3 razlogi, zakaj leta 60 imeti portfelj 40/2023

Diverzifikacija je koristna za portfelj, ker zmanjšuje tveganje. Tveganja ni mogoče popolnoma zmanjšati, zato vlagatelji poskušajo uravnotežiti portfelj tako, da zmanjšajo tveganje in pustijo portfelju še vedno rasti.

Obstaja več načinov za zmanjšanje tveganja v portfelju. Eno je varovanje pred tveganjem, vendar je drago in zahteva globoko razumevanje finančnih trgov.

Drugi je, da v svoj portfelj dodate sredstva, ki niso povezana ali imajo nizko stopnjo korelacije. Obveznice in Zaloge se dopolnjujejo, ker obveznice zagotavljajo stabilnost portfelja, medtem ko so delnice bolj nestanovitne.

Toda koliko dodeliti posameznemu razredu sredstev? Portfelj 60/40 je rešitev.

Kaj je portfelj 60/40?

Portfelj 60/40 je sestavljen iz 60 % delnic in 40 % obveznic. Ideja je čim bolj zmanjšati tveganje ob ustvarjanju donosov, tudi če so finančni trgi v težavah, ker obstaja zmanjšana korelacija med obema razredoma sredstev.

Leto 2022 je bilo težko za portfelj 60/40, saj je dosegel -24-odstotno donosnost. Vendar pa je imel tak portfelj najboljšo uspešnost YTD doslej, izračunano kot letni donosi po prvem trgovalnem tednu v februarju.

Zakaj bi torej kdo zgradil portfelj 60/40 po tako slabi uspešnosti leta 2023? Tu so trije razlogi v prid portfelja 60/40:

• Povprečni letni donos v več kot stoletju je +9.5 %
• Samo dvakrat v več kot sto letih je bilo dve zaporedni leti, ko je portfelj 60/40 dal negativne rezultate
• Potrebuje samo letno ponovno uravnoteženje

Kako zgraditi portfelj 60/40?

Najenostavnejša oblika takšnega portfelja je nakup delniškega indeksa (tj. ETF, ki sledi borznemu indeksu) in ETF, ki sledi obveznicam.

S & P500 ETF-ji imajo skupna sredstva v višini približno 1 bilijona dolarjev. Obstaja trinajst ETF-jev, povprečno razmerje stroškov pa je 0.6 %.

Kar zadeva obveznice ETF, je lahko ena izbira IEF, kar pomeni iShares 7-10 Year Treasury Bond in sledi naložbenim rezultatom indeksa, sestavljenega iz ameriških državnih obveznic s preostalimi zapadlostmi med sedmimi in desetimi leti.