4 pretirane delnice z velikim potencialom za uspeh

Dobite jih, dokler so dol. Kupovanje delnic ob slabih novicah, ki so resnične, a začasne, je preverjena tehnika, ki so jo v preteklosti uporabljali investicijski mojstri, kot sta Jonathan Neff in Sir John Templeton.

To je ideja za mojim četrtletnim seznamom nesreč, ki vsebuje delnice, ki so bile padle v zadnjem četrtletju in za katere menim, da imajo potencial, da oživijo in uspevajo.

Seznam žrtev sem sestavil 79-krat, z začetkom junija 2000. Enoletne donose je mogoče izračunati za 75 seznamov in povprečni donos je bil 15.7 % v primerjavi z 10.5 % za indeks skupnega donosa 500 Standard & Poor's . Sedeminštirideset seznamov je bilo dobičkonosnih, 38 pa jih je preseglo indeks.

Upoštevajte, da so rezultati mojih stolpcev hipotetični in jih ne smete zamenjevati z rezultati, ki jih dobim za stranke. Prav tako pretekli rezultati ne napovedujejo prihodnosti.

Indeks S&P 500 se je v četrtem četrtletju povečal za več kot 7 %. Da bi se tokrat znašla na seznamu žrtev, je delnica v četrtletju padla za 5 % ali več in zaostala za indeksom za vsaj ducat odstotnih točk.

Na čelu mojega novega seznama žrtev je Mosaic Co. (MOS), eden največjih proizvajalcev gnojil v ZDA Potreba po gnojilih je dokaj stalna. Kar raste in valovi, je sposobnost kmetov, da to plačajo.

Mosaic s sedežem v Miamiju je v četrtem četrtletju zabeležil skoraj 9-odstotni padec delnic. Kmetje so kupili manj gnojil kot leto prej. Slabo vreme leta 2021 jih je pustilo brez veliko denarja, cene gnojil pa so bile izjemno visoke.

Zaloga mi je zdaj všeč, delno zato, ker sta Rusija in Ukrajina tradicionalno veliki izvoznici gnojil in njuna vojna omejuje dobavo. Toda večinoma mi je všeč, ker je poceni in se prodaja za manj kot petkratnik nedavnega dobička podjetja.

Izločeno iz Honeywell InternationalHON
V 2018, Resideo tehnologije (REZI) proizvaja termostate, varnostne kamere in sorodne izdelke za dom. Delnice so v četrtem četrtletju padle za skoraj 14 %, saj so bili dobički nižji od napovedi analitikov.

Vključno s pro-forma številkami pred spinoffom ima Resideo sedemletno finančno zgodovino. V šestih od teh sedmih let je izkazal dobiček. Analitiki Wall Streeta so enakomerno razdeljeni glede delnic. Sledi mu šest analitikov. Trije pravijo "kupi", tri pa "drži", kar je včasih evfemizem za prodajo.

Glede na to, da številni ekonomisti letos napovedujejo recesijo, bodo vlagatelji morda zadržani do nakupa delnic Residea, katerega produkt je vsekakor diskrecijski nakup. Mislim, da je recesija verjetna, vendar pričakujem, da bo plitka. Všeč mi je Resideo z manj kot devetkratnim zaslužkom.

V četrtem četrtletju je padlo za 22 % Fulgentna genetika (FLGT), zdravstveno podjetje s sedežem v mestu Temple v Kaliforniji. Fulgent opravlja genetsko testiranje, kot bi lahko uganili iz njegovega imena, in tudi testiranje na covid-19.

Težava je v tem, da je del poslovanja, povezan s covidom-19, med pandemijo hitro rasel in predstavlja večji del prihodkov podjetja. Zdaj, ko obstajajo cepiva za preprečevanje covida in zdravila za njegovo zdravljenje, potreba po testih izginja.

Mislim, da Fulgent ne bo nikoli več videl eksplozivne rasti, ki jo je doživel v zadnjih petih letih (s povprečno rastjo prihodkov za 102 % na leto). Vendar verjamem, da bo trg genetskega testiranja postopoma rasel. Če lahko Fulgent zgrabi dober delež tega trga, bo uspeval.

Kot ugibanje mi je všeč LendingClub
LC
(LC), ki je v zadnjem četrtletju padla za 20 %. To je spletni posojilodajalec s sedežem v San Franciscu. Družba in stalež sta bila do nedavnega prava psa.

Dobički v zadnjih nekaj četrtletjih so videti zdravi. In verjamem, da je LendingClub ravnal prav konec lanskega leta, ko je začelo biti strožje glede tega, komu bo posojal, zlasti med potencialnimi strankami s kreditnimi točkami med 620 in 659. (Rezultat 850 je popoln.)

Čeprav deluje v tveganem sektorju, ima Lending Club precej konzervativno bilanco stanja za posojilno podjetje, z dolgom le 18 % neto vrednosti podjetja.

Lansko leto

Moj seznam žrtev izpred enega leta je bil slab. Štirje od petih so padli, pri čemer je bil najslabši udarec 58-odstotna izguba na Overstock.com (OSTK). Edini dobiček je bil A-Mark Precision Metals (AMRK) z 38-odstotno rastjo.

Skupaj so moje izbire izpred enega leta padle za 16.5 %, medtem ko je indeks skupne donosnosti S&P 500 padel za 12.8 %.

Razkritje: Fulgent Genetics sem lastnik osebno in za večino svojih strank.