3 novi dividendni aristokrati za leto 2023 – in vaš portfelj

Dividendni aristokrati so na splošno fenomenalni viri zanesljivega povečanja dohodka za dolgoročno usmerjene vlagatelje. Kot podjetja, ki so povečevala svoje dividende vsaj 25 zaporednih let, so dokazala, da imajo trajne poslovne modele, ki se lahko soočijo z vsemi vrstami makroekonomskih in geopolitičnih stresorjev, hkrati pa so tudi spretni alokatorji kapitala, ki uravnotežijo dolgoročno rast in konkurenčno sposobnost preživetja z donosom. - povečevanje zneskov kapitala delničarjem.

Iz teh razlogov so Dividend Aristocrats odličen kraj za začetek iskanja privlačnih dodatkov k portfelju rasti dividend.

Tukaj bomo obravnavali tri sveže skovane dividendne aristokrate, ki bi lahko zagotovili privlačno dolgoročno rast dohodka za vlagatelje.

S tako dividendno evidenco mora biti dobro

JM Smucker ( SJM) deluje v sektorju pakirane hrane in pijač ter ima v lasti znane blagovne znamke, vključno s Smucker's, Jif in Folgers. Poleg tega ima v lasti tudi podjetje s hrano za hišne živali s priljubljenimi blagovnimi znamkami, kot sta Milk Bone in 9Lives.

Čeprav ne spada v hitro rastočo industrijo, ima Smucker še vedno več vzvodov za spodbujanje dolgoročne rasti. Ti vključujejo prevzeme manjših podjetij, ki imajo ogromne koristi od sinergij, ki prihajajo s Smuckerjevim poslovnim omrežjem in ekonomijo obsega. Ena izmed uspešnih zgodb je Big Heart Pet Brands leta 2015, ki je podjetju omogočila dostop do trga hrane za hišne živali.

Drug vzvod rasti so dvigi cen. Razlog, zakaj je ta vzvod tako močan, je v tem, da ne zahteva nadaljnjega pridobivanja tržnega deleža in preprosto izkorišča moč blagovne znamke in zvestobo strank, ki ju že ima.

Nenazadnje je Smucker pokazal pripravljenost za oportunistični odkup delnic. To lahko tudi poveča dobiček na delnico in izboljša sestavo dolgoročnih donosov za delničarje, ne da bi morali pridobiti tržni delež ali zvišati cene.

Zahvaljujoč tem pobudam pričakujemo, da bo podjetje dolgoročno doseglo solidno 5-odstotno povprečno letno rast dobička na delnico. Prepričani smo v dolgoročno konkurenčno sposobnost preživetja podjetja, saj ima pomembno ekonomijo obsega in moč blagovne znamke v segmentih, v katerih deluje. Izkazalo se je, da so njegove blagovne znamke stranke dobro sprejete in jih zvesto kupujejo, kar mu omogoča prenašanje inflacije sčasoma prisili k svojim vhodnim stroškom, ne da bi ogrozil tržni delež. Njegova rastoča ekonomija obsega mu omogoča, da spodbuja rast s čedalje večjimi prevzemi in povečevanjem marž.

Poleg tega se je podjetje izkazalo za zelo odporno na recesijo, saj njegovi izdelki na splošno veljajo za bistvene in ne za diskrecijske izdelke. Pravzaprav se je med zadnjo veliko recesijo podjetje vsako leto od 2007 do 2010 povečalo zaslužek na delnico.

Nadaljujte s tovornjakom s tem novim aristokratom

CH Robinson po vsem svetu (CHRW) deluje v transportni panogi in ponuja ključne logistične rešitve, ki ustvarjajo stabilno uspešnost podjetja in spodbujajo dosledno naraščajoče dohodke od dividend za delničarje.

Strankam zagotavlja storitve multimodalnega prevoza in logistiko tretjih oseb, od tovornega prometa in upravljanja prevoza do posredništva in skladiščenja. Ti načini prevoza vključujejo prevoz s tovornjaki, letalski tovorni promet, intermodalni ali oceanski prevoz, kar mu daje široko paleto virov za oskrbo skoraj vseh strank v katerem koli delu sveta.

Posredniške storitve It's Freight & Logistics zajemajo vse večji delež ameriškega tovornega trga in bi morale še naprej služiti kot gonilo rasti podjetja, ki se premika naprej. Ta trend bi se moral le pospešiti glede na to, da se industrija preusmerja od prevozniških podjetij, ki temeljijo na premoženju, k posrednikom, kot je CH Robinson.

Druga ovira za rast podjetja je njegova obsežna naložba v njegovo digitalno infrastrukturo, optimizacijo in pospeševanje procesa skaliranja. Na primer, CH Robinson je zdaj sposoben zagotoviti naprednejše in uporabniku prijaznejše izdelke, funkcije in vpoglede strankam, kar je nekaj, s čimer se lahko kosa le malo njegovih tekmecev. Z ekonomijo obsega, ki je tako ogromna, kot je njihova, bo izkoriščanje digitalne in podatkovno vodene tehnologije samo povečalo njihov konkurenčni položaj.

Kot rezultat teh konkurenčnih prednosti predvidevamo, da bo podjetje med recesijo ustvarilo dokaj stabilen dobiček na delnico in bi moralo – v kombinaciji z nizkim razmerjem izplačil – povzročiti nadaljnjo rast dividend na delnico v prihodnjih letih. Pričakujemo tudi, da bo družba lahko povečala svoj dobiček na delnico po 4-odstotni letni stopnji v naslednjega pol desetletja, kar bo še povečalo rast dividende na delnico.

Katalizatorji za dolgoročno rast

Nordson Corp. (NDSN) je resnično globalni velikan v svoji industriji s prisotnostjo v več kot 35 državah. Načrtuje, proizvaja in trži izdelke, ki se uporabljajo za nanašanje lepil, premazov, tesnilnih mas, biomaterialov, plastike in drugih materialov, z uporabo, ki sega od plenic in slamic do mobilnih telefonov in letalstva.

Uživa v številnih katalizatorjih, ki bi morali poganjati dolgoročno rast podjetja skupaj z nenehnim tokom naraščajočih dividend za delničarje. Na primer, njegova najboljša tehnologija v svojem razredu naredi izdelke zelo privlačne za stranke, saj jim pomaga optimizirati produktivnost, zmanjšati stroške in uživati ​​dostop do storitev za stranke po vsem svetu.

Poleg tega je Nordsonov profil rasti okrepljen z naraščajočim povpraševanjem/potrebo po blagu za enkratno uporabo, naložbah v produktivnost, mobilnem računalniku, medicinskih napravah in lahkih/vitkih vozilih, kar je dobra napoved za rast povpraševanja v njegovi ponudbi izdelkov. Posledično pričakujemo, da bo podjetje v naslednjih pol desetletja povečalo dobiček na delnico po 4-odstotni letni stopnji s kombinacijo organske rasti prihodkov, nadaljnjega skromnega povečevanja marže in strateških prevzemov.

Prav tako vidimo, da globalna prisotnost podjetja ponuja številne potencialne možnosti za spodbujanje nadaljnje rasti z odkrivanjem novih privlačnih trgov, na katerih lahko poveča tržni delež z izkoriščanjem svoje ekonomije obsega, poslovne mreže in vrhunske tehnologije.

Pomembno pa je upoštevati, da Nordson ni popolnoma imun na makroekonomske in geopolitične motnje. Medtem ko je njegov jarek precej močan in razmerje izplačil zelo nizko, se je med izbruhom Covid-19 njegov dobiček na delnico zmanjšal za skoraj eno tretjino. Kljub temu se je dobiček na delnico naslednje leto znova povečal in postavil nove najvišje vrednosti vseh časov, Nordson pa je od takrat nadaljeval svojo neusmiljeno rast.

Končna thoughts

Dividendni aristokrati, kot so JM Smucker, CH Robinson in Nordson, so se izkazali za učinkovite dolgoročne spojine premoženja delničarjev in prihodkov od dividend.

Glede na to, da gospodarska in geopolitična negotovost trenutno narašča, je zdaj morda pravi čas, da razmislite o dodajanju nekaj takšnih delnic v svoj portfelj.