3 prvaki z najvišjo donosnostjo dividend, ki jih lahko kupite zdaj

Pretresi, ki jih je letos doživljal delniški trg, so številnim vlagateljem povzročili veliko bolečino. Vendar so takšna obdobja neizogibna in čeprav jih je boleče prenašati, ustvarjajo tudi izjemne priložnosti za tiste vlagatelje z dolgoročnim razmišljanjem in potrpežljivostjo, da ostanejo na poti.

Eden od načinov, kako želimo ostati pri tem, je, da se osredotočimo na delnice, ki izplačujejo odlične dividende, zlasti na tiste z dokazano zgodovino izplačevanja naraščajočih dividend delničarjem. Obstaja veliko skupin delnic z različnimi stopnjami dolgoživosti dividend, pri čemer je ena naših najljubših delnic Dividend Champions.

Dividendni šampioni so delnice, ki so povečale svoja izplačila vsaj 25 zaporednih let. Znotraj te skupine lahko naše kriterije še zožimo na tiste, ki imajo največje donose.

Oglejmo si podrobneje tri dividendne šampione, ki imajo vsi visoke donose in za katere verjamemo, da so danes dobri nakupi.

Lahko bi uporabil VF

Naša prva delnica je VF Corp. (VFC) , ki je oblikovalec, tržnik in distributer oblačil, obutve in dodatkov blagovnih znamk po večini sveta. VF deluje v treh segmentih: Outdoor, Active in Work ter ima v lasti nekaj zelo znanih blagovnih znamk, med drugim North Face, Timberland, Vans, Supreme in Dickies.

VF prodaja svoje blago v številnih specializiranih trgovinah, veleblagovnicah, nacionalnih verigah, množičnih trgovcih, neposredno potrošniku in lastnih maloprodajnih trgovinah. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1899, ustvari približno 12 milijard dolarjev letnega prihodka in trguje s tržno kapitalizacijo nekaj manj kot 11 milijard dolarjev.

VF v zadnjih letih nima posebej močne rasti. Pravzaprav so letošnji pričakovani zaslužki približno enaki tistemu iz leta 2014 in daleč pod vrhuncem iz leta 2018. Vendar menimo, da lahko VF začne ustvarjati rast zdaj, ko se težave z dobavno verigo in povpraševanjem v obdobju pandemije začenjajo umirjati, in pričakujemo 7-odstotno rast v prihodnje.

Kljub pomanjkanju rasti v zadnjem času je VF uspelo povečati svoje dividende v izjemnih 49 zaporednih letih. Za podjetje, ki potrošnikom prodaja izdelke po lastni presoji, je to, da je sposobno prestati gospodarske nevihte in še vedno dvigovati dividendo skoraj pol stoletja, izjemno impresivno. V zadnjem desetletju je bila tudi povprečna letna rast izplačil zelo visoka, le dobrih 10 %. Ne verjamemo, da je takšna rast dividend vzdržna, vendar menimo tudi, da lahko VF še naprej povečuje svoje izplačilo za nedoločen čas.

Vidimo, da je razmerje izplačil približno dve tretjini dobička za to leto, tako da čeprav je nekoliko povišano, ni blizu točke, kjer bi nas skrbelo glede varnosti dividend.

Nazadnje, VF danes prinaša ogromnih 7 %, kar ga trdno uvršča med donose, ki so običajno rezervirani za REIT in BDC, ne pa za oblačilna podjetja. Po našem mnenju to predstavlja zelo veliko nakupno priložnost za vlagatelje, osredotočene na dohodek.

Zdrav REIT

Naša naslednja delnica je Universal Health Realty Income Trust (UHT) , ki je REIT, ki se osredotoča na zdravstvene storitve in ustanove, povezane s storitvami za ljudi. To vključuje stvari, kot so bolnišnice za akutno nego, bolnišnice za rehabilitacijo, medicinske pisarne, oddelki za nujno pomoč in centri za varstvo otrok. Sklad ima v lasti dele ali vse 71 različnih nepremičnin v ZDA

Universal je bil ustanovljen leta 1986, ustvari nekaj manj kot 90 milijonov dolarjev letnega prihodka in danes trguje s tržno kapitalizacijo 616 milijonov dolarjev.

Zgodovina rasti družbe Universal je približno tisto, kar lahko pričakujemo za REIT, saj je razred sredstev na splošno osredotočen na dohodek in ne na rast dobička. Kljub temu je Universal v zadnjem desetletju uspel več kot 3-odstotno letno povprečno rast dobička, kar je prispevalo k rasti njegovih dividend. Vidimo 2.5-odstotno rast dobička v prihodnjih letih v nadaljevanju tega vzorca.

Dividende družbe Universal so se povečevale 36 zaporednih let, kar jo uvršča med redke družbe med REIT-i. Razlog je v tem, da so REIT-ji ponavadi precej ciklični in ker na splošno izplačajo skoraj vse svoje zaslužke kot dividende, ko se zaslužki zmanjšajo, se zmanjšajo tudi dividende. Pri Universalu ni tako in zato se razlikuje.

Dividenda se je povečala le za približno 1.5 % letno in nekaj podobnega vidimo v prihodnjih letih, glede na napovedano skromno povečanje dobička. Poleg tega se razmerje izplačil približuje 80 %, tako da ne vidimo veliko prednosti.

Kljub temu ima delnica danes približno 6.2-odstotni donos, tako da je sedanja delnica z zelo močnim donosom, zlasti glede na njeno impresivno zgodovino povečanja dividend.

Obrnite nov 'list'

Naša zadnja zaloga je Universal Corp. (UVV), ki je dobavitelj tobaka v listih in rastlinskih sestavin proizvajalcem tobačnih izdelkov in hrane po vsem svetu. Osnovna dejavnost podjetja je nabava, predelava, pakiranje in pošiljanje tobaka v listih, ki se uporablja za izdelavo različnih izdelkov, kot so cigare in cigarete. Ima tudi majhno podjetje s sestavinami hrane, ki temeljijo na zelenjavi, sadju in botaničnih surovinah.

Universal je bil ustanovljen leta 1886, ustvari približno 2 milijardi dolarjev letnega prihodka in trguje s tržno kapitalizacijo 1.2 milijarde dolarjev.

Universal se je v zadnjih letih prav tako soočal s pomanjkanjem rasti, saj se trg za tobak v listih še naprej krči zaradi upadanja stopnje kajenja po vsem svetu. Vendar menimo, da prizadevanja podjetja za prihranek pri stroških in njegova velikost v tej tržni niši pomenijo, da lahko v prihodnosti ustvari 1.5-odstotno rast.

Stabilni denarni tokovi družbe Universal so ji omogočili dvig dividende 51 zaporednih let, s čimer je postal kralj dividend. Povprečno povečanje v zadnjem desetletju je bilo slabih 5 %, tako da je delnica zagotovila visoke ravni dohodka in s spoštljivimi stopnjami rasti.

Razmerje izplačila je zelo visoko in znaša okoli 90 %, vendar glede na predvidljive denarne tokove podjetja in pomanjkanje kapitalskih izdatkov še vedno menimo, da se bodo dividende verjetno še naprej povečevale, čeprav z nizkimi stopnjami rasti.

Tako kot drugi na tem seznamu ima Universal zelo visok donos, ki znaša 6.5 ​​%.

Končna thoughts

Čeprav niso vsi dividendni prvaki sami po sebi nakupi zgolj zaradi nizov povečanja dividend, ugotavljamo, da imajo VF Corp., Universal Health in Universal Corp. izjemne donose in dobre možnosti za vlagatelje, osredotočene na dividende. Ker so se v letu 2022 vsi pocenili, so vrednotenja boljša, donosi pa na najvišjih večletnih vrednostih, zaradi česar so danes precej privlačni.