3 REIT-i s šokantno visokimi dividendnimi donosi

Strokovnjaki iz panoge napovedujejo, da bo nepremičninski sektor leta 2023 zabeležil upočasnjeno gospodarsko rast zaradi ravni inflacije, ki je višja od povprečja, in naraščajočega strahu pred recesijo. In nepremičninski investicijski skladi (REIT) zgodovinsko gledano ostajajo v dobrem položaju, da prenesejo gospodarsko negotovost.

Čeprav so se najemnine v zadnjih nekaj mesecih umirjale, so bistveno višje kot leta 2021. Visoke cene najemnin bi morale omogočiti nepremičninam, da izboljšajo svoje bilance stanja in likvidnost, da ublažijo vpliv recesije.

"Če se ameriško gospodarstvo občutno upočasni, še vedno verjamemo, da bodo najbolj pozicionirane vrste nepremičnin, ki bodo imele koristi od sekularnih vetrov, ki bodo podpirali privlačno relativno rast dobička," je dejal Arthur Hurley, višji vodja portfelja pri Columbia Threadneedle Investments.

Toda sokolsko stališče Federal Reserve je še vedno razlog za skrb. Kljub upočasnitvi inflacije je Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) izjavil, da namerava v bližnji prihodnosti ohraniti svoje agresivne dvige obrestnih mer, kar bo zmanjšalo možnosti za mehak pristanek.

Medtem ko se pričakuje, da bodo dobro pozicionirani REIT-i hitro prebrodili bližajočo se recesijo, bi lahko načeloma šibki trusti utrpeli več bolečine. Oglejte si nekaj REIT-ov z mikavnimi dividendnimi donosi.

Hipotekarni kapital Invesco

Z 18.5-odstotnim terminskim dividendnim donosom, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) je prvi na tem seznamu. Delnice hipotekarnega REIT (mREIT) so ostale priljubljene med vlagatelji v dividende in fiksne donose, saj so pridobile 24.2 % v zadnjih treh mesecih in 10.9 % do danes.

Toda finančno stanje in možnosti rasti Invesco Mortgage Capital prikazujejo drugačno sliko. Prihodki in stopnje dobička REIT-a so utrpeli udarec zaradi Fedovega sokolskega monetarnega stališča in politike kvantitativnega zaostrovanja. V tretjem fiskalnem četrtletju, ki se je končalo 30. septembra, so neto obrestni prihodki Invesco Mortgage Capital padli za skoraj 10 milijonov dolarjev ali 22.8 % v primerjavi z letom prej, na 31.7 milijona dolarjev. Čista izguba na delnico je znašala 2.78 USD, medtem ko je ekonomski donos znašal negativnih 16.8 %.

Zgodba se nadaljuje

Zgodovina izplačevanja dividend mREIT je prav tako zaskrbljujoča, saj so se njegove dividende v zadnjih treh letih zmanjšale s 44.9-odstotno skupno letno stopnjo rasti (CAGR) in v zadnjih petih letih z 19.2-odstotno CAGR. Leta 2020 je Invesco Mortgage Capital kljub močnim tržnim trendom znižal letno dividendo na delnico na 10.70 USD z 18.50 USD v prejšnjem letu. Invesco Mortgage Capital trenutno plačuje 3.50 USD dividend letno.

The Necessity Retail REIT

The Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) je retail REIT s sedežem v New Yorku z 12.96-odstotnim dividendnim donosom. Delnice Necessity Retail so do danes zrasle za 10.6 % in tako presegle uspešnost referenčnega indeksa S&P 500 do zdaj v tem letu. Najemniki REIT vključujejo Ameriški dolar, ExxonMobil, FedEx in Bank of America.

Zahvaljujoč postpandemičnemu vzvratnemu vetru na področju maloprodajnih nepremičnin so se prihodki družbe Necessity Retail medletno povečali za 26.4 % na 116.2 milijona USD v tretjem četrtletju leta 2021, ki se je končalo 30. septembra. REIT-ova prilagojena sredstva iz poslovanja (AFFO) na delnico povečalo za 18 % od četrtega četrtletja 2021 na 0.26 USD v tretjem četrtletju 2022.

"Imeli smo odlično tretje četrtletje, poudarjeno z oddajo v najem več kot milijon kvadratnih čevljev, kar je najvišja raven od naše uvrstitve na borzo, in povečanje zasedenosti naših izvedenih in načrtovanih dejavnosti na skoraj 93 % v našem portfelju za več najemnikov," je povedal Michael Weil, izvršni direktor podjetja The Necessity Retail. REIT.

Ta trend se bo verjetno nadaljeval, saj si REIT aktivno prizadeva utrditi svoj položaj na področju maloprodajnih nepremičnin s podaljšanjem pogodb in nakupi. Podjetje Necessity Retail je v tretjem četrtletju fiskalnega leta 42 izvedlo 2021 podaljšanj najema za več najemnikov.

ARMOR Stanovanjski REIT

ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) vlaga v vrednostne papirje, krite s fiksno stanovanjsko hipoteko, ki jih izdajo ali zanje jamčijo subjekti zvezne vlade. REIT s sedežem v Marylandu izplača 1.20 USD dividend letno, kar pomeni 19.83 % donosa trenutne cene delnice. To je višje od povprečne 3.43-odstotne stopnje dividendnega donosa za rezidenčne REIT-e, pravi Nareit.

Toda privlačna stopnja donosa ARMOR Residential je lahko past. Če se ozremo nazaj na svojo zgodovino izplačil dividend, je REIT v zadnjih treh letih znižal svoja izplačila dividend za 17.5 % na leto.

Marže denarnega toka rezidenčnega REIT ostajajo nestabilne, kar bi lahko vplivalo na njegovo sposobnost vzdrževanja izplačil dividend. Neto poslovni denarni tok podjetja ARMOR Residential je v devetih mesecih, ki so se končali 16.67. septembra, znašal 30 milijona dolarjev, kar odraža 31.6-odstotno zmanjšanje v primerjavi z letom prej s 24.38 milijona dolarjev, sporočenih za prva tri četrtletja leta 2021.

Več analitikov je od oktobra lani znižalo boniteto delnic ARMOR Residential in znižalo njihovo ciljno ceno. B. Riley Financial Inc. je za delnico izdal oceno Nevtralno s ciljno ceno 6 USD, kar je manj od predhodno izdanega cilja 8.50 USD. Skupina Credit Suisse je pred dvema mesecema tudi znižala svojo ciljno ceno za rezidenčni REIT na 5.50 USD.

Tedensko poročilo REIT: REITs so ena izmed najbolj napačno razumljenih naložbenih možnosti, zaradi česar vlagatelji težko opazijo neverjetne priložnosti, dokler ni prepozno. Benzingina interna raziskovalna skupina za nepremičnine si je močno prizadevala prepoznati največje priložnosti na današnjem trgu, do katerih lahko brezplačno dostopate, če se prijavite Tedensko poročilo družbe Benzinga REIT.

Oglejte si več o nepremičninah podjetja Benzinga

Ne zamudite sprotnih opozoril o svojih delnicah – pridružite se Benzinga Pro zastonj! Preizkusite orodje, ki vam bo pomagalo vlagati pametneje, hitreje in bolje.

Ta članek je bil prvotno objavljen benzinga.com

© 2023 Benzinga.com. Benzinga ne ponuja naložbenih nasvetov. Vse pravice pridržane.