3 regionalne bančne delnice za nakup po propadu SVB

Propad banke Silicon Valley Bank (SIVB) je šokiral ameriško bančno industrijo, kar je prizadelo zlasti manjše banke. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) je samo v zadnjem tednu upadel za več kot 20 % zaradi strahu pred okužbo.

Vendar niso vse banke tako močno izpostavljene industriji kriptovalut in zagonskih podjetij, čeprav večino bančnih delnic preplavi panika. Vlagatelji v tem okolju nediskriminatorno prodajajo bančne delnice, vendar bi to lahko bila priložnost za dividendne vlagatelje.

Delnice naslednjih treh regionalnih bank so nazadovale skupaj s širšim finančnim sektorjem, vendar so ta imena dobro vodena z dolgoročnim potencialom rasti in varnimi dividendami.

Banka #1: Pojdite na zahod po dividende

Westamerica Bancorporation (WABC) je regionalna skupnostna banka z 79 podružnicami v severni in osrednji Kaliforniji. Podjetje sega v leto 1884. Westamerica strankam ponuja dostop do varčevalnih, čekovnih in denarnih računov.

Posojilni portfelj družbe sestavljajo tako posojila za poslovne in stanovanjske nepremičnine kot tudi posojila za gradnjo. Westamerica je sedma največja banka s sedežem v Kaliforniji. Letni prihodki znašajo skoraj 270 milijonov dolarjev.

19. januarja je Westamerica poročala o rezultatih dobička v četrtem četrtletju in celotnem letu. Prihodki so se povečali za 47.6 % na 79.6 milijona $, medtem ko je dobiček na delnico po GAAP znašal 1.46 $ v primerjavi z 0.81 $ v prejšnjem letu. Za leto 2022 so se prihodki izboljšali za 23 % na 267 milijonov USD, medtem ko je dobiček na delnico znašal 4.54 USD v primerjavi s 3.22 USD v prejšnjem letu.

Ob koncu četrtletja so slaba posojila znašala 774 milijonov dolarjev, kar je 25 % manj kot v enakem obdobju lani in za 20 % manj kot v tretjem četrtletju leta. Rezervacije za kreditne izgube so znašale 20.3 milijona USD, kar je 13.7-odstotno zmanjšanje v primerjavi s predhodnim letom in 4.2-odstotno zmanjšanje zaporedoma. Skupna posojila so padla za 12.2 % na 964 milijonov USD, večinoma zaradi strmega zmanjšanja posojil v programu zaščite plač (PPP).

Čisti prihodki od obresti so znašali 69.2 milijona dolarjev, kar je v primerjavi s 60.8 milijona dolarjev v tretjem četrtletju 2022 in 43.1 milijona dolarjev v četrtem četrtletju 2021. Povprečne skupne vloge so ostale nespremenjene pri 6.3 milijarde dolarjev. Analitiki pričakujejo, da bo podjetje leta 5.98 zaslužilo 2023 USD.

Podjetje ima dolgo zgodovino izplačevanja dividend in je svoje izplačilo povečevalo 29 zaporednih let. Delnice imajo trenutno 3.3-odstotni donos. Pričakujemo 2-odstotno letno rast dobička na delnico v naslednjih petih letih, medtem ko se zdi, da je delnica tudi precej podcenjena.

Banka #2: V Arkansasu je dobro "pohodništvo".

Banka OZK (OZK) je regionalna banka, ki svojim strankam v Arkansasu, Floridi, Severni Karolini, Teksasu, Alabami, Južni Karolini, New Yorku in Kaliforniji ponuja storitve, kot so čeki, poslovno bančništvo, komercialna posojila in hipoteke.

Podjetje je svoje dividende povečevalo 27 zaporednih let in je dejansko zagotovilo povišanje dividend 50 zaporednih četrtletij, kar kaže na njegov močan poslovni model. Delnice imajo trenutno 3.6-odstotni donos.

Sredi januarja je banka OZK poročala o finančnih rezultatih za četrto četrtletje proračunskega leta 2022. Skupna posojila in depoziti so se glede na četrtletje prejšnjega leta povečali za 13.5 % oziroma 6.4 %. Neto obrestni prihodki so se povečali za 25 % zaradi rasti posojil in precej višjih obrestnih mer. Poleg tega je banka zmanjšala delež delnic za 8 %. Posledično je dobiček na delnico zrasel za 14.5 % in za 0.04 $ presegel soglasje analitikov. Banka OZK je v 10 od zadnjih 11 četrtletij presegla soglasje analitikov.

Banka OZK je skoraj vsako leto od finančne krize povečala svoj dobiček na delnico, kar je bil velik podvig za banko. V obdobju od 2011 do 2019 je dobiček na delnico rasel za skoraj 11 % na leto. Poleg tega Banka OZK ni le organsko rasla, ampak je v zadnjem desetletju banka večkrat izvedla prevzeme za pospešitev rasti.

Banka je zaradi odpiranja novih poslovalnic in neorganske rasti dobro pozicionirana na svojih ključnih trgih. Banka OZK je največja banka v domači državi Arkansas. Tudi glede na dolgo zgodovino in močno uspešnost med zadnjo finančno krizo je Banka OZK privlačna finančna delnica.

Banka št. 3: Spomnite se Mainea

Bar Harbor Bankshares (BHB) je bančni holding. Poslovna hčerinska družba podjetja, Bar Harbor Bank & Trust, je skupnostna banka, ki ponuja vrsto depozitov, posojil in povezanih bančnih produktov ter posredniških storitev, zagotovljenih s posredniškim dogovorom tretje osebe. Poleg tega družba prek te hčerinske družbe ponuja storitve upravljanja zaupanja in naložb ter storitve upravljanja premoženja prek svoje hčerinske družbe Bar Harbor Wealth Management.

Bar Harbor Bank & Trust, ki deluje na več kot 50 lokacijah v Mainu, New Hampshiru in Vermontu, ima sedež v Bar Harborju v Mainu od leta 1887 in ima več kot 3.6 milijarde USD sredstev.

Bar Harbor Bank & Trust je edina skupnostna banka s sedežem v Severni Novi Angliji s podružnicami v Mainu, New Hampshiru in Vermontu. Banka ima dobre rezultate tako na področju dobička kot rasti dividend v kombinaciji z dobrim dividendnim donosom, zaradi česar so delnice privlačne za vlagatelje v dividende. Podjetje je v dobrem položaju in je uspelo ustvariti močan posojilni kanal ter povečati svoj posojilni portfelj, hkrati pa ohraniti kreditno kakovost.

Bar Harbor je 19. januarja objavil svoje rezultate za četrto četrtletje 2022 za obdobje, ki se je končalo 31. decembra 2022. Za četrtletje je podjetje poročalo o prihodkih v višini 41.2 milijona USD v primerjavi s prihodki v višini 38.7 milijona USD v tretjem četrtletju 3 in 2022 milijona USD v četrtem četrtletju 34.97. Ta rezultat je bila posledica 4-odstotne letne rasti komercialnih posojil in 2022-odstotne rasti komercialnih posojil za leto 11 v primerjavi z letom 19. Osnovni dobiček na delnico v četrtem četrtletju je znašal 2022 USD v primerjavi z 2021 USD v zadnjem četrtletju in 0.83 USD v obdobju pred letom dni.

Donosnost sredstev Bar Harborja je znašala 1.20% v primerjavi z 1.14% lani, medtem ko je neto obrestna marža znašala 3.76% v primerjavi z 2.79% leto prej. Razmerje nedonosnih sredstev je bilo 0.17 % v primerjavi z 0.27 % leta 2021. Za celotno leto 2022 je čisti dobiček znašal 43.6 milijona USD ali 2.88 USD na delnico v primerjavi z 39.3 milijona USD ali 2.61 USD na delnico v letu 2021, kar je povečanje za 11 %.

V zadnjih petih letih je razmerje izplačil dividend družbe v povprečju znašalo okoli 42 %. Dividenda Bar Harborja je udobno pokrita z dobičkom. Glede na pričakovano rast dobička obstaja prostor za nadaljnjo rast dividende z enakim tempom in ohranjanje razmerja izplačil okoli istih ravni, kar je varno.

Delnice imajo trenutno 3.9-odstotni donos.