3 trendi, ki jih bomo leta 7 izkoristili za 2023%+ dividende in rast

Trenutno obstajajo trije veliki spregledani trendi na borzi in če se dotaknemo vsakega od njih, se lahko pripravimo na nekaj zelo dobre dolgoročne pridobitve v mojih najljubših visoko zmogljivih vozilih: zaprti skladi (CEF).

11.8-odstotni CEF, o katerem bomo razpravljali v nadaljevanju, BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), je odličen primer CEF z velikim potencialom rasti. Imam tudi zbirko nakupov s povprečnim donosom do 9.6 % (mnogi izplačujejo dividende mesečno), ki čakajo na vas v mojem portfelju CEF Insider storitev.

Znotraj »Dvojnega popusta« za CEF za leto 2023

Visoke dividende CEF so eden od razlogov, zakaj dajemo prednost tem skladom. Druga je ta, da CEF-i prav zdaj ponujajo redek »dvojni popust«: en posel na portfelje CEF-ov (od katerih so številni ugodni zaradi lanske razprodaje) in drugega na sam sklad, zahvaljujoč njegovemu popustu na neto vrednost sredstev (ČVS ali vrednost delnic v svojem portfelju).

Ti popusti za NAV, kot člani mojega CEF Insider storitev, so edinstveni za CEF in glavni vir dobička v teh skladih. Izhajajo iz dejstva, da je število delnic CEF večinoma določeno od trenutka, ko so izdani. To pomeni, da lahko CEF trgujejo po vrednostih, ki se razlikujejo od vrednosti na delnico njihovih portfeljev.

Naša strategija? Kupujte, ko so popusti nenavadno visoki, nato pa se z njimi pozanimajte, ko se popust zmanjšuje, kar zvišuje cene delnic CEF-jev.

In prav zdaj jih imamo nekaj ogromno popusti v CEF-ih (in zlasti na BIGZ-u) zaradi treh spregledanih premikov, ki se trenutno dogajajo na trgu.

Spregledan Trend št. 2023 št. 1: Inflacija upada

Inflacija je bila modna beseda leta 2022, ko je COVID-19 zajel dobavne verige, udaril po produktivnosti in trajno spremenil potrošniško porabo.

Toda stvari se umirjajo na frontah porabe in dobavne verige, zaradi česar se zniža tudi priljubljeno merilo inflacije s strani Feda, indeks cen izdatkov za osebno potrošnjo (PCE):

Federal Reserve kot mero inflacije daje prednost PCE namesto običajno upoštevanemu indeksu cen življenjskih potrebščin (CPI), nižja trenutna raven PCE pa pomeni, da smo šli od skoka do najvišje inflacije v 40 letih na raven, ki je nekoliko višja od tiste, ki smo jo videli v 2005 in 2008.

Spregledan trend št. 2023 št. 2: Fed se pomika na stranski tir

Padec PCE je razlog, zakaj terminski trg skladov Fed letos ni imel veliko dvigov obrestnih mer: skupaj 50 bazičnih točk, kar je velika sprememba glede na leto 2022.

Povišanja cen Prestavite v nižjo prestavo

Glede na to, da so zvišanja obrestnih mer približno desetina lanskega, je jasno, da Fed ne bo imel pomembnega vpliva na trg, kot je bil lani, čeprav so trgi v še enem letu stresa na podlagi obrestnih mer dosegli ceno.

Spregledan Trend št. 2023 št. 3: strahovi pred recesijo so prazni

Obstaja ena divja karta, ki bi lahko ustavila zagon današnjega trga: recesija.

Čeprav je po podatkih videti, da se stvari za ameriško gospodarstvo izboljšujejo, večina na Wall Streetu in v tisku verjame, da je recesija neizbežna. To je spet razlog, zakaj so delnice in CEF preprodani, vsaj dokler (in če!) ne pride do recesije. To je veliko če, glede na to, da se tudi tukaj podatki razlikujejo od tržnih zaznav.

Gospodarstvo se otepa strahov pred recesijo

Z uporabo najsodobnejših metod Federal Reserve Atlanta zagotavlja oceno rasti BDP v realnem času, ki ima boljše rezultate kot ekonomisti Wall Streeta. In Atlanta Fed vidi skoraj 4-odstotno rast v četrtem četrtletju tega leta.

To je vzorec že več mesecev. Na primer, ukrep ameriške centralne banke Atlanta je v tretjem četrtletju zabeležil 2.9-odstotno rast v primerjavi z 1.2-odstotnim pričakovanjem ekonomistov z Wall Streeta. Dejansko število je bilo 3.2 %.

11.8-odstotna dividenda z dvojnim popustom, ustvarjena za leto 2023

Ko so makro podatki tako optimistični, vlagatelji zlahka naredijo napako, tako da izberejo napačne delnice ali se odločijo za ETF, ki je vezan na osnovni indeks – in se zato ne morejo usmerjati okoli delnic s svojimi edinstvenimi težavami.

To je glavni razlog, zakaj so CEF-ji boljši način vlaganja kot ETF-ji. Ne le, da dobimo višje dividende, kot jih izplačujejo ETF in naš CEF »dvojni popust«—dobimo tudi strokovno znanje profesionalnega upravitelja. In te storitve upravljanja pogosto dobimo zastonj, zagnati!

Da bi videli, kaj mislim, se vrnimo k BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Kot že omenjeno, ta sklad prinaša 11.8 % donos. Trguje tudi z velikim 20.8-odstotnim popustom na NAV. Ker je ta popust veliko večji od BIGZ-ove 1.25-odstotne provizije za upravljanje, nas v bistvu »komplicirajo« za ekipo strokovnjakov iz BlackRocka, največjega investicijskega podjetja na svetu.

BIGZ ima v rast usmerjena imena, kot so Axon Enterprise
AKSON
(AXON), proizvajalec varnostne tehnologije; Entergris
ENTG
(ENTG), proizvajalec sistemov za čiščenje materialov v polprevodniškem prostoru; dobavitelj telekomunikacijske opreme Pet9 (FIVN); in Biotehnika
TECH
Corp (TEH
ECH
), ki dobavlja izdelke za farmacevtsko testiranje.

Vse to so vrhunske tehnologije, ki so bile močno prizadete leta 2022, vendar imajo močan potencial za oživitev leta 2023, saj je sektor, ki je najbolj prizadet pri razprodaji, običajno tisti, ki vodi okrevanje – pomislite na finančne delnice po Zlom 2008/2009. Zaradi tega, poleg visoke dividende in velikega popusta, je BIGZ zdaj več kot vreden vaše pozornosti.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič