadostnega kritja obresti in nizke Altmanove ocene Z 0.81, ki opozarja, da bi lahko bil v nevarnosti stečaja. WACC prav tako zasenči ROIC, zato se trudi ustvariti vrednost.

Dobičkonosnost podjetja se je odrezala bolje, saj je dosegla oceno 7 od 10. Poleg povečanja operativne marže njegovi donosi presegajo polovico primerljivih podjetij v panogi. AT&T ima tudi zmerno oceno Piotroski F-Score 6 in kljub temu, da je zabeležil upad prihodka na delnico v zadnjih nekaj letih, oceno predvidljivosti z eno zvezdico. GuruFocus je ugotovil, da podjetja s to uvrstitvijo v povprečju prinašajo 1.1 % letni donos.

Dalio's Bridgewater ima z 0.05 % odprtih delnic največji delež v AT&T. Drugi vrhunski vlagatelji so Grantham, T Rowe Price Equity Fund dohodkovni sklad (trgovanj, Portfelj) in Jim Simons (trgovanj, Portfelj)' Renesančne tehnologije.

Walgreens Boots Alliance

Z dividendnim donosom 5.32 % in razmerjem izplačil 0.38 ima 11 gurujev položaje v Walgreens Boots Alliance (WBA, finančni). Podjetje v 46 letih ni zmanjšalo plačila.

Podjetje s sedežem v Deerfieldu v Illinoisu, ki upravlja dve verigi drogerij, ima tržno kapitalizacijo 31.04 milijarde USD; z njegovimi delnicami se je v sredo trgovalo okoli 35.79 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 7.17, razmerjem med ceno in knjigo 1.24 in razmerjem med ceno in prodajo 0.23.

Na podlagi GF Value Line je delnica trenutno zmerno podcenjena.

Podjetje bo v prihodnje verjetno imelo povprečno uspešnost, saj ima oceno GF 77. Dobilo je visoke ocene za dobičkonosnost in vrednost GF, zmerne ocene za rast in finančno moč ter nizko oceno za zagon.

GuruFocus je finančno moč Walgreensa ocenil s 5 od 10. Poleg šibkega kritja obresti nizka Altmanova Z-ocena 2.45 opozarja, da je podjetje pod določenim pritiskom, saj se sredstva kopičijo hitreje, kot rastejo prihodki. Poleg tega se trudi ustvariti vrednost, saj WACC presega ROIC.

Dobičkonosnost podjetja se je odrezala bolje z oceno 8 od 10. Čeprav operativna marža upada, so njeni donosi boljši od konkurentov. Walgreens je podprt tudi z visoko oceno Piotroski F-Score 7, kar pomeni, da so pogoji zdravi, in oceno predvidljivosti z eno zvezdico.

Simonsovo podjetje ima največji delež v Walgreensu z 0.27 % svojih odprtih delnic. John Rogers (trgovanj, Portfelj), Grantham, Daliovo podjetje, Robert Olstein (trgovanj, Portfelj), Paul Tudor Jones (trgovanj, Portfelj), Mario Gabelli (trgovanj, Portfelj), Joel Greenblatt (trgovanj, Portfelj) in več drugih ima tudi položaje v zalogi.

T. Rowe Price Group

Z ustvarjanjem 4.28-odstotnega dividendnega donosa in razmerjem izplačila 0.44 ima devet gurujev lastniško skupino T. Rowe Price Group (TROW, finančni). Podjetje v 35 letih ni znižalo dividend.

Družba za upravljanje naložb s sedežem v Baltimoru ima tržno kapitalizacijo 25.05 milijarde USD; z njegovimi delnicami se je v sredo trgovalo okoli 110.66 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 10.71, razmerjem med ceno in knjigo 2.80 in razmerjem med ceno in prodajo 3.48.

Vrednostna linija GF kaže, da je delnica trenutno znatno podcenjena.

Z oceno GF 99 ima podjetje velik potencial za uspešnost, ki ga vodijo močne ocene za vseh pet kategorij.

GuruFocus je finančno moč T. Rowe Pricea ocenil z 8 od 10, na podlagi ustreznega kritja obresti in močne Altmanove Z-ocene 9.94, kar nakazuje, da je podjetje v dobrem stanju. Sredstva pa se kopičijo hitreje, kot rastejo prihodki. ROIC prav tako zasenči WACC, zato se ustvarja vrednost.

Dobičkonosnost podjetja je dosegla oceno 10 od 10 na podlagi naraščajoče marže poslovanja in močnih donosov, ki so boljši od podobnih podjetij v panogi. T. Rowe Price podpira tudi zmerna ocena Piotroski F-Score 6 in, kljub upočasnitvi rasti prihodka na delnico v zadnjih 12 mesecih, uvrstitev predvidljivosti s petimi zvezdicami. Podatki GuruFocus kažejo, da podjetja s tem rangom v povprečju letno zaslužijo 12.1 %.

Od gurujev, vloženih v podjetje, Tom Gayner (trgovanj, Portfelj) ima največji delež z 0.14 % svojih odprtih delnic. T. Rowe Price je tudi v lasti Baillie Gifford (trgovanj, Portfelj), Ron Baron (trgovanj, Portfelj), Greenblatt, Jones, Gabelli, Mark Hillman (trgovanj, Portfelj), Daliovo podjetje, Caxton Associates (trgovanj, Portfelj) in Fisher med drugim.

Western Union

Western Union z donosom 6.3 % in razmerjem izplačila 0.42 (WU, finančni) ima sedem gurujev. V zadnjih 16 letih družba ni znižala dividend.

Podjetje za finančne storitve s sedežem v Denverju, ki zagotavlja storitve prenosa denarja doma in v tujini, ima tržno kapitalizacijo 5.39 milijarde USD; z njegovimi delnicami se je v sredo trgovalo okoli 14 USD z razmerjem med ceno in dobičkom 6.27, razmerjem med ceno in knjigovodsko vrednostjo 12.02 in razmerjem med ceno in prodajo 1.15.

Glede na GF Value Line je delnica, čeprav podcenjena, možna vrednostna past. Posledično bi morali potencialni vlagatelji pred odločitvijo opraviti temeljito raziskavo.

Rezultat GF 83 pa kaže, da ima dober potencial za večjo uspešnost. Medtem ko je prejel visoke ocene za donosnost in GF vrednost, so preostale kategorije dobile srednje ocene.

GuruFocus je finančno moč Western Uniona ocenil s 5 od 10. Čeprav ima podjetje ustrezno pokritost z obrestmi, Altman Z-Score 1.36 opozarja, da bi lahko bil v nevarnosti bankrota. Ustvarja se tudi vrednost, saj ROIC presega WACC.

Dobičkonosnost podjetja se je odrezala bolje z oceno 9 od 10. Poleg povečanja operativne marže ima močne donose, ki presegajo večino njegovih konkurentov. Western Union ima tudi visoko oceno Piotroski F-Score 8 in kljub upočasnitvi rasti prihodka na delnico oceno predvidljivosti z eno zvezdico.

Z 0.41-odstotnim deležem je Grantham največji guru delničar podjetja. Drugi guru vlagatelji Western Uniona so Simonsovo podjetje, Rogers, Hillman, Jones, Greenblatt, Daliovo podjetje in Jeff Auxier (trgovanj, Portfelj).

Dodatni izbori

Drugi guruji visoko donosnih delnic, kot je ta, so naredili, da je pregledovalnik vključil UGITUDI
Corp. (TUDI, finančni), viri FranklinBEN
Inc. (BEN, finančni), Flushing Financial Corp. (FFIC, finančni), Lazard doo (LAZ, finančni) in HNIHNI
Corp. (HNI, finančni).

Razkritja

Nimamo pozicij v nobeni omenjeni delnici in ne nameravam kupiti novih pozicij v omenjenih delnicah v naslednjih 72 urah.