5 Delnice, ki izplačujejo dividende, imajo nizek P/E

Teh 5 delnic je poceni, če s poceni mislite na klasično metodo Benjamina Grahama za njihovo kvalificiranje. V svojih klasičnih delih o izbiranju delnic ga je razdelil na približno 5 lastnosti, ki bi zaslužile pozornost vlagatelja: nizko razmerje med ceno in dobičkom, pod knjigovodsko vrednostjo, izplačevanje dividend, služenje denarja in nezaskrbljujoča dolžniška situacija.

Ta starodobna metoda iskanja podcenjenih podjetij ni tako priljubljena, kot je bila nekoč, toda z razprodajami trgov od začetka leta je mogoče znova najti poceni delnice, o njih razpravljati in jih občudovati. Ali se od tukaj spremenijo v dolgoročne vrednosti, je drugo vprašanje, vendar se zdi, da teh 5 izpolnjuje pogoje:

Compania de Minas Buenaventura (NYSE: BVN) je perujsko kovinsko in rudarsko podjetje, osredotočeno predvsem na proizvodnjo zlata, srebra in bakra. S sedežem v Limi obstajajo že 68 let in so bili prvo latinskoameriško rudarsko podjetje, ki je kotiralo na newyorški borzi.

Trenutno je Buenaventura na voljo za nakup po samo 46 % svoje knjigovodske vrednosti in trguje z razmerjem med ceno in dobičkom 7.40 (p/e S&P 500 je 20.37). Dobiček na delnico se je letos povečal za 187 %, rast dobička na delnico v zadnjih 5 letih pa je znašala 19.20 %. Dividenda znaša 1.36 %. Lastniški kapital močno presega dolgoročni dolg.

Crescent Point Energy (NYSE: CPG) je kanadsko podjetje za raziskovanje nafte in plina. Njihov sedež je v Calgaryju v Alberti, delujejo pa v tej provinci, v Saskatchewanu in Severni Dakoti. Predstavitev ESG podjetja julija 2022 tukaj.

Crescent Point trguje z nizkim razmerjem med ceno in dobičkom 2.78 in pri 69 % svoje knjigovodske vrednosti. Družba izplača 3.91-odstotno dividendo. Letošnji dobiček na delnico se je povečal za 186 %, rast dobička na delnico v zadnjih 5 letih pa znaša 33 %. Dolgoročni dolg je majhen odstotek lastniškega kapitala.

General Motors
GM
(NYSE: GM) je dobro znana blagovna znamka Detroit Car Company, ki zdaj proizvaja električna vozila in vozila na plin. To je velika oprema: 155,000 zaposlenih na 6 celinah v 22 časovnih pasovih. V poslu so že več kot 100 let.

General Motors trguje z 10-odstotnim popustom na knjigovodsko vrednost in z razmerjem med ceno in dobičkom 7.51. V zadnjih 5 letih je rast dobička na delnico znašala le 2.20 %, letošnji dobiček na delnico pa se je povečal za 54 %. Podjetje ima več dolgoročnega dolga kot lastniški kapital (1.22x lastniški kapital), vendar z metriko denarnega toka med ceno in prostim denarjem pri 20 skrbi analitikov ni veliko. GM plača ,91 % dividend.

Hewlett Packard Enterprise
HPE
(NYSE: HPE) je dobro znana blagovna znamka podjetja za komunikacijsko opremo, ki zdaj ponuja izdelke »storitev v oblaku«. S sedeža podjetja v mestu Spring v Teksasu ima podjetje bogato zgodovino, ki vključuje ustanovitev leta 1939 Billa Hewletta in Davida Packarda iz kalifornijske garaže.

Hewlett Packard trguje z razmerjem med ceno in dobičkom le 4.94 in s 13-odstotnim popustom na knjigovodsko vrednost. Letošnja rast dobička na delnico je 3.60 %, stopnja rasti EPS v zadnjih 5 letih pa 6.70 %. Lastniški kapital presega dolgoročni dolg. Družba izplača dividendo v višini 3.50 %.

Honda Motor Company (NYAW: HMC) je blagovna znamka japonskega avtomobilskega proizvajalca. Podjetje je pred desetletji vzpostavilo poslovanje v Severni Ameriki s pomočjo učinkovite oglaševalske kampanje »na Hondi srečaš najlepše ljudi«. Honda in LG Energy sta pravkar objavila načrte za izgradnjo 4.4 milijarde dolarjev vredne tovarne baterij za električna vozila v Ohiu.

Podjetje je mogoče pridobiti po 56 % njegove knjigovodske vrednosti in trguje z razmerjem med ceno in dobičkom 9.91. Dobiček na delnico se je letos povečal za 8.00 %, zadnji 5-letni rekord rasti EPS pa je 3.70 %. To je še en primer, kjer lastniški kapital presega dolgoročni dolg. Honda plačuje 3.69 % dividend.

Ne naložbeni nasvet. Samo za izobraževalne namene.