4 REIT-i z visokim donosom in nizkimi razmerji izplačil

Če obstaja ena stvar, ki jo imajo dohodkovni vlagatelji radi, je to delnica z visokim donosom dividend.

Toda prepogosto je visok donos povezan s tveganimi meritvami, kot so upad prihodkov in zaslužka, zaradi česar bi lahko podjetje prisililo k znižanju dividende, da bi zagotovilo razpoložljiva sredstva za plačilo svojim delničarjem.

Ko vlagatelji analizirajo nepremičninske investicijske sklade (REIT), eden od pomembnih dejavnikov, ki ga je treba upoštevati, je razmerje izplačila dobička na delnico (EPS) za hipotekarne REIT (mREIT) ali sredstva iz poslovanja (FFO) za vse druge vrste REIT. Razmerje izplačila se izračuna tako, da se letna dividenda deli z EPS ali FFO.

Običajno se REIT z razmerjem izplačila med 35 % in 60 % šteje za idealno in varno pred znižanjem dividend, medtem ko so razmerja med 60 % in 75 % zmerno varna, razmerja izplačil nad 75 % pa se štejejo za nevarna. Ko se razmerje izplačil približuje 100 % dobička, na splošno pomeni visoko tveganje za znižanje dividend.

Oglejte si štiri REIT-e z visokimi dividendnimi donosi, vendar se za vse razmerje izplačil šteje, da so v varnem razponu, zaradi česar bodo njihove visoko donosne dividende morda ostale nedotaknjene kar nekaj časa.

Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) je hipotekarni REIT (mREIT) s sedežem v Farmingdaleu v New Jerseyju, ki pridobiva in upravlja raznolik portfelj pravic do servisiranja hipoteke (MSR), vrednostnih papirjev, zavarovanih s stanovanjsko hipoteko (RMBS) in drugih vrst stanovanjskih hipotekarnih sredstev.

Letna dividenda v višini 1.08 USD na delnico prinaša nenavadno visokih 18.2 %, vendar se zlahka pokrije s terminskim dobičkom na delnico v višini 2.66 USD z razmerjem izplačila 40 %. Njegovo petletno povprečje dividend je le 13.79%, kar tudi nakazuje, da bi lahko bila naložba Cherry Hill Mortgage precej podcenjena.

Two Harbours Investment Corp. (NYSE: DVA) je hipotekarni REIT s sedežem v St. Louis Parku v Minnesoti s podobnim naložbenim modelom kot Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Družba Two Harbors Investment je novembra napovedala obratno delitev delnic 1 proti 4 in v tretjem četrtletju odkupila skoraj 3 milijone svojih prednostnih delnic. Delnice so zrasle za več kot 25 %, odkar je Two Harbors Investment sredi oktobra dosegel najnižjo vrednost 12.12 USD.

Zgodba se nadaljuje

Dividenda v višini 2.40 $ prinaša 14.9 % donosa in je dobro pokrita s terminskim dobičkom na delnico v višini 4.60 $ za razmerje izplačila 52 %. Njegova petletna povprečna dividendna donosnost je 12.49 %.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: BOR) je retail REIT s sedežem v Daytona Beachu na Floridi, ki ima v lasti in upravlja 146 visokokakovostnih nepremičnin v neto zakupu v 35 državah. Med njegovimi najemniki so znana podjetja, kot so Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts in Dick's Sporting Goods Inc. V tretjem četrtletju leta 2022 je imel Alpine Income Property Trust popolno stopnjo zasedenosti 100 %.

Na splošno so bili rezultati poslovanja v tretjem četrtletju odlični. FFO v višini 0.40 USD je bil za 0.03 USD boljši od tretjega četrtletja 2021 in je za 0.02 USD presegel oceno Wall Streeta. Prihodki v višini 11.53 milijona dolarjev so bili za 41 % nad 8.17 milijona dolarjev v tretjem četrtletju 2021 in tudi pred ocenami analitikov v višini 10.52 milijona dolarjev. Alpine Income Property Trust je prav tako zvišal svoje smernice FFO z razpona od 1.58 USD do 1.63 USD do 1.74 USD do 1.76 USD za leto 2022.

Alpine Income Property izplača letno dividendo v višini 1.10 USD na delnico, kar pomeni 5.78-odstotni donos, dividendo pa zlahka pokrije terminski FFO v višini 2.57 USD za razmerje izplačil 42%.

Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) je bostonska pisarna REIT s 181 nepremičninami, koncentriranimi v šestih največjih mestih od Bostona do Seattla. Podjetje se imenuje "največji javni razvijalec, lastnik in upravitelj vrhunskih delovnih mest v Združenih državah."

Nedavni poslovni rezultati družbe Boston Properties v tretjem četrtletju so se znatno izboljšali v primerjavi s tretjim četrtletjem leta 2021 in zlahka presegli pričakovanja analitikov.

Letna dividenda družbe Boston Properties v višini 3.92 USD na delnico predstavlja 5.85 % donosa, terminski FFO pa 7.51 USD, tako da je razmerje izplačila 52 %.

Čeprav razmerje izplačil ni čarobna metrika za napovedovanje prihodnje uspešnosti delnice, vlagateljem dohodka običajno daje jasen vpogled v varnost trenutne dividende.

Tedensko poročilo REIT: REITs so ena izmed najbolj napačno razumljenih naložbenih možnosti, zaradi česar vlagatelji težko opazijo neverjetne priložnosti, dokler ni prepozno. Benzingina interna raziskovalna skupina za nepremičnine si je močno prizadevala prepoznati največje priložnosti na današnjem trgu, do katerih lahko brezplačno dostopate, če se prijavite Tedensko poročilo družbe Benzinga REIT.

Oglejte si več o nepremičninah podjetja Benzinga

Ne zamudite sprotnih opozoril o svojih delnicah – pridružite se Benzinga Pro zastonj! Preizkusite orodje, ki vam bo pomagalo vlagati pametneje, hitreje in bolje.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga ne ponuja naložbenih nasvetov. Vse pravice pridržane.