4 delnice Warrena Buffetta začenjajo novo leto blizu 52-tedenskih najnižjih vrednosti

Povzetek

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile in RH predstavljajo potencialne priložnosti za vrednost.

Tržnice niso niti mesec dni pred novim letom in nekaj Warren Buffett Delnice (trgovine, portfelj) se že trgajo blizu svojih najnižjih vrednosti v 52 tednih.

Ker se trg še naprej spopada s pandemijo Covid-19 zaradi novih sevov, kot je različica Omicron, pa tudi zaradi naraščajoče inflacije in pomanjkanja ponudbe, štiri delnice gurujevega Berkshire Hathawaya (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) delniški portfelj se je zmanjšal.

Podobno je po objavi 28.7-odstotnega skupnega donosa za leto 2021 indeks S&P 500 do zdaj ta mesec padel za okoli 4.68 odstotka.

Kljub številnim priložnostim za nakup v različnih sektorjih po zlomu koronavirusa marca 2020 je Buffett, ki ga mnogi štejejo za enega največjih vlagateljev vseh časov, omogočil, da se je zaloga gotovine Berkshire povečala na 149.2 milijarde dolarjev. Medtem ko je leta 2019 dejal, da išče pridobitev »v velikosti slona«, se zdi, da je še ni našel, saj je v tretjem četrtletju pridobil le dve novi mesti in dodal še eno obstoječo lastništvo.

Kar zadeva ceno, vlagatelj milijarder išče mejo varnosti med ceno delnice podjetja in njeno notranjo vrednostjo. Poleg tega se zavzema za nakup »čudovitih« podjetij po »poštenih« cenah namesto poštenih podjetij po čudovitih cenah. Buffett je tudi naklonjen visokokakovostnim podjetjem, ki jih razume in imajo močne jarke.

Njegov delniški portfelj je v treh mesecih, ki so se končali 43. septembra 30, sestavljalo 2021 delnic, ki so bile ocenjene na 293.45 milijarde dolarjev. Buffettov delež je v letu 2022 dosegel mešane rezultate, pri čemer se je 11 od 20 najboljših mest zmanjšalo.

Od četrtka so bile štiri delnice Buffetta, ki so padle blizu najnižje cene v enem letu, bile STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) in RH (RH, Finance).

TRGOVINA Kapital

Delnice STOR Capital
STOR
(STOR, Financial) so si nekoliko opomogli, potem ko so v preteklem letu zabeležili donos v višini 1.82 %. Potem ko so v sredo opazili rahel padec na 31.93 dolarja, so se delnice v četrtek zjutraj dvignile za 0.66%. Delnica je trenutno za 4.11 % nad svojo letno najnižjo vrednostjo 30.67 $.

Buffett ima v lasti 24.4 milijona delnic družbe, kar odraža 0.27 % njegovega lastniškega portfelja.

Investicijski sklad za nepremičnine v Scottsdaleu v Arizoni ima tržno kapitalizacijo 8.71 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 31.94 dolarja z razmerjem med ceno in dobičkom 34.34, razmerjem v ceni 1.7 in razmerjem med ceno in prodajo 11.47.

GuruFocus je finančno moč STORE Capitala ocenil s 4 od 10. Zaradi izdaje približno 1.1 milijarde dolarjev novega dolgoročnega dolga v zadnjih treh letih ima podjetje šibko kritje obresti. Altman Z-Score 1.4 opozarja, da bi lahko bil v nevarnosti bankrota, saj se sredstva povečujejo in se je rast prihodkov na delnico v zadnjih 12 mesecih upočasnila. Donosnost vloženega kapitala je zasenčena tudi s tehtanimi povprečnimi stroški kapitala, kar kaže, da se podjetje trudi ustvariti vrednost, ko raste.

Dobičkonosnost REIT je dosegla oceno 7 od 10 kljub padajoči marži iz poslovanja in donosnosti lastniškega kapitala, sredstev in kapitala, ki so na splošno slabši konkurenti. STORE Capital ima tudi zmerno oceno Piotroski F-Score 4 od 9, kar pomeni, da so pogoji značilni za stabilno podjetje.

Buffett je največji delničar STORE Capital guru z 8.95-odstotnim deležem. Jim Simons (Trgovine, Portfelj) 'Renaissance Technologies, Caxton Associates (Trgovine, Portfelj) in Mario Gabelli (Trgovine, Portfelj) imajo tudi pozicije na zalogi.

Listine Communications

Delnice družbe Charter Communications (CHTR, Financial) so se v zadnjem letu znižale za 10 %. Potem ko so delnice v sredo zabeležile majhen upad in zaprle pri 581.34 $, so se delnice v četrtek zjutraj zvišale za 0.77%. Delnica je trenutno za 1.24 % nad svojo letno najnižjo vrednostjo 547.17 $.

Oracle of Omaha ima v lasti 4.2 milijona delnic družbe, kar predstavlja 1.04 % njegovega lastniškega portfelja.

Podjetje za telekomunikacije in množične medije, ki ima sedež v Stamfordu v Connecticutu, ima tržno kapitalizacijo 105.18 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 585.80 $ z razmerjem med ceno in dobičkom 26.72, razmerjem med ceno in prodajo 6.17 in razmerjem med ceno in prodajo 2.28.

GuruFocus je finančno moč Charter Communications ocenil s 3 od 10. Zaradi izdajanja novih dolgoročnih dolgov v zadnjih nekaj letih ima družba šibko pokritost obresti. Altman Z-Score 1.01 prav tako opozarja, da bi podjetje lahko v nevarnosti bankrota.

Dobičkonosnost podjetja je bila boljša z oceno 7 od 10, ki jo vodijo povečanje operativne marže, močan donos, ki presega polovico svojih vrstnikov v panogi, in visoka ocena F-Score po Piotroski 7, kar kaže, da so pogoji poslovanja zdravi. Charter Communications ima tudi tri zvezdice predvidljivosti na podlagi doslednega zaslužka in rasti prihodkov. Po podatkih GuruFocusa se podjetja s tem rangom v 8.2-letnem obdobju v povprečju vračajo 10 % letno.

Od gurujev, vloženih v delnico, ima največji delež Dodge & Cox s 3.16 % svojih delnic. Frank Sands (Trgovine, Portfelj), Prvi pacifiški svetovalci (Trgovine, Portfelj), Bill Nygren (Trgovine, Portfelj), Kapital Diamond Hill (Trgovine, Portfelj), Steven Romick (Trgovine, Portfelj) in Upravljanje PRIMECAP-a (trgovine, portfelj) se vlagajo tudi v Charter Communications.

T-Mobile ZDA

Delnice T-Mobile US (TMUS, Financial) so v zadnjem letu padle za skoraj 20 %. Delnice so v sredo zabeležile izgubo na 105.37 $, delnice so v četrtek zjutraj zrasle za 2.14%. Delnica je trenutno za 1.23 % nad letno najnižjo vrednostjo 104.10 $.

Guru ima v lasti 5.24 milijona delnic podjetja, kar predstavlja 0.23 % njegovega portfelja lastniškega kapitala.

Podjetje za telekomunikacijske storitve Bellevue v Washingtonu ima tržno kapitalizacijo 134.57 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 107.64 dolarja z razmerjem med ceno in dobičkom 40.35, razmerjem v ceni 1.95 in razmerjem med ceno in prodajo 1.69.

GuruFocus je finančno moč T-Mobile ocenil s 3 od 10. Poleg slabega kritja obresti nizka ocena Altman Z-Score 1.07 opozarja, da bi podjetje lahko tvegalo bankrot, saj se njegovo premoženje kopiči hitreje kot rastejo prihodki. . WACC zasenči tudi ROIC, zato se podjetje trudi ustvariti vrednost.

Dobičkonosnost podjetja se je odrezala bolje, saj je zaradi povečanja operativne marže dosegla oceno 6 od 10, donosnosti, ki so slabše od približno polovice njegovih konkurentov, in zmerno oceno F-Score po Piotroski 4. T-Mobile ima tudi predvidljivost eno stran. s petimi zvezdicami. GuruFocus pravi, da podjetja s tem rangom v povprečju letno vračajo 1.1 %.

Z 1.02-odstotnim deležem je Dodge & Cox največji delničar T-Mobile guru. Drugi vrhunski vlagatelji gurujev vključujejo Andreas Halvorsen (Trgovine, Portfelj), David tepper (trgovina, portfelj), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Trgovine, Portfelj) in Upravljanje PRIMECAP-a (Trgovine, Portfelj).

RH

Delnice RH so v zadnjih 15 mesecih padle za skoraj 12 %. V sredo so se delnice zaključile z rahlim znižanjem pri 415.69 $, v četrtek zjutraj pa so bile delnice višje za 2.92 %. Delnica se trenutno trguje za 1.01 % nad najnižjo vrednostjo 52 tednov pri 411.88 $.

Priznani vlagatelj ima v lasti 1.8 milijona delnic družbe, kar ji daje 0.41-odstotni prostor v lastniškem portfelju.

Vrhunski prodajalec pohištva, prej znan kot Restoration Hardware, s sedežem v Corte Madera v Kaliforniji, ima tržno kapitalizacijo 9.22 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v četrtek trgovale okoli 428.21 dolarja z razmerjem med ceno in dobičkom 20.01, razmerjem v ceni 9.15 in razmerjem med ceno in prodajo 3.66.

GuruFocus je finančno moč RH ocenil s 4 od 10. Kljub ustreznemu kritju obresti Altman Z-Score 2.95 kaže, da je podjetje pod določenim pritiskom. Vendar pa se ustvarja vrednost, ker ROIC presega WACC.

Dobičkonosnost podjetja je dobila oceno 7 od 10. Poleg naraščajoče operativne marže RH podpirajo močni donosi, ki presegajo večino enakovrednih v panogi, in visoka ocena F-Score po Piotroski 7. Ima tudi eno zvezdico predvidljivosti.

Buffett je največji delničar RH guru z 8.37-odstotnim deležem. Drugi guruji, ki so lastniki delnic, so Steve Mandel (Trgovine, Portfelj), Daniel Loeb (Trgovine, Portfelj), Ray Dalio (Trgovine, Portfelj), Steven Cohen (Trgovine, Portfelj), Joel Greenblatt (Trgovine, portfelj) in Ainslie.

Razkritja

I / nimamo nobenega položaja v nobeni omenjeni zalogi in nobenih načrtov za začetek pozicije v naslednjih 72 urah.

Stališča tega avtorja so izključno njihovo lastno mnenje in jih GuruFocus.com ne podpira ali jamči.