3 neljubi sektorji REIT, ki so v plamenih

Po podatkih Nacionalnega združenja nepremičninskih investicijskih skladov (Nareit) se na borzi trguje z več kot 200 skladi za naložbe v nepremičnine (REIT), s katerimi se javno trguje v 13 sektorjih.

S toliko REIT-i, med katerimi lahko izbirate, je lahko za povprečnega vlagatelja sprejemanje odločitev o tem, v katere vlagati, nekoliko težavno.

Številni izbirniki delnic iščejo visoke dividendne donose, vendar so lahko ti REIT-ji včasih pasti za dividende, zlasti če je visok donos posledica slabe uspešnosti. Če podjetje zmanjša dividendo in cena delnice pade za 15 % ali več, kaj koristi ta visok donos za vlagatelja?

Pomembna je tudi raziskava temeljev REIT, kot so sredstva iz poslovanja (FFO), čisti poslovni prihodek (NOI) in tok prihodkov. Močni temelji so v redu, vendar so mnogi REIT-i z odličnimi osnovami leta 20 še vedno izgubili 2022 % ali več svojih vrednosti.

Kaj pa relativna moč, kot kažejo nedavna cenovna uspešnost in zagon?

Z zoro novega leta Wall Street gravitira k nekaterim sektorjem REIT, ki so bili leta 2022 strti in ostajajo neljubi. Trije od teh sektorjev – hipotekarni, pisarniški in zdravstveni – so v zadnjih petih trgovalnih dneh precej presegli vse druge REIT-e. V zadnjih štirih tednih so bili tudi REIT-ji za pisarne in zdravstvo dobičkonosni.

Oglejte si nekaj najuspešnejših hipotekarnih REIT (mREIT) v zadnjih petih trgovalnih dneh. Ta sektor je resnično v plamenih.

Acres Commercial Realty Corp. (NYSE: ACR) za 12.35%.

PennyMac hipotekarni investicijski sklad (NYSE: PMT) za 8.94%.

Chimera Investment Corp. (NYSE: CIM) za 8.6%.

AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: MITT) za 8.57%.

Številni drugi mREIT-ji so prav tako višji za približno 3 % do 6 % v zadnjih petih dneh.

Najnovejše ponudbe podjetja Benzinga's Pregledovalnik naložb v nepremičnine

Zgodba se nadaljuje

Trenutno sta vroča tudi dva druga sektorja REIT. Brez mREIT-ov je osem od 12 najuspešnejših REIT-ov (delnice 5 USD in več) v zadnjih petih dneh pisarniških ali zdravstvenih REIT-ov:

Office REITs:

Office Properties Income Trust (NASDAQ: OPI) za 9.2%.

Veris Residential Inc. (NYSE: VRE) za 2.19%.

Piedmont Office Realty Trust Inc. (NYSE: PDM) je padel za 0.98 %.

Highwoods Properties Inc. (NYSE: HIW) je padel za 2.03 %.

REITs za zdravstveno varstvo:

Healthpeak Properties Inc. (NYSE: PEAK) za 3.02%.

Ventas Inc. (NYSE: VTR) za 2.63%.

Welltower Inc. (NYSE: Dobro) za 2.37%.

Community Healthcare Trust Inc. (NYSE: CHCT) za 1.05%.

Če pogledamo štiri tedne, čeprav mREIT-i niso bili uspešni, je imelo šest od osmih pisarniških ali zdravstvenih REIT-ov v tem času zvišanje cen, in sicer od 1.72 % za Healthpeak Properties do 3.59 % za Ventas. Le Piedmont Office Realty Trust (negativnih 0.54 %) in Highwoods Properties (negativnih 1.29 %) sta utrpela izgube.

Kako je to mogoče? Ali mREIT-i ne sovražijo zvišanja obrestnih mer Federal Reserve, ker naraščajoče obrestne mere krčijo razlike med najemanjem in posojanjem? Ali ne bi pisarniški delavci morali biti relikt preteklosti in ali ne bo recesija leta 2023 še bolj zrušila stopnjo zasedenosti pisarniških skladov REIT? Kaj pa vsi tisti izvajalci zdravstvenih storitev, ki se od pandemije COVID-2020 leta 19 borijo z višjimi stroški in nestabilnimi financami?

Morda je vse to že diskontirano v trenutnih tečajih delnic. Chimera Investment je v zadnjih 58 tednih padla za 52 %. Office Properties Income Trust je v tem časovnem okviru upadel za 43 %, Healthpeak Properties pa za 28 %.

Preudarni vlagatelji morda gledajo v prihodnost in zaznavajo, da bi lahko temelji in dividendni donosi teh sektorjev ponudili boljše čase.

Špekulacije v medijih ali klepetalnicah se širijo. Toda uspešnost je bistvo in zdaj se zdi, da Street preusmerja dodelitev denarja v hipotekarne, pisarniške in zdravstvene REIT-ove.

Medtem ko petdnevna ali celo štiritedenska uspešnost ni zadosten razlog za izbiro delnice, bi bilo vlagateljem pametno raziskati in še naprej spremljati te tri sektorje glede morebitnih povratnih sprememb v letu 2023.

Oglejte si več o nepremičninah podjetja Benzinga

Ne zamudite sprotnih opozoril o svojih delnicah – pridružite se Benzinga Pro zastonj! Preizkusite orodje, ki vam bo pomagalo vlagati pametneje, hitreje in bolje.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga ne ponuja naložbenih nasvetov. Vse pravice pridržane.